التخزينالأمان

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة عن أوضاع تداول العقود الآجلة

مبتدئ

2024-05-27 | 10m

نظرة عامة

● في تداول العقود الآجلة، يُعد وضع التحوط والوضع أحادي الاتجاه وضعين شائعين للتداول. ستوضحهما هذه المقالة بالتفصيل؛

● يتم ضبط تداول العقود الآجلة على Bitget على وضع التحوط بشكل افتراضي، مما يعني أنه يمكن للمستخدمين الشراء والبيع في الوقت نفسه لنفس العقود الآجلة؛

● ومن المهم أن نتذكر أن تداول العقود الآجلة يشتمل على مخاطر. تأكد من استعدادك الجيد وفهم كيفية عمل العقود الآجلة قبل التداول.

ما وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد؟

في تداول العقود الآجلة ، يستخدم المستثمرون عادةً وضعي تداول شائعين - وضع التحوط والاتجاه الواحد. وكما يوحي الاسم، في وضع الاتجاه الواحد، يمكنك فقط الاحتفاظ بالصفقات في اتجاه واحد لنفس زوج تداول العقود الآجلة. وفي وضع التحوط، يمكنك الاحتفاظ بصفقات شراء وبيع لنفس زوج تداول العقود الآجلة. وبصرف النظر عن ظروف السوق، يُستخدم وضع التحوط عادةً لتقليل المخاطر وحماية الصفقات، ولكنه لا يضمن عملية تداول خالية تمامًا من المخاطر!

يتم ضبط تداول العقود الآجلة على Bitget على وضع التحوط بشكل افتراضي، ولكن يمكن للمستثمرين التبديل بين كلا الوضعين في أي وقت. كما يمكنك التبديل بين وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد للعقود الآجلة بعملة USDT-M ، والعقود الآجلة بعملة Coin-M ، والعقود الآجلة بعملة USDC-M على Bitget . وسيتم تطبيق التغييرات التي أُجريت على جميع أزواج التداول ضمن نوع العقود الآجلة المُحددة. وعلى سبيل المثال، إذا قمت بتبديل وضع الصفقة للعقود الآجلة بعملة USDT-M من وضع التحوط إلى الوضع الاتجاه الواحد، فإن جميع أزواج تداول العقود الآجلة بعملة USDT-M ستسمح فقط بصفقات الاتجاه الواحد، بينما لن تتأثر أزواج تداول العقود الآجلة بعملة Coin-M والعقود الآجلة بعملة USDC-M. ومع ذلك، فكّر في:

* لا يمكنك التبديل بين الأنماط إذا كانت لديك صفقات مفتوحة في أي زوج من العملات.

• على الرغم من أنه لا يمكنك التداول إلا في اتجاه واحد (شراء أو بيع)، يجب أن تظل قيمة التداول الصافية لديك دون تغيير. وعلى سبيل المثال، في وضع التحوط، يمكنك في الوقت نفسه شراء 5 BTCUSDT وبيع 2 BTCUSDT. وبهذه الطريقة، إذا أغلقت الصفقتين بنجاح، فسيكون لديك صافي قيمة متبقية قدرها 3 BTCUSDT. وفي وضع الاتجاه الواحد، إذا اخترت صفقات البيع أو الشراء فقط، فيمكنك تحقيق النتيجة نفسها عن طريق 5 صفقات بيع لزوج العملات BTCUSDT أولاً ثم بيع لصفقتي شراء BTCUSDT.

• يجب عليك الاستفادة من نوع أمر التقليل فقط عندما تكون في وضع اتجاه واحد. ويمكن تطبيقه فقط على الصفقات الحالية المفتوحة في وضع الاتجاه الواحد، مما يُساعد على ضمان تقليل الأوامر الجديدة فقط وليس زيادتها.

• التداول بالنسخ على Bitget غير مدعوم حاليًا في وضع الاتجاه الواحد. وعندما يفتح متداول مميز صفقة في وضع اتجاه واحد، لن يتلقى الناسخون لديه هذه الإشارة (لن يتم نسخ الصفقة). لن ينسخ النظام صفقة التداول الخاصة بالناسخين الذين يستخدمون وضع الاتجاه الواحد عندما يبدأ المتداول المميز الذي ينسخونه صفقة جديدة في وضع التحوط.

• الوضع الافتراضي لتداول العقود الآجلة على Bitget هو وضع التحوط. • يجب على المستخدمين تحديد وضع الاتجاه الواحد يدويًا.

الاختلافات الرئيسية بين وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد

قبل اختيار وضع التحوط أو وضع الاتجاه الواحد، نُشجع المستثمرين على فهم بعض الجوانب الرئيسية المتعلقة بهذه الأوضاع، بما في ذلك التحكم في المخاطر والصفقات القابلة للفتح والسيناريوهات القابلة للتطبيق.

التحكم في المخاطر

بالنسبة للمبتدئين، تكون مخاطر التصفية أكبر في وضع الاتجاه الواحد أكثر منها في وضع التحوط. وللمساعدة في تقليل مخاطر التصفية، نفذت منصة Bitget حسابات هامش مخاطر مختلفة للصفقات في وضع الاتجاه الواحد. والجدير بالذكر أن منصة Bitget هي المنصة الوحيدة التي تستخدم آلية هامش المخاطر المعقدة هذه، والتي أثبتت فعاليتها العالية في مساعدة المستثمرين على منع عمليات التصفية. ولمزيد من المعلومات حول الهامش وهامش المخاطر، يرجى الرجوع إلى دليل المبتدئين من Bitget - مُقدمة عن وضع التداول بالهامش .

صيغ حساب هامش المخاطر لكلا الوضعين كما يلي:

في وضع التحوط، هامش المخاطر (لزوج تداول واحد) = الحد الأقصى (هامش الصيانة لصفقات البيع + هامش الصيانة لصفقات الشراء) + هامش المخاطر لجميع صفقات البيع +هامش المخاطر لجميع صفقات الشراء

في وضع الاتجاه الواحد، هامش المخاطر (لزوج تداول واحد) = الحد الأقصى (هامش الصيانة لصفقات البيع، هامش المخاطر لصفقات الشراء) + هامش الصيانة لجميع صفقات البيع + هامش المخاطرة لصفقات البيع المفتوحة

لاحظ أنه إذا انخفض رصيد الهامش لديك إلى ما دون مستوى هامش المخاطر، فسوف تُعلمك منصة Bitget تلقائيًا. وفي حالة عدم اتخاذ إجراء واستمرار رصيد الهامش لديك في الانخفاض عن هامش الصيانة، فستتم تصفية صفقتك (صفقاتك).

الصفقات القابلة للفتح

تُشير الصفقات القابلة للفتح إلى الحد الأقصى للكمية التي يمكن شراؤها أو بيعها لزوج تداول معين بسعر معين، مع مراعاة الرافعة المالية الحالية في حساب المستخدم. وقد تختلف المبالغ القابلة للفتح في وضع الاتجاه الواحد ووضع التحوط. ويعتمد حساب الصفقات القابلة للفتح لكل من صفقات الشراء والبيع لزوج التداول على الأموال المتاحة المقابلة لصفقات الشراء والبيع على التوالي.

وقبل فتح صفقات جديدة، يجب على مستخدمي منصة Bitget دائمًا مراعاة متطلبات الهامش، وخاصة إذا كانت توجد صفقات مفتوحة حالية. وتتأثر متطلبات الهامش بمستوى الرافعة المالية الحالي، ولا سيما في وضع الاتجاه الواحد (حيث يمكن وضع الأوامر في اتجاه واحد فقط)، مع كون السعر عاملاً حاسمًا.

ولمزيد من التفاصيل حول الصفقات القابلة للفتح في وضع الاتجاه الواحد، راجع العقود الآجلة على Bitget : وضع الاتجاه الواحد .

السيناريوهات القابلة للتطبيق

بالنسبة للمستثمرين، يتناسب كل من وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد مع سيناريوهات مختلفة. وُيعد وضع التحوط، الذي يسمح بفتح صفقات في كلا الاتجاهين الشراء والبيع، مفيدًا في الأسواق المتقلبة للربح من فروق الأسعار. وإذا تمت إدارتها بشكل صحيح، فإنها لن تؤدي إلى خسائر بسبب التقلبات ويمكن أن تقلل أيضًا من تكلفة صفقات الشراء والبيع وسط تقلبات السوق - فكلما زاد التذبذب، ارتفع الربح المُحتمل.

وقد يتساءل المرء: لماذا لا تستخدم أمر إيقاف الخسارة؟ إذا كنت تعتقد أن اتجاه السوق سيستمر ولكنك تخشى حدوث انخفاض حاد قصير الأجل يمكن أن يؤدي إلى تصفية صفقة الشراء الخاصة بك، فقد يكون وضع التحوط مناسبًا. ويتيح اختيار وضع الهامش المشترك لكل من صفقات الشراء والبيع مشاركة الهامش وتعويض أرباح بعضها البعض، مما يمنع التصفية ويُعزز كفاءة الصندوق بشكل كبير. ومن ناحية، تنتظر تغيير الاتجاه لتحقيق ربح محتمل؛ ومن ناحية أخرى، لا تفوت فرص السوق.

وبشكل أساسي، يُثبت وضع التحوط أنه مفيد في ظروف السوق المتقلبة التي تتميز بتقلبات كبيرة في الأسعار. كما يمكن للمستثمرين فتح صفقات شراء وبيع، مع إمكانية الاستفادة من كليهما بشرط إدارة صفقاتهم بفعالية، والحفاظ على هامش كافٍ، والاستفادة من الفرص. ويُستخدم وضع التحوط عادةً للتخفيف من المخاطر وحماية الصفقات، ولكنه لا يضمن عملية تداول خالية تمامًا من المخاطر!

ومن ناحية أخرى، يُعد وضع الاتجاه الواحد أكثر ملاءمة للأسواق أحادية الاتجاه. وتكمن ميزتها في البساطة: بمجرد فتح صفقة في الاتجاه الصحيح، يمكنك تحقيق الربح بسرعة؛ وإذا كان تقييمك غير صحيح، يمكنك إغلاق صفقاتك والإنهاء على الفور.

على سبيل المثال، لنفترض أنك فتحت صفقة شراء بمبلغ 10,000 USDT بعملة البيتكوين. وإذا تحرك السوق بشكل غير ملائم، مما أدى إلى خسارة عائمة قدرها 5,000 USDT، وكنت تتوقع المزيد من الانخفاضات، فقد تُقرر تبني موقف هبوطي من خلال فتح صفقة بيع بقيمة 20,000 USDT. ونظرًا لأنه لا يُسمح إلا باتجاه واحد، يتم تحويل صفقتك إلى الجانب ذي الحجم الأكبر. وستتم تغطية صفقة الشراء من خلال البيع، مما يترك لك صفقة البيع.

أفكار ختامية

باختصار، يتميز كل من وضعي التحوط ووضع الاتجاه الواحد بالمزايا، ويجب على المتداولين اختيار وضع التداول الذي يناسب تفضيلاتهم المتعلقة بالمخاطر ورؤى السوق والقدرات الفنية. وبغض النظر عن الوضع المُحدد، فإن إحدى النقاط الحاسمة للمستثمرين هي إدارة الصفقات؛ فقط من خلال التحكم الصارم والصفقات الصغيرة بما فيه الكفاية حتى يمكن أن يكون هناك مجال للمناورة.

دليل Bitget للمبتدئين - مقدمة عن أوضاع تداول العقود الآجلة

نظرة عامة

ما وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد؟

الاختلافات الرئيسية بين وضع التحوط ووضع الاتجاه الواحد

أفكار ختامية

مقالات ذات صلة