Proof of Reserve, mostrando transparencia
Después del daño ocasionado por FTX la figura de la auto auditoría se plantea como herramienta necesaria para garantizar la confianza de los depositarios en criptomonedas en los Exchange a fin de que sus fondos no sean destinados a usos fraudulentos, siendo condición necesaria pero no suficiente ya que la auditoría por parte de terceros aportará validez y generará mayor grado de transparencia a nuestra industria de esta forma cada vez será más difícil que se repitan los recientes acontecimientos. Escrito por Rafael González.
Es condición humana y racional el buscar la parte positiva a malos acontecimientos y el descalabro de FTX por supuesto que no iba a ser menos. La contraprestación al sonoro desfalco es la puesta en marcha de mecanismos auditores para que eventos tan dañinos y de tal magnitud no vuelvan a suceder. Quién sabe si esta circunstancia actualmente podría estar evitando catástrofes mucho mayores de las generadas, incluso apocalípticas, aunque no debemos olvidar que lo de hace escasas semanas ya ha sido catalogado como el mayor fraude mundial de toda la historia.
Fig 1. Logo del Exchange FTX que ha causado el desplome cripto durante noviembre de 2022. Fuente: Beincrypto
El caso FTX ha destacado, entre otras cosas, por la falta de transparencia del destino de los activos. En realidad, nunca han estado claros desde que billetera a que billetera se han movido los fondos este Exchange en concreto y quienes han estado manejando los hilos. El resultado ha sido claro, desconfianza por parte del inversor y retirada de capitales para custodias seguras lo que, lógicamente, ha repercutido en la disminución de la cantidad de liquidez en los Exchange y con ello la reducción del volumen de transacciones.
Mostrando transparencia con PoR
Actualmente una de las pocas fórmulas con la que los Exchanges pueden intentar demostrar su máxima transparencia es publicando su “Proof of Reserve” o Prueba de Reserva. Demostrar mediante la divulgación de sus datos el total del dinero consignado por los Exchange, las reservas del mismo y el tanto por ciento del total de la plataforma estimulará la atención del público y con ello las recargas de sus billeteras.
En consecuencia, la idea de publicar, además del total de criptomonedas consignadas en el Exchange, la Prueba de Reservas demuestra la intención de los Exchanges de garantizar de donde y en qué cantidad están registradas esos apuntes contables y muestra que la coincidencia del desglose y el total estaría garantizando la veracidad de lo publicado. Esta verificación se hace mediante pruebas criptográficas, comprobaciones de propiedad de billeteras y los certificados holding de los Exchanges que realizan empresas externas.
Demostrando veracidad, Árbol de Merkle
La manera más representativa de definir la Prueba de Reservas es como fotografía de todos los saldos mantenidos en el Exchange en un momento puntual que facilitan observar la estructura de datos y verificarlos. A esta estructura de datos se le denomina Árbol de Merkle o también árboles de hash y funcionan como un mapa de activos y pasivos de los intercambios o de las transacciones entre clientes.
Fig 2. Publicación reciente de Bitget, acceso cripto al Árbol de Merkle y % de reserva total. Fuente: Bitget
Incuestionablemente los Árboles de Merkle forman parte de la tecnología blockchain y están al alcance de todos para la comparación y verificación de esos datos. En el caso de los intercambios de criptomonedas, este proceso es gestionado por el intercambio o es llevado a cabo por una auditoría externa independiente.
Bitget almacena el hash de los activos de la cuenta de cada usuario en un nodo hoja del árbol de Merkle. Cada usuario puede verificar que sus fondos están incluidos en el árbol de Merkle comprobando la cantidad total de activos de los usuarios almacenados en los nodos hoja del árbol de Merkle.
El código abierto de la prueba del programa de solvencia al 100% de la plataforma se ha publicado en GitHub. En Bitget lo puedes comprobar por ti mismo.
Las desventajas del PoR
Entendemos que la Prueba de Reservas es el camino correcto, pero existen varias alternativas que deberían de mejorar esta actividad para generar más transparencia y confianza.
En primer lugar, debería existir una “Prueba de Responsabilidades”. La prueba de Reservas no muestra realmente una imagen completa de la solvencia de un Exchange ya que no revela los pasivos totales del mismo si lo enfocamos como empresa global. Es decir, quedan fuera de esta situación pública los denominados pasivos como, por ejemplo, deudas, impuestos, amortizaciones…
Ha sido Jesse Powel, director general de Kraken, quien ha expresado que cualquier PoR sin responsabilidades tiene una validez incompleta y que las cuentas con saldos negativos también deben de ser incluida en la suma de pasivos totales.
Fig 3. Ejemplo Prueba de Reservas de Bitget. Fuente: Github
Y es que no todos los problemas se encuentran en la blockchain o en la cadena, ciertos tipos de deuda están contraídos externamente y puede tergiversar a la larga el resultado total del Exchange en cuestión. En definitiva, no sólo PoS es suficiente, sino que también deben de ser revelados los estados financieros globales de los Exchange allí donde se encuentren reguladas, que es otra cuestión a debatir.
En segundo lugar, PoS no evita la apropiación indebida de fondos de clientes, ya que en esencia los intercambios de cripto no están asegurados y cualquier paso en falso por parte de los clientes puede provocar pérdidas si no se manejan de manera óptima. Sólo se garantiza el rastreo de la transacción no su posible recuperación.
En definitiva, la prueba de reserva es un gran paso para recuperar la confianza en el ecosistema criptográfico que funciona como herramienta de verificación, pero no al 100% ya que aún puede estar sujeta a usos fraudulentos externamente a la blockchain, pero en menor medida.
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