El examinador concluye que Sullivan & Cromwell no ignoró las 'señales de alerta' que los habrían alertado sobre la mala conducta de FTX

El bufete de abogados Sullivan & Cromwell LLP. no ignoró las "señales de alerta" sobre el intercambio de criptomonedas FTX cuando asesoraba a su CEO Sam Bankman-Fried en la compra de acciones de Robinhood antes de sus caídas, según el último informe de un examinador.

En el primer informe publicado por el examinador Robert Cleary en mayo, recomendó una investigación sobre la "representación de Bankman-Fried en relación con su compra de acciones de Robinhood Markets, Inc." Sullivan & Cromwell ahora asesora a FTX en sus procedimientos de bancarrota, que han estado en curso desde 2022.

Las acciones de Robinhood estaban en manos de Emergent Fidelity Technologies Ltd., que estaba controlada por Bankman-Fried, y Sullivan & Cromwell proporcionó recursos legales, dijo Cleary. En mayo de 2022, Bankman-Fried compró más del 7% de las acciones de Robinhood, que valían alrededor de $648 millones en ese momento, según múltiples informes de noticias.

Luego, más tarde en 2022, FTX colapsó junto con su firma hermana de comercio Alameda Research, y múltiples partes, incluyendo FTX, Bankman-Fried y BlockFi, reclamaron las acciones.

Cleary dijo que Sullivan & Cromwell no ignoró "señales de alerta" que les habrían advertido sobre la mala conducta de FTX o que tenían un "conflicto descalificante" al asesorar a Bankman-Fried cuando compró las acciones de Robinhood," en su informe de examinador presentado el miércoles.

El juez de bancarrota John Dorsey nombró a Cleary, quien procesó el caso del Unabomber a finales de la década de 1990, como examinador después de que un tribunal de apelaciones dictaminara en enero que FTX debía ser investigado por un examinador independiente.

'Pregunta de comercio de Sam'

En abril de 2022, el Consejero General de FTX.US, Ryne Miller, envió un correo electrónico a los socios de Sullivan & Cromwell haciendo preguntas sobre la adquisición "hipotética" de una gran posición en una entidad que cotiza en bolsa, con el asunto "Pregunta de comercio de Sam," según el informe.

"En las entrevistas de testigos del Examinador, los abogados de S&C dijeron que no les pareció inusual que Miller—un empleado del Grupo FTX—contactara a S&C en relación con las inversiones personales de Bankman-Fried," dijo el examinador en el informe. "Esto se debe a que sabían que el Grupo FTX era en gran parte propiedad de Bankman-Fried, y que es común que las personas adineradas confíen en sus empleados corporativos de esta manera."

Los abogados de FTX dijeron que se tendría que presentar un Formulario 13D, que es una presentación para una persona que adquiere más del 5% de una clase de acciones con derecho a voto de una empresa.

Miller dijo que a Bankman-Fried no le importaba ser nombrado en la presentación del 13D, pero no quería que Alameda fuera nombrada.

"... los abogados de S&C no sospecharon de la reticencia de Bankman-Fried a divulgar Alameda porque la confidencialidad es a menudo de suma importancia para los clientes individuales adinerados por razones completamente legítimas," dijo el examinador. "Basado en su investigación así como en su propia experiencia profesional, el Examinador encuentra esta explicación creíble y no cree que S&C ignorara una señal de alerta al no indagar más."