Guía de futuros Coin-M de Bitget

En el sector de las criptomonedas, el trading de futuros se divide normalmente en dos categorías: futuros USDT-M/USDC-M y futuros Coin-M. Bitget ofrece futuros USDT-M/USDC-M, futuros Coin-M y futuros de entrega. Este artículo brinda un resumen profundo de los futuros Coin-M, incluyendo terminología y conceptos relevantes.

1. Definiciones y conceptos básicos

Los futuros Coin-M, también conocidos como futuros inversos, son futuros que se liquidan en criptomonedas, como BTCUSD y ETHUSD. Los futuros Coin-M se dividen en futuros perpetuos Coin-M y futuros de entrega Coin-M, y estos últimos tienen un periodo de entrega específico. Se aconseja a los inversores que diferencien claramente entre los dos tipos de futuros.

Cada futuro Coin-M tiene una unidad de futuros específica, que representa el importe subyacente de cada operación. Por ejemplo, en los futuros Bitcoin-M, la unidad de futuros puede ser 1 BTC u otro importe (como 0,1 BTC), variando según la plataforma. Esta unidad constituye la base para calcular el volumen de trading y el PnL.

Al igual que los futuros USDT-M/USDC-M, los futuros Coin-M hacen referencia al precio del índice para determinar su valor y PnL. El precio del índice suele basarse en los precios en spot de los principales exchanges para garantizar la equidad y la exactitud. Es un indicador clave para calcular el PnL no realizado de los inversores y determinar el riesgo de la posición.

2. Parámetros del trading de futuros

A la hora de operar con futuros Coin-M de Bitget, los inversores deben tener en cuenta lo siguiente:

1. Apalancamiento:

• Bitget ofrece una gama de opciones de apalancamiento, por lo general de 5x, 10x, 20x, 50x a 100x, dependiendo de la criptomoneda. Por ejemplo, los futuros Coin-M de BTCUSDT de Bitget ofrecen un apalancamiento de entre 1x y 125x.

• Los inversores deben elegir cuidadosamente su nivel de apalancamiento, teniendo en cuenta su tolerancia al riesgo y su estrategia de trading. Un mayor apalancamiento puede dar lugar a mayores retornos, pero también conlleva riesgos significativos, pudiendo dar lugar a pérdidas rápidas o a la liquidación durante fluctuaciones desfavorables del mercado.

2. Margen:

￮ Antes de operar, los inversores deben depositar un monto determinado de USDT en su cuenta de futuros como margen para facilitar las transacciones. El monto del margen depende del apalancamiento elegido, el tamaño de la posición y las condiciones actuales del mercado.

￮ Bitget calcula el margen necesario en función de un ratio de margen establecido. Por ejemplo, si un inversor desea hacer trading con margen de 10 Bitcoins y selecciona un apalancamiento de 10x, solo tendrá que aportar 1 Bitcoin como margen para operar a la escala de 10 Bitcoins.

3. Comisiones de transacción:

￮ Las comisiones de transacción se aplican a cada transacción de futuros Coin-M y se pagan a la plataforma de trading. Normalmente, se cobran comisiones tanto por la apertura como por el cierre de las posiciones. Algunas plataformas también pueden imponer una comisión de holding nocturno si las posiciones se mantienen abiertas durante la noche.

￮ Las comisiones de transacción de Bitget varían en función del nivel VIP del usuario. Haz clic aquí para obtener más información.

3. Términos y tipos de futuros

Los futuros Coin-M se dividen en futuros perpetuos Coin-M y futuros de entrega Coin-M. Los futuros perpetuos Coin-M son similares a los futuros perpetuos USDT-M/USDC-M, salvo que el valor de los futuros Coin-M se calcula en cripto. Mientras que los futuros perpetuos Coin-M y perpetuos USDT-M pueden mantenerse de forma indefinida, los futuros de entrega Coin-M se diferencian de los primeros por su marco temporal. Los futuros de entrega vienen con una fecha de vencimiento determinada, lo que significa que los usuarios están obligados a entregar una cantidad determinada de activos en una fecha futura concreta. La fecha de entrega suele estar predeterminada. Los holders de estos futuros deben cumplir sus obligaciones de entrega en función del contrato en la fecha de entrega.

