Guía para principiantes de Bitget: Introducción a los modos de margen
Resumen
- El objetivo de este artículo es presentar las definiciones y conceptos relacionados con el margen en el trading de futuros y explicar cómo utilizar eficazmente el margen para participar en el mercado de las criptomonedas.
- También discutimos y analizamos los riesgos asociados con el trading con margen de criptomonedas.
- Ventajas e inconvenientes del trading con margen.
Al hablar del trading de futuros de criptomonedas, el principal beneficio es la amplificación del poder adquisitivo del inversor. Esto se basa fundamentalmente en el sistema de márgenes . Este sistema permite a los inversores operar con fondos prestados, lo que a menudo les da acceso a más activos de los que tienen en sus cuentas de cripto. Debido al valor relativamente alto de estas posiciones de trading, los inversores pueden obtener ganancias muy superiores a su capital si predicen con exactitud los movimientos del mercado. En consecuencia, el trading con margen ha aumentado drásticamente la actividad de inversión en criptomonedas, convirtiéndola en uno de los productos más solicitados del sector.
¿Qué es el trading con margen?
El trading con margen es, sin duda, una de las innovaciones más significativas en el sector de los derivados. Las plataformas de trading se basan en sistemas de márgenes para garantizar que ambas partes en un contrato de futuros de derivados puedan cumplir sus obligaciones.
¿Cómo funciona este mecanismo? Los requisitos de margen pueden variar ligeramente según las distintas plataformas de trading. Por ejemplo, en Bitget, los inversores depositan una pequeña parte de los activos en sus cuentas de margen y luego tienen la oportunidad de tomar prestados fondos, normalmente de la plataforma de trading, lo que aumenta enormemente su poder adquisitivo. Así pues, el margen está estrechamente relacionado con el trading con margen. Para más información, consulta Futuros Coin-M de Bitget: Apalancamiento y gestión de riesgos .
El trading con margen requiere que los inversores reevalúen sus posiciones a diario: aquellos cuyo balance de cuenta caiga por debajo del nivel requerido deben añadir fondos lo antes posible. De lo contrario, la plataforma de trading cerrará sus posiciones abiertas hasta que el balance de la cuenta alcance el valor mínimo. Además, los inversores pueden optar por salir de las posiciones que ya no deseen mantener en lugar de depositar más fondos.
Una vez aclarados estos conceptos, exploremos algunos de los términos y procesos que intervienen en el trading con margen para comprender mejor sus mecanismos.
¿Cómo funciona el trading con margen?
Margen inicial
En el trading con margen de criptomonedas, los inversores deben proporcionar inicialmente a Bitget una cierta cantidad de margen, normalmente un pequeño porcentaje de la cantidad de criptomonedas que se negocia, como el 10% o el 20%, lo que se conoce como margen inicial . El margen inicial representa el monto mínimo necesario para ejecutar las posiciones solicitadas por el inversor. En resumen, el margen inicial está directamente relacionado con el apalancamiento de la posición. Por ejemplo, si eliges un apalancamiento de 20x, tu margen inicial tendría que ser del 5% del monto total de la posición. Cuanto mayor sea la posición, menor será el apalancamiento y mayor el margen inicial requerido. Este sistema permite a los inversores operar a una escala mucho mayor que la cantidad real de criptomonedas que poseen.
Por ejemplo, si un inversor desea operar con margen con 10 BTC y selecciona un apalancamiento de 10x, solo tendrá que aportar 1 BTC como margen para operar con 10 BTC. Este tipo de préstamo apalancado amplía efectivamente el capital del inversor, lo que aumenta su capacidad de aprovechar las fluctuaciones del mercado para obtener ganancias.
Margen de mantenimiento
El margen de mantenimiento es la cantidad total de fondos necesarios en la cuenta de un inversor para mantener posiciones apalancadas. Normalmente fluctúa en función de las diferencias de precio de las criptomonedas correspondientes. Mantener un nivel adecuado de fondos en la cuenta es crucial para mantener las posiciones abiertas. De lo contrario, los inversores recibirán una notificación de la plataforma de trading informándoles de que sus posiciones apalancadas pueden estar en peligro. Este mensaje no deseado, conocido como margen call, avisa que las actividades de trading con margen del inversor podrían liquidarse pronto. En ocasiones, si no se alcanza el nivel adecuado de margen de mantenimiento, los inversores pueden verse obligados a liquidar toda su posición apalancada.
