Bitget App
تداول بذكاء
شراء العملات المشفرةنظرة عامة على السوقالتداولالعقود الآجلةالتداول بالنسخBotsEarn
لماذا لا نحاول البيع على المكشوف بسهولة؟ دعونا نتحدث من منظور صانع السوق

لماذا لا نحاول البيع على المكشوف بسهولة؟ دعونا نتحدث من منظور صانع السوق

عرض الأصل
Bugsbunny—e/acc2024/11/29 04:18
By:Bugsbunny—e/acc
سأتحدث إليكم عن هذه القضية من منظور صناع السوق والسيولة
لماذا لا نحاول البيع على المكشوف بسهولة؟ دعونا نتحدث من منظور صانع السوق image 0
1. النظر إلى إيقاع السوق من منظور صانع السوق
من أبريل إلى سبتمبر 2024، كانت المهمة الرئيسية لمعظم صناع السوق والأطراف المشاركة في المشاريع هي "امتصاص الرقائق"، أي السماح للرقائق في السوق بالتدفق إلى أيديهم بوسائل مختلفة. خلال هذه المرحلة، تكون المنتجات المقلدة والعملات المدعومة من رأس المال الاستثماري نموذجية بشكل خاص.
حاليًا، تم الانتهاء من مرحلة الامتصاص بشكل أساسي، والهدف الرئيسي التالي هو "توزيع الرقائق". الغرض الأساسي من التوزيع هو توجيه المستخدمين لشراء هذه الرقائق عن طريق رفع الأسعار وحرارة السوق، ونقل الرقائق من صناع السوق/الأطراف المشاركة في المشاريع إلى السوق.
يعني هذا المنطق السوقي أنه في المراحل المبكرة من توزيع الرقائق، ترتفع الأسعار عادةً، وسيواجه البيع على المكشوف بشكل متهور ضغطًا عكسيًا هائلًا.
2. تحليل البيئة السوقية الحالية من منظور السيولة
السيولة هي المحرك الأساسي لنمو السوق، والعوامل الكلية الأخيرة تحسن توقعات السيولة.
الثقة السوقية التي جلبتها نتائج الانتخابات: بعد فوز ترامب في الانتخابات، تحول موقف السوق تجاه الأصول المشفرة بشكل واضح إلى الإيجابية. تم ترقية خصائص الأصول لـ BTC بشكل أكبر، ومن المتوقع أن تهيمن الرواية الصديقة للعملات المشفرة على السنوات الأربع القادمة.
تخفيف آلام الامتثال: لقد خفت الضغوط الامتثالية تدريجيًا هذا العام، ولدى السوق رؤية تنظيمية أوضح للمستقبل، مما يوفر مساحة سياسية لانتعاش الأصول الخطرة.
التحسن المتوقع في صافي السيولة للاحتياطي الفيدرالي: حاليًا، صافي السيولة للاحتياطي الفيدرالي في مستوى منخفض، وانتعاش السيولة في 2024 هو حدث ذو احتمال كبير. هذا يشكل إيجابية محتملة لجميع الأصول المالية مثل الأسهم الأمريكية وأسواق العملات المشفرة.
بناءً على هذه العوامل، فإن محاولة البيع على المكشوف في سوق في اتجاه صعودي تعادل السير عكس الاتجاه وتحمل مخاطر كبيرة.
كيف تعمل إذا كان يجب عليك البيع على المكشوف؟
1. خطة تداول واضحة لتجنب العمليات العمياء
قبل فتح مركز بيع على المكشوف، يجب توضيح النقاط التالية:
منطق المركز: هل الغرض من هذا المركز القصير هو التحوط من المخاطر أم محاولة الوصول إلى القمة؟
تحديد وقف الخسارة: حدد بوضوح نقطة وقف الخسارة لتجنب الخسائر المفاجئة الناجمة عن الانتعاش السريع للسوق.
هدف جني الأرباح: كن واضحًا بشأن مستوى الهدف المتوقع ولا تكن جشعًا.
2. الميل إلى التحوط بدلاً من التصفية
في دورة صعودية، يجب أن تكون عمليات البيع على المكشوف أكثر ميلًا نحو التحوط من المخاطر الفورية بدلاً من البيع الصافي البسيط. على سبيل المثال:
أداة التحوط المرجعية: في سوق الأسهم الأمريكية، SQQQ (صندوق تداول يقصر ناسداك بثلاث مرات) هو أداة تحوط جيدة، ولكن يجب أن يكون واضحًا أن هذه الأداة مناسبة فقط للتحوط من المخاطر، وليست للاحتفاظ طويل الأجل.
استخدام خيارات البيع: شراء خيارات البيع للتحوط من مخاطر الهبوط الفوري. ميزة الخيارات هي التكلفة الواضحة (القسط) والخسارة القصوى القابلة للتحكم.
3. تخصيص الأموال بشكل معقول والسيطرة على المخاطر
في جميع الأوقات، من الضروري ضمان أن تكون نسبة الأموال التي تشغلها عمليات البيع على المكشوف منخفضة، لتجنب ضيق السيولة.
سلسلة الخسائر الناتجة عن التقلبات العكسية في السوق. خاصة في البيئة شديدة التقلب لسوق العملات المشفرة، فإن التحكم في المخاطر هو الأولوية القصوى.
ملخص
في ظل اتجاهات السوق الواضحة وتوقعات السيولة المحسنة، يكون خطر البيع على المكشوف مرتفعًا للغاية. إذا كان لابد من البيع على المكشوف، يرجى توضيح منطق التداول الخاص بك، والتخطيط بعناية، وإعطاء الأولوية لأدوات التحوط لتقليل المخاطر.
 
thumbsUp
0

إخلاء المسؤولية: يعكس محتوى هذه المقالة رأي المؤلف فقط ولا يمثل المنصة بأي صفة. لا يُقصد من هذه المقالة أن تكون بمثابة مرجع لاتخاذ قرارات الاستثمار.

منصة PoolX: احتفظ بالعملات لتربح
ما يصل إلى 10% + معدل الفائدة السنوي. عزز أرباحك بزيادة رصيدك من العملات
احتفظ بالعملة الآن!

You may also like

محللو ذا بلوك ريسيرش: توقعات عام 2025

يقوم فريق The Block Pro Research بتقديم توقعاته حول ما سيحدث في عام 2025. يمكن قراءة توقعاتنا لعام 2024 هنا. إخلاء المسؤولية: المشاريع المذكورة في توقعاتنا ليست توصيات من فريقنا ولا ينبغي اعتبارها نصيحة استثمارية. العديد من المشاريع التي تظهر في هذا التوقع هي تجريبية للغاية، وبالتالي ستأتي مع مخاطر. يجب على القراء تقييم مدى تحملهم للمخاطر قبل التجربة مع هذه المشاريع.

The Block2025/01/02 17:12

مصلحة الضرائب تؤجل تنفيذ قواعد الإبلاغ عن أساس تكلفة العملات المشفرة

نظرة سريعة: قامت مصلحة الضرائب الأمريكية بتأجيل قواعد الإبلاغ الضريبي للعملات المشفرة إلى 31 ديسمبر للسماح للوسطاء بالتكيف مع اللوائح الجديدة. القاعدة الجديدة تتطلب من المستخدمين اختيار طرق محاسبة ضريبية لأصول العملات المشفرة غير المتوفرة على منصات الوساطة المركزية.

The Block2025/01/02 05:34