İşlem 101: Marj İşlemler Nedir?

Bu makale, marj işlemlerin tanımı, temel kavramlar ve kripto piyasasına katılmak için bu mekanizmadan nasıl yararlanacağınız konusunda size rehberlik edecektir.

Marj İşlem Nedir?

Marj sistemi, türev endüstrisinin en büyük yeniliklerinden biridir. Borsalar, türev sözleşmelerinin her iki tarafının da yükümlülüklerini yerine getirmesini garanti etmek için marj sistemlerine güvenir.

O zaman nasıl çalışır? Borsalar arasındaki marj gereksinimleri biraz farklı olabilir. Sermayelerinin küçük bir kısmını marj hesaplarına yatırdıktan sonra, traderlara üçüncü bir taraftan (çoğunlukla borsalardan) kaynak ödünç alma ve satın alma güçlerini önemli ölçüde artırma fırsatı verilir. Marjın bu nedenle kaldıraç işlemleri ile yakın bağları vardır. Bununla ilgili daha fazla ayrıntı için lütfen Coin-Ⓜ Vadeli İşlemlerinin Kaldıraç ve Risk Yönetimine İlişkin Bitget Kılavuzuna bakın.

Marj işlemler, traderları günlük olarak pozisyonlarını yeniden değerlendirmeye teşvik eder: hesap bakiyesi gerekli miktarın altına düşen traderlar, teminatsız risklerini mümkün olduğunca hızlı bir şekilde ödemek zorunda kalacaklar, aksi takdirde borsa, hesap bakiyesi minimum değeri karşılayana kadar açık pozisyonları kapatabilir. Traderlar, hesaplarına daha fazla sermaye yatırmak yerine gönüllü olarak bazı daha az elverişli pozisyonlardan çıkabilirler.

Farklı marj türleri

Önemli üç marj türü vardır:

• Başlangıç ​​Marjı

Traderlar her şeyden önce bu terimle karşılaşacaklar. Başlangıç ​​marjı, herhangi bir yeni pozisyon açmak için gereken minimum marjı (öz sermaye) ifade eder. Geleneksel türev borsalarında, başlangıç ​​marjı genellikle sözleşmelerin kavramsal değerinden %10 veya daha düşük olarak belirlenir. Başlangıç marj gereksinimlerinin kripto para birimlerinin günlük fiyat hareketlerindeki büyük değişiklikleri kesinlikle takip etmesi gerektiğinden, farklı kripto türev borsalarındaki rakam daha önemli ölçüde değişebilir. Başlangıç ​​marjını bir kredinin peşinatı olarak düşünün; borsaların müdürlerin güvenliğini sağlamak için buna ihtiyacı var.

• Sürdürme Marjı

Piyasalarda aktif bir katılımcı olarak traderlar günlük fiyat değişimlerine maruz kalmaktadır. Onların (marj) hesap bakiyesi buna göre dalgalanacaktır. Normal olarak, türevler, günlük kar ve zararların toplanmasına izin vererek, her işlem gününün sonunda piyasaya sürülmek üzere işaretlenir.

Zararlar belirli bir seviyeye ulaştığında, hesap bakiyesi sürdürme marjının (hesapta tutulması gereken minimum özkaynak miktarı) altına inecek ve borsacılar hesaplarına daha fazla marj yatırmaları ve özkaynaklarını başlangıç marjı ​​seviyesine yükseltmeleri konusunda borsalar tarafından bilgilendirilecektir.

Böyle bir durum evrensel olarak bir marj çağrısı olarak bilinir. Yukarıda bahsedildiği gibi, traderlar açık pozisyonlarını sürdürmek için belirli bir zaman diliminde başlangıç ​​marjı gereksinimlerini karşılamalıdır, aksi takdirde traderlar, mevcut hesap bakiyeleri kalan başlangıç ​​marjı gereksinimlerini karşılayana kadar likiditeye, yani açık pozisyonları kapatmaya zorlanacaktır.

Lütfen sürdürme marjının her zaman başlangıç ​​marjından daha düşük olduğunu unutmayın.

• Varyasyon Marjı

Varyasyon marjı, başlangıç ​​marjı ile mevcut (marj) bakiyesi arasındaki farktır ve bir marj tamamlaması durumunda hesaplanmalıdır. Bu tür marjın değişken doğası, pozisyondan pozisyona bazında belirlenmesi gerektiği gerçeğinden kaynaklanmaktadır.

Bitget'te, kolay anlaşılırlık ve verimli risk yönetimi adına marjın iki tanımını daha sunuyoruz.

• Kullanılabilir Marj

Her gün yeni işlemler yapmak için mevcut olan toplam öz sermaye miktarına kullanılabilir marj denir.

Bitget, müşterilerimize her zaman risk yönetimi araçlarının yardımıyla sorumlu ve etkin bir şekilde ticaret yapmalarını tavsiye eder. Uygulamayı teşvik etmek için, bir trader aynı temel ve aynı ödeme birimine sahip iki karşıt pozisyon açtığında, yalnızca daha yüksek değerli pozisyon için marj talep edeceğiz.

