Pourquoi le trading de cryptomonnaie est révolutionnaire

Depuis l’arrivée du Bitcoin en octobre 2008, le monde financier a connu une révolution. À bien des égards, la cryptomonnaie a remis en question et modifié des facteurs fondamentaux importants dans le secteur financier. Cela ne concerne pas seulement des sujets fondamentaux, sociaux ou même politiques, mais aussi le fonctionnement des échanges et la manière dont les instruments de trading se sont développés. Dans cet article, nous allons faire la lumière sur l’invention qui a changé le trading pour toujours.

Marchés traditionnels vs crypto monnaies :

L’un des moyens les plus populaires de négocier des crypto-monnaies est de tradez sur les marchés à terme. Les contrats Futures permettent aux traders de tradez la valeur sous-jacente des actifs sans avoir besoin de détenir les actifs réels. Par conséquent, les contrats à terme peuvent également être négociés avec un effet de levier. Les contrats à terme ne sont pas propres aux marchés de la crypto.

Une caractéristique clé des contrats à terme traditionnels est qu’il y a une date d’expiration qui y est liée. En règle générale, les contrats à terme traditionnels expirent sur une base mensuelle ou trimestrielle. Chaque fois qu’un contrat expire, un processus connu sous le nom de règlement commence. À la date de règlement, le prix du contrat converge avec le prix au comptant sous-jacent, et toutes les positions ouvertes expirent et sont fermées. Le montant dont le prix diverge est ce qui constitue une perte ou un gain à la date de règlement.

La cryptomonnaie a amené les marchés à terme dans cet espace nouveau et révolutionnaire, permettant aux gens de trader avec un effet de levier et d’investir sans avoir besoin de posséder l’actif sous-jacent, ce qui permet une grande flexibilité. Cependant, tout en prenant toutes les bonnes choses des contrats à terme, cela l’a rendu encore meilleur !

Futures perpétuels :

Les contrats à terme perpétuels ont été proposés pour la première fois par l’économiste Robert Shiller en 1992, pour permettre aux marchés dérivés d’actifs illiquides. Cependant, les marchés à terme perpétuels ne se sont développés que pour les cryptomonnaies, suite à leur introduction en 2016 par BitMEX, et sont depuis lors devenus la norme dans le trading des contrats à terme dans l’industrie de la crypto.

Contrairement aux contrats à terme conventionnels, les contrats à terme perpétuels permettent aux traders de détenir des positions sans date d’expiration et, par conséquent, éliminent leur besoin de suivre les différentes dates de règlement. Par exemple, un trader peut conserver une position courte à perpétuité à moins qu’il ne soit liquidé. En conséquence, le trading de contrats perpétuels est devenu très similaire au trading de paires sur le marché au comptant, mais avec tous les avantages que les contrats à terme ont à offrir inclus.

Étant donné que les contrats à terme perpétuels n’ont pas de date de règlement comme sur les marchés traditionnels, un mécanisme est nécessaire pour garantir que les prix à terme et les prix au comptant convergent régulièrement. Ce mécanisme est connu sous le nom de taux de financement et est unique aux marchés de la cryptomonnaie uniquement au moment de la rédaction.

Les destins de financement sont des paiements périodiques aux traders qui sont longs ou courts en fonction de la différence entre les marchés de contrats perpétuels et les prix au comptant. Par conséquent, en fonction des positions ouvertes, les traders paieront ou recevront un financement.

Les taux de financement de la crypto empêchent une divergence durable des prix des deux marchés, car une augmentation des taux de financement peut rendre défavorable le maintien de positions, et propose donc un mécanisme d’équilibrage autonome sans avoir besoin de “réinitialiser” manuellement les divergences durables sur le marché, et maintenir la liquidité des marchés. Le financement est recalculé plusieurs fois par jour — Bitget Futures, le fait toutes les huit heures.

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