Tomando los futuros de entrega BTCUSD0628 como ejemplo, el comprador y el vendedor acuerdan operar con el futuro al precio de entrega a las 10:00 del 28 de junio de 2024 (CEST). Suponiendo que el precio de entrega es de 70.000$, el vendedor vende 5 BTC a 70.000$, y el comprador compra 5 BTC a 70.000$. Por supuesto, el comprador o el vendedor pueden optar por cerrar su posición antes de la fecha de entrega al precio actual.

Es importante señalar que la entrega implica la liquidación del contrato de futuros. Independientemente de que se generen beneficios o pérdidas, el exchange cerrará y liquidará la posición a la hora de entrega designada. Los inversores deben supervisar de cerca la fecha de entrega cuando operen con futuros a plazo fijo para evitar entregas por cierre inoportuno de posiciones.

Por lo general, los futuros Coin-M son adecuados para mineros o holders a largo plazo. Como los futuros se liquidan en la criptomoneda subyacente, cualquier beneficio puede contribuir a tus holdings a largo plazo. Durante un mercado alcista, esto también significa que el valor de tu garantía se aprecia acordemente.

También puedes cubrir posiciones en el mercado de futuros. Para ello, abre una posición en short en cualquiera de los futuros Coin-M de Bitget. Si el precio del activo subyacente cae, los beneficios de la posición de futuros compensarán las pérdidas de tu cartera.

4. Reglas de las órdenes

1. Tamaño mín. de las órdenes: Cada cantidad de la orden de futuros Coin-M debe cumplir o superar el tamaño mínimo de orden especificado.

2. Tamaño máx. de las órdenes: Para gestionar el riesgo de mercado y frenar la especulación excesiva, los exchanges fijarán un límite máximo de tamaño de las órdenes para los inversores. Es importante tener en cuenta que el tamaño máximo de la orden puede variar en función del tipo de criptomoneda y de las condiciones del mercado. Por ejemplo, las criptomonedas con menor liquidez pueden tener un tamaño máximo de orden ligeramente inferior en comparación con las de mayor liquidez, lo que ayuda a mitigar el impacto de las órdenes grandes en los precios de mercado.

3. Tipo de orden:

￮ Orden limit: Los inversores pueden establecer un precio objetivo para su orden, que solo se ejecutará cuando el precio de mercado alcance el precio especificado. Ayuda a los traders a comprar o vender futuros al precio que prefieran, pero puede existir el riesgo de que las órdenes no se completen con prontitud.

￮ Orden market: Los traders pueden colocar una orden market para ejecutar una operación al instante al mejor precio de ejecución, sin especificar un precio de orden. Esto garantiza la ejecución instantánea de la orden, pero el precio de ejecución puede diferir del precio esperado por el inversor.

￮ Orden de activación: Una orden condicional permite a los inversores anticiparse a los movimientos del mercado estableciendo de antemano las condiciones de activación, junto con el precio y la cantidad de la orden. El sistema ejecutará automáticamente la orden al precio y la cantidad predeterminados cuando el precio de mercado alcance las condiciones de activación.

5. Control de riesgos y mecanismo de liquidación

1. Cálculo del ratio de riesgo: Bitget calcula el ratio de riesgo de un usuario en función de factores como el margen, el valor de la posición y las condiciones actuales del mercado. Como indicador crítico del riesgo de la cuenta, el ratio de riesgo se calcula de la siguiente manera: Ratio de riesgo = (margen + PnL no realizado) ÷ valor de la posición × 100%.

2. Alerta de liquidación: Cuando el ratio de riesgo de un usuario desciende a un determinado nivel, Bitget enviará una alerta de liquidación, instando al usuario a añadir más margen o ajustar sus posiciones.

3. Liquidación: Si no se toman medidas después de recibir la alerta y el ratio de riesgo cae por debajo del umbral de liquidación preestablecido por el exchange, se activará el sistema de liquidación. La plataforma cerrará las posiciones del usuario al mejor precio de mercado para minimizar las pérdidas y el impacto en el mercado. El umbral de liquidación suele oscilar entre el 20% y el 50%.

6. Divulgación y transparencia

Como exchange de criptomonedas líder, Bitget está comprometido con la educación de los usuarios y brinda varios tutoriales relacionados a los productos. Existe una sección educativa dedicada a los riesgos en relación con los futuros USDT-M/USDC-M, que ayuda a los inversores a comprender las reglas de trading, las características del riesgo y las estrategias de gestión de riesgos. Además, Bitget publica regularmente artículos educativos y organiza sesiones de formación en línea para ayudar a los usuarios.