Bir örnek verelim: John, koşullar uygun olduğu için Bitget'te 5 BTC' longlamak istiyor. Bununla birlikte, yüksek oynaklık nedeniyle, 2 BTC'lik bir short pozisyon alarak ve dolayısıyla fiyatların düşmesi durumunda 5 BTC'nin tamamını teslim etme yükümlülüklerini azaltarak bu uzun pozisyonu dengelemeye çalışır. Bitget Coin-Ⓜ Vadeli İşlemleri veya Bitget USDT-Ⓜ Vadeli İşlemlerini kullandığında (her iki pozisyonun da aynı ödeme biriminde olması gerektiğini unutmayın, örneğin USDT veya BTC), marj hesabından yalnızca long pozisyon için ücret alınacaktır.

Bu, daha kolay risk değerlendirmesine ve fonların daha iyi kullanılmasına izin veren Bitget marj sisteminin özel tasarımıdır.

• Risk Marjı

Risk marjı, her bir traderın hesabının risk ölçüsü aracılığıyla başka bir marj gereksinimleri sınıfını belirler. Yukarıdaki örnekte, John'un yükümlülüklerinin riskten korunma uygulamalarının uygulanmasıyla azaltılacağını biliyoruz. Fiili teslimat yükümlülükleri, maksimum risk marjı seviyesini temsil eder, ancak spot fiyatlar ve sözleşme değerleri değiştikçe gerçek zamanlı olarak güncellenecektir. Bitget'in likidite riskine daha iyi direnmek için bu karmaşık mekanizmayı kullanan tek kripto türev borsalarından biri olduğunu söylemekten gurur duyuyoruz.

Çapraz Marj ve İzole Marj

Borsalarda marj uygulamak için iki ana yaklaşım vardır: Çapraz Marj ve İzole Marj. İzole Marj, yeni başlayanlar için daha kolaydır, Çapraz Marj ise uzun vadeli stratejiler için daha uygundur. Kripto alanında lider bir türev borsası olan Bitget, bu seçeneklerin her ikisini de tüm kullanıcılar için kullanılabilir hale getiriyor. Ayrıca, kullanıcılar ticari sermayelerini kullanmak ve aşırı zamanlarda zorunlu likiditelerden kaçınmak için marj modlarını istedikleri zaman rahatlıkla değiştirebilirler.

• İzole Marj

İzole Marj modunda, her pozisyona belirli bir marj ve buna bağlı olarak bağımsız bir İzole Marj hesabı tahsis edilecektir. İzole Marj hesapları için başlangıç ​​marjı, birbirinden ve kullanılabilir marjdan tamamen ayrılmıştır. Bu seçenek, traderları bireysel pozisyonlarını proaktif olarak yönetmeye teşvik eder ve mümkün olan maksimum kayıp yalnızca İzole Marj bakiyesi ile sınırlı olduğundan, oldukça spekülatif işlem için tasarlanmıştır.

Bakiye, borsaların risk yönetimi sürecinin bir parçası olarak her gün gözden geçirildiğinden, traderlar bu pozisyonları dikkatli bir şekilde yönetmelidir. İzole Marj hesaplarına sahip pozisyonlar, bir marj tamamlama çağrısı durumunda otomatik olarak likidite edilecektir.

• Çapraz Marj

Çapraz Marj, tüm pozisyonların tek bir ortak marj havuzuna erişebileceği anlamına gelir; bu, traderların marj hesaplarındaki mevcut tüm sermayelerinden yararlanabileceği anlamına gelir. Bitget çapraz marj ile bir traderların farklı kripto para birimlerinden oluşan birkaç marj havuzuna sahip olabileceğini lütfen unutmayın. Karşılık gelen ortak havuzdan sadece aynı kripto birimine sahip açık pozisyonlar yararlanabilir.

Bütünsel bir portföy yaklaşımı olarak Çapraz Marj, genellikle aynı ödeme birimine sahip pozisyonlarda istenmeyen likiditeleri önlemek için daha uzun vadeli bir stratejiye sahip traderlarr tarafından benimsenir. Bu aynı zamanda traderların belirli bir pozisyon üzerindeki kontrolünü de sınırlar, ancak Bitget kullanıcıları portföy performanslarını daha iyi iyileştirmek için istedikleri zaman Çapraz Marj ve İzole Marj modu arasında geçiş yapabilirler.

Notlar:

- Traderların fonlarını aktif olarak yönetmek için her zaman uygun bir risk yönetimi stratejisi oluşturmaları gerekir. Yüksek kaldıraçlı spekülatif işlemler, İzole Marj modunda yakından izlenmelidir;

- Daha iyi izleme ve yönetim için Bitget'te yeni bir pozisyon açıldıktan hemen sonra marj moduyla ilgili ayrıntıları içeren bir emir kaydı oluşturulur;

- Mevcut bir pozisyona daha fazla marj eklemek ve marj modları arasında geçiş yapmak Bitget'te mevcuttur;

- Bir Bitget traderı (lütfen Bitget Copy Trade: Temel Bilgilere bakın) bir pozisyonu Çapraz Marj olarak değiştirdiğinde, Bitget takipçilerini eylem hakkında anında bilgilendirecektir.

