Thetanuts Finance (NUTS) — Options sur altcoins

Qu'est-ce que Thetanuts Finance (NUTS) ?

Thetanuts Finance (NUTS) est une plateforme décentralisée qui permet aux utilisateurs de trader des options sur des altcoins. Les options sont des instruments financiers qui donnent aux traders le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre un actif à un prix prédéterminé avant une date donnée. Alors que de nombreux protocoles d'options se concentrent sur les principales cryptomonnaies comme l'Ether et le Wrapped Bitcoin, Thetanuts Finance comble une lacune sur le marché en se concentrant sur les altcoins.

Comment fonctionne Thetanuts Finance (NUTS) ?

Thetanuts Finance fonctionne grâce à quelques éléments clés : des coffres-forts de base (Basic Vaults), des tokens LP de Basic Vault, un marché de prêts et un market maker automatisé (AMM). Voici comment ces éléments s'articulent ensemble pour créer la meilleure expérience de trading d'options sur altcoins qui soit :

Basic Vaults

Le fondement de Thetanuts Finance réside dans ses coffres-forts de base, Basic Vaults. Ces coffres-forts vendent des options européennes réglées en espèces hors de la monnaie (OTM) à des market makers accrédités. Les options OTM sont celles dont le prix d'exercice (le prix auquel l'option peut être exercée) est supérieur au prix actuel pour les options d'achat, ou inférieur au prix actuel pour les options de vente. Cela signifie que ces options ne sont pas encore rentables à l'exercice, mais qu'elles peuvent générer des rendements pour les utilisateurs sous la forme de primes d'option.

Chaque Basic Vault a des paramètres prédéfinis tels que le prix d'exercice, le delta (une mesure de la sensibilité de l'option aux variations du prix de l'actif sous-jacent) et la durée (le temps écoulé jusqu'à l'expiration de l'option). Ces paramètres créent des rendements spécifiques ajustés au risque, ce qui permet aux utilisateurs de comprendre plus facilement leurs rendements potentiels sans avoir à définir eux-mêmes ces paramètres.

Tokens LP de Basic Vault

Lorsque les utilisateurs déposent des actifs dans un coffre-fort de base, ils reçoivent des tokens LP de Basic Vault. Ces tokens représentent des positions short de volatilité, soit en tant que positions short d'achat ($XYZ-C), soit en tant que positions short de vente ($XYZ-P). Les positions short sur les options d'achat visent à générer des revenus en vendant des options d'achat, tandis que les positions short sur les options de vente visent à accumuler l'actif sous-jacent en vendant des options de vente.

Ces tokens peuvent être frappés (créés) lorsque les utilisateurs effectuent des dépôts dans les Basic Vaults, et rachetés (contre l'actif d'origine) en effectuant un retrait du coffre-fort. Ce processus de frappe et de rachat établit également un "prix de frappe", qui est la valeur du token LP au moment de sa création ou de son rachat.

Marché de prêts

Le marché de prêts de Thetanuts Finance v3 s'inspire d'Aave v2, un protocole de prêt populaire dans le domaine de la DeFi. Les utilisateurs peuvent déposer leurs tokens LP de Basic Vault dans le marché de prêts pour obtenir des intérêts supplémentaires. Ce marché prend en charge des actifs tels que $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ et $USDC.

Les emprunteurs peuvent utiliser le marché des prêts pour ouvrir des positions long en empruntant des tokens LP de Basic Vault et en les vendant sur l'AMM. Le marché de prêts prend également en charge les prêts flash, permettant aux utilisateurs d'emprunter temporairement jusqu'à 95% de la valeur de leur garantie, ce qui implique un effet de levier théorique de 20x.

Market maker automatisé (AMM)

Thetanuts Finance utilise les pools d'Uniswap v3 dans son AMM pour permettre aux utilisateurs de trader des options on-chain long ou short. Les fournisseurs de liquidités ajoutent des actifs à ces pools, ce qui permet aux traders d'ouvrir des positions long ou short. Pour les options d'achat, les paires de liquidités sont $XYZ/$XYZ-C, et pour les options de vente, ce sont $XYZ-P/$USDC. Le prix des tokens LP dans ces pools, connu sous le nom de "prix AMM", est déterminé par le ratio des actifs dans le pool.

Sources de rendement

Thetanuts Finance offre aux utilisateurs de multiples façons de générer des rendements, ce qui en fait une plateforme attrayante pour les investisseurs. Voici les cinq principales sources