Margen de mantenimiento para cada posición = tasa de margen de mantenimiento × valor de la posición calculado al precio de marca razonable actual. Las comisiones por transacción necesarias para cerrar una posición (comisiones de taker) también se incluyen en el margen de mantenimiento. Este es el margen mínimo necesario para mantener una posición, y si el balance de la cuenta cae por debajo de este umbral, la posición se liquidará.
Detalles: Resumen de márgenes
Modo de margen en el trading de futuros
Ahora que estamos familiarizados con los aspectos generales del trading con margen, vamos a profundizar en los dos modos de margen más comunes en el trading de futuros de Bitget : margen cruzado y margen aislado . Estas dos opciones son esencialmente dos caras de la misma moneda, ya que ofrecen a los inversores estrategias tanto conservadoras como de alto riesgo.
Modo de margen aislado
El margen aislado es una estrategia que plantea riesgos relativamente menores sin poner en peligro los valiosos activos de un inversor. Este enfoque permite a los inversores abrir una posición completamente aislada de otras cuentas. Con una posición de margen aislado, pase lo que pase, el resto del portafolio del inversor no se verá afectado.
Un buen ejemplo de margen aislado puede ser aventurarse a comprar una nueva criptomoneda o apostar por una variación de precios de alto riesgo en el mercado. En ambos casos, Bitget aconseja no poner todos los huevos en la misma cesta. El uso de una cuenta de margen aislado ofrece a los inversores la oportunidad de asumir este riesgo y obtener el apalancamiento necesario sin comprometer ningún otro fondo.
De este modo, una falla en el trading se convierte en una preocupación menor, ya que los inversores experimentados disponen de un sinfín de opciones para mitigar rápidamente los riesgos. Disponer de una cuenta de margen aislado independiente permite a los inversores seguir estrategias claramente distintas sin preocuparse por los mayores riesgos de liquidación.
Modo de margen cruzado
Por otra parte, tenemos un modo de margen cruzado que invierte el concepto por completo. Supongamos que ya tenemos una lista de posiciones de margen y estamos interesados en obtener una más. Sin embargo, los requisitos de margen se han vuelto demasiado elevados y resulta casi imposible cubrir tanto los márgenes iniciales como los de mantenimiento asignados a la posición del inversor. Entonces, ¿cuál sería el enfoque correcto para esta situación? ¿Deberían los inversores cesar sus esfuerzos de trading en el futuro inmediato?
No.
Con el modo de margen cruzado, los inversores pueden consolidar sus posiciones con un balance de margen unificado. En términos sencillos, si un inversor tiene diez posiciones diferentes que utilizan el modo de margen cruzado, pueden compartir un balance de margen. Esta opción permite a los inversores añadir nuevas posiciones al portafolio sin buscar una liquidez significativa.
Cuando se trata de jugadas de alto riesgo en el mercado de las criptomonedas, el modo de margen cruzado es menos atractivo. Con esta estrategia, la amenaza de los margen calls se mantiene en todo el portafolio de márgenes del inversor. Imagina una oportunidad de movimiento de precios rentable que podría entrar en el mercado en las próximas semanas o meses.
Con un margen aislado, los inversores pueden permitirse el lujo de perseguir ese movimiento de los precios sin que afecte a sus posiciones actuales. Con el trading con margen cruzado, los inversores deben considerar esta operación con más cuidado. Después de todo, si el movimiento de los precios no tiene éxito, los inversores podrían sacrificar meses o incluso años de trabajo duro.
Aunque el margen cruzado no permite tomar decisiones oportunistas, ofrece a los traders la posibilidad de desarrollar un paquete de posiciones más destacado. Por lo tanto, aunque los inversores ya no puedan apostar por opciones de mercado atractivas pero arriesgadas, pueden compensarlo en términos de volumen de trading. Con un margen inicial suficiente, la modalidad de margen cruzado permitirá a los inversores acumular un balance de margen considerable y multiplicar significativamente sus ganancias potenciales.