Kripto Türevleri için Marj İşlemler

Marj işlemler, uluslararası forex piyasası gibi daha az değişken piyasalarda daha popülerdir. Ancak kripto türevleri için de kullanılabilir ve daha fazla yatırımcının kripto pazarına girmesine yardımcı olabilir. Marj işlemlerin özü, aşağıdaki artıları ve eksileri olan kripto türev sözleşmeleri için aynı kalır:

• Artıları: Traderlar, sadece küçük bir yatırım sermayesi ile karlarını önemli ölçüde artırabilir. Bitget'teki kaldıraç, 125 kata kadar çıkabilir ve potansiyel kârların kapsamlı bir şekilde yükseltilmesine izin verir. Sonuç olarak, traderlar oldukça düşük maliyetlerle birkaç pozisyon açarak portföylerini çeşitlendirebilirler.

• Eksileri: Marj işlemler ile ilgili en büyük sorun, işlem risklerindeki artıştır; Meydana gelen kayıpların traderların ilk yatırımlarını çok aşması olasılığı vardır. Kripto gibi oldukça değişken bir piyasada, traderlar, piyasa fiyatı hareketleriyle birlikte gelen önemli kayıpların farkında olmalıdır.

Bitget ile Marj İşlemler

2018'de piyasaya sürülen Bitget, şu anda birden fazla yenilikçi ürünle baskın kripto türevleri platformudur: Bitget Coin-Ⓜ Vadeli İşlemler, Bitget USDT-Ⓜ Vadeli İşlemler ve Bitget Copy Trade. Ürünlerimizin tasarım felsefesini mükemmelleştirmeye ve en önemlisi müşteri deneyimini sürekli iyileştirmeye odaklanıyoruz. Müşteri odaklılığımızın üç ayağı; bütünlük, şeffaflık ve ilgili tüm taraflar için gerçek bir "kazan-kazan" ortamının korunmasıdır.

Çabalarımız, dünya çapında 40 ülkeden, her gün 8.000'i aktif olan 2 milyon kullanıcıdan oluşan devasa bir müşteri tabanıyla sonuçlandı. Ölçek açısından, Bitget gerçekten de dünyanın en büyük dijital copy trade borsasıdır; 12.000'den fazla profesyonel traderın toplam geliri 100 milyon dolar ve 380.000 takipçisi 120 milyon dolardan fazla gelir elde etmiştir.

Gerçek zamanlı ödemeler

Bitget'in benzersiz bir özelliği, kâr ve zararların gerçek zamanlı olarak ödenmesidir. Bu aynı zamanda gelişmiş, doğru bir veri sistemi garantimizi temsil eder. Traderlar, hesaplarını piyasayla orantılı olarak yönetebilecekler, böylece sürekli olarak ticaret bilgi ve becerilerini geliştirme sürecinde olacaklar.

Gereksinimlerin kontrol edilmesi

Yeni bir pozisyon açmak için gerekli marj (yeni bir pozisyonun başlangıç ​​marjı) aşağıdaki gibi hesaplanır:

Açılış marjı = (Nominal değer/Kaldıraç) + Tahmini açılış ücretleri

Yeni bir İzole Marj hesabı açmak için daha fazla öz sermaye yatırmanız gerekebileceğini lütfen unutmayın.

Marj işlemler için mevcut işlem pariteleri ve maksimum kaldıraçları

Bitget USDT-Ⓜ Vadeli İşlemleri için

Bitget Coin-Ⓜ Vadeli İşlemleri İçin

Marj modunu değiştirme

Traderlar, işlem sayfasına gidip pozisyonlarda marj modunu değiştir seçeneğine tıklayarak pozisyonlarının marj modunu manuel olarak değiştirebilirler.

Not:

- Geçiş yaparken pozisyon, açık emir ve mevcut plan olmamalıdır;

- Çapraz/İzole Marj modunda takip edilen pozisyonları kapatabilir, pozisyonu hızlı kapatabilir ve pozisyonu kapatabilirsiniz;

- Çapraz/İzole marj modunda limit emri ile pozisyonu kapatabilirsiniz.

Marj işlemler, yalnızca sınırlı yatırım sermayesi olan traderlar için değil, aynı zamanda yüksek kâr arayanlar için de kesinlikle çekici bir seçenektir. Artan risklerden kaçınmak için kapsamlı risk yönetimi ve azaltma araçlarını da uygulamanızı tavsiye ederiz.

Sosyal medya kanallarımıza abone olun ve hiçbir güncellemeyi kaçırmayın…

Resmi Türkçe Telegram Grubu

Resmi Türkiye Twitter

Resmi Türkiye Instagram

Remi Türkiye Youtube

… ve yeni kullanıcı ödüllerinizin keyfini çıkarmak için Bitget hesabınızı oluşturun!