Comment effectuer une analyse du sentiment de marché à l'aide d'indicateurs (Partie 2)
Dans le cadre de la Partie 1, nous avons appris ce qu'est le sentiment de marché et pourquoi il est important pour le marché. Dans cet article, nous aborderons les moyens de mesurer et d'analyser le sentiment de marché.
Introduction
Les investisseurs qui analysent le sentiment de marché tentent de réaliser des bénéfices en trouvant des actifs surévalués ou sous-évalués par rapport au sentiment de marché. Il est utilisé dans de nombreuses stratégies de trading. Il est généralement considéré comme une mauvaise pratique de ne s'appuyer que sur un seul type d'analyse ou d'indicateur. C'est pourquoi il est fréquent de combiner différents types d'analyse, tels que l'analyse technique et l'analyse fondamentale, afin de prendre des décisions d'investissement et de trading éclairées.
Bullish Percent Index (BPI)
Développé par Abe Cohen dans les années 1950, le Bullish Percent Index (BPI) ou indice de pourcentage haussier, est un indicateur basé sur des schémas haussiers générés à partir de graphiques ponctuels d'une collection d'actifs. Lorsque les modèles sous-jacents génèrent des signaux d'achat ou de vente, l'indicateur augmente ou diminue. Lorsque le BPI atteint 50%, le sentiment est considéré comme haussier. Une valeur de 80% ou plus indique un optimisme extrême et indique que les actifs sont surachetés. Lorsque l'indice BPI est inférieur ou égal à 20%, les marchés sont considérés comme survendus et le sentiment est baissier.
Graphique 1 : Indice de pourcentage haussier - Source : Tradingview
Ratio long/short
Le ratio long/short compare le montant d'un actif qui peut être vendu short avec le montant qui a été effectivement vendu short. Cette information peut être utilisée comme un indicateur du sentiment de marché. Un pourcentage élevé de traders et d'investisseurs qui shortent le marché indique un sentiment baissier sur le marché et peut être utilisé pour mesurer l'intérêt qu'il y a à shorter un actif. En substance, cela signifie que plus il y a de positions short par rapport à l'offre disponible, plus le sentiment baissier peut être important.
Graphique 2 : Ratio long/short du BTC - Source : Coinglass
Moyennes mobiles (MM)
Les moyennes mobiles (MM) et les moyennes mobiles simples (MMS) sont des indicateurs populaires parmi ceux qui analysent les mouvements du marché tout en déterminant leur sentiment sous-jacent. Si les moyennes mobiles peuvent être utilisées de différentes manières, un concept bien connu peut révéler la tendance du marché : la golden cross et la death cross.
Lorsque la moyenne mobile simple sur 50 jours passe au-dessus de la moyenne mobile simple sur 200 jours, on considère généralement que la dynamique d'un actif s'est déplacée vers le haut, révélant un sentiment haussier sous-jacent. On parle ici de golden cross. Lorsque le contraire se produit et que la moyenne mobile simple sur 50 jours passe en dessous de la moyenne mobile simple sur 200 jours, la dynamique s'est déplacée vers le bas, ce qui suggère un sentiment baissier. Ce phénomène est connu sous le nom de death cross.
Graphique 3 : Croisements des moyennes mobiles. Source : Tradingview
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Avertissement Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.