En general, estos dos modos se adaptan a inversores con diferentes preferencias a la hora de tomar decisiones. El margen aislado mejora las tácticas de los traders a los que les gusta seguir distintas estrategias y limitar su exposición al riesgo a una sola cuenta. Por el contrario, el trading con margen cruzado te permite crear un portafolio amplio, pero expone la totalidad de tus posiciones de trading a los riesgos generales de liquidación. No existe una respuesta objetiva, pero el margen aislado podría ser más adecuado para traders principiantes. Sin embargo, cada inversor debe decidir por sí mismo qué estrategia se adapta mejor a su situación actual y a sus capacidades de trading.
Además, hay otros conceptos relacionados con el trading de futuros.
Margen de variación
El margen de variación se refiere a la diferencia entre el margen inicial y el balance actual (margen), calculado cuando se emite un margen call. El monto de este margen varía porque debe determinarse individualmente en función de las distintas situaciones de posición.
Margen disponible
La cantidad total de activos disponibles cada día para iniciar nuevos trades se conoce como margen disponible.
Bitget recomienda a los usuarios que realicen trading responsable con la ayuda de herramientas de gestión de riesgos. Para facilitar esta práctica, cuando los traders abren posiciones en direcciones opuestas utilizando la misma moneda base y de liquidación, solo exigimos margen para la posición con el valor más alto.
Por ejemplo: Juan quiere ir en long con 5 BTC en Bitget durante condiciones favorables del mercado. Sin embargo, debido a la alta volatilidad, también quiere ir en short con 2 BTC para compensar el riesgo de la posición en long, de modo que si el precio cae, no tendrá que liquidar los 5 BTC enteros. Cuando Juan utiliza los futuros Coin-M o los futuros USDT-M de Bitget (ten en cuenta que estas dos posiciones deben utilizar la misma moneda de liquidación, como USDT o BTC), solo se deducirá el margen requerido para la posición en long de su cuenta de margen.
Se trata de un diseño especial del sistema de márgenes de Bitget destinado a facilitar la evaluación de riesgos y mejorar la eficiencia de la utilización del capital.
Margen de riesgo
El margen de riesgo es otro tipo de requisito de margen que determina el riesgo de la cuenta de cada trader. Por el ejemplo anterior, sabemos que Juan ha mitigado sus obligaciones de entrega mediante la cobertura. La obligación de entrega efectiva representa el nivel máximo de margen de riesgo, pero se actualiza en tiempo real con las variaciones de los precios en spot y los valores de los futuros. Estamos orgullosos de decir que Bitget es la única plataforma de trading de derivados de criptomonedas que utiliza este complejo mecanismo para protegerse mejor contra los riesgos de liquidación.
Conclusión
El trading con margen es más popular en los mercados menos volátiles, como el mercado internacional de divisas (forex). Sin embargo, también es aplicable al trading de derivados de criptomonedas , por lo que ayuda a más inversores a entrar en el mercado cripto. La esencia del trading con margen de futuros de derivados de cripto sigue siendo la misma y tiene las siguientes ventajas y desventajas:
Ventajas: Los traders pueden aumentar significativamente sus niveles de ganancias con una pequeña cantidad de capital de inversión. Bitget puede ofrecer un apalancamiento de hasta 125x, lo que aumenta enormemente las posibles ganancias. En última instancia, los traders pueden abrir múltiples posiciones a costos razonables y diversificar su portafolio.
Ventajas: El trading con margen es especialmente adecuado para traders experimentados que dedican un tiempo considerable al mercado. Los inversores con una buena capacidad de previsión y un profundo conocimiento del panorama de las criptomonedas pueden obtener ganancias considerables con el trading con margen. El trading con margen no te permite ser propietario de los criptoactivos, pero te permite beneficiarte de las diferencias de precios, ya sean ganancias o pérdidas. Por lo tanto, el principal objetivo de esta estrategia es beneficiarse de las variaciones de precios sin correr realmente el riesgo de poseer los activos.
Contras: El mayor problema del trading con margen es el mayor riesgo de la operación, ya que las pérdidas pueden superar con creces el margen inicial del trader. En un mercado tan volátil como el de las criptomonedas, los traders deben ser conscientes de que las fluctuaciones de los precios pueden provocar pérdidas considerables.
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