Le piège des tentations de trading

Dans la première partie de notre série Maîtriser la psychologie du trading, nous allons vous aider, que vous soyez trader ou investisseur, à mieux comprendre la psychologie des marchés. Comprendre le fonctionnement de notre esprit individuel et collectif contribue à une meilleure prise de décision, permettant d'atteindre l'objectif ultime de tout acteur du marché, à savoir générer des profits.

Nous sommes humains

L'un des principaux fondements de l'économie est l'hypothèse selon laquelle les gens se comportent de manière parfaitement rationnelle ou presque, ce qui signifie que le processus de prise de décision n'implique que des calculs exacts qui devraient conduire au résultat escompté, sans être influencés par l'environnement ou les émotions personnelles. Bien évidemment, la réalité est tout autre : les psychologues s'accordent à dire que nous sommes des êtres émotionnels par nature, et que les émotions font donc naturellement partie intégrante du trading.

Réfléchissez à la dernière mauvaise nouvelle que vous avez entendue. Avez-vous d'abord ressenti cette sensation inconfortable qui vous tiraille l'estomac ou avez-vous songé en premier lieu à ce que vous alliez faire ? D'autre part, si vous voyez du vert à l'écran et que vous clôturez vos positions avec un bénéfice, vous sentez-vous comme sur un nuage, plus confiant dans votre capacité à exécuter des trades avec davantage de succès ? La réponse émotionnelle précède souvent l'enchaînement logique des pensées, c'est pourquoi quelques instants de calme au moment de prendre une décision peuvent vous aider à éviter les actions impulsives et à agir consciemment.

Le secteur des cryptomonnaies a sa propre mesure du sentiment de marché, connue sous le nom du "Fear Greed Index" (indice de peur et de cupidité). Certains s'intéressent spécifiquement au sentiment à l'égard de Bitcoin (alternative.me et lookintobitcoin ), et d'autres suivent plusieurs cryptos avec un sentiment de marché plus large (CoinStats , CFGI.io et Alpha Data Analytics ). Entre les deux extrêmes que sont la peur et l'avidité se trouve le sentiment neutre, qui se manifeste dans les périodes de ralentissement du marché. La peur évoque la prudence, voire même le désengagement du marché ou l'inactivité, tandis que la cupidité est le plus souvent associée à la phase euphorique du marché, par exemple le bull run de 2019, l'été de la DeFi en 2020, ou lorsque le Bitcoin a failli atteindre les 70 000 $ fin 2021.

Il est également fréquent que les traders reproduisent le comportement des autres, en particulier au début d'une phase extrême. Il s'agit simplement d'une autre expression comportementale humaine appelée l'effet de meute ou la "mentalité de troupeau". En tant qu'individus vivant en société, nous recherchons inconsciemment des indices extérieurs avant de prendre une décision et, lorsque nous constatons que la "majorité" vend ou achète, ce préjugé peut très bien se manifester et brouiller notre jugement.

Afflux massif d'informations

D'autres acteurs du marché peuvent tirer parti de cela pour augmenter leurs profits. Les organes de presse, les médias sociaux tels que Telegram et X (anciennement Twitter) font partie des principaux canaux permettant au trader moyen de savoir ce qui se passe sur le marché, les éléments qui peuvent et vont affecter les prix, les grands acteurs qui achètent et vendent, ou encore les endroits où la smart money afflue et disparaît. Ce sont nos signaux quotidiens, voire instantanés (car les cryptos ne dorment jamais et évoluent très vite), qui nous incitent à agir, à faire quelque chose pour rester en phase avec le reste du marché. Sous cette pression constante, nous pouvons avoir l'impression de ne jamais vaincre si nous restons inactifs.

Sans parler du FOMO, la fameuse "peur de manquer quelque chose", qui est un sous-produit des réseaux sociaux. Les individus qui affichent leurs profits et leur richesse sur les médias sociaux et/ou dans des communautés en évoquant des rendements à deux, trois, quatre (voire plus) chiffres du jour au lendemain contribuent également à ce sentiment de rareté (de telles opportunités ne se présentent pas deux fois ou de tels actifs n'existent qu'en quantité limitée) ainsi qu'à l'anxiété (d'autres gagnent de l'argent et pas moi), déclenchant ainsi des comportements compulsifs.

Enfin et surtout, les informations qui nous parviennent contiennent un grand nombre de demi-vérités et de fake news. En octobre 2023, un grand média a diffusé un faux rapport sur l'approbation d'un ETF Spot Bitcoin, et bien que cela n'ait pas été fait exprès, le prix du Bitcoin a alors bondi de 10% avant de redescendre à ses niveaux antérieurs en quelques heures seulement.

Être un observateur

Est-il possible de se débarrasser de ses émotions lorsqu'on trade ? Nous pensons que non. Mais pouvons-nous au moins apprendre à réduire leur impact ? C'est évidemment possible et notre série Maîtriser la psychologie du trading a été créée en ce sens, afin de vous fournir les conseils et les outils nécessaires pour surmonter les difficultés.

Un premier élément a déjà été mentionné plus haut : il s'agit de prendre du temps avant d'agir sur quoi que ce soit, littéralement. Nous vous conseillons de laisser vos émotions disparaître d'abord, puis de passer à l'étape suivante. Si tous les projecteurs sont braqués sur cet actif, laissez passer les premières émotions. Posez-vous la question suivante : pourquoi choisir cette paire de trading, ouvrir/fermer cette position ou effectuer un trade d'une telle taille ? Est-ce par hasard ? Suite à une analyse précise ? Ou à une peur, un désir temporaire ?

Deuxièmement, vous souvenez-vous de la théorie du concours de beauté de Keynes ? Si ce terme ne vous dit rien, il s'agit de la façon dont les gens sont récompensés pour avoir choisi la fille considérée comme la plus belle par les autres plutôt que la fille qu'ils considèrent eux-mêmes comme la plus belle. En bref, nous devrions apprendre à participer à ce marché, mais pas à en faire partie. Si vous êtes optimiste en apprenant telle ou telle actualité, sachez qu'il y a de fortes chances pour que d'autres personnes pensent la même chose et parient même gros sur celle-ci. Analysez maintenant combien de temps cela peut durer et quelle est la meilleure stratégie de sortie pour vous, le meilleur scénario comme le pire, et comment vous sortir de cette situation. Être prêt à faire face à n'importe quelle éventualité est la base de votre succès personnel en trading.

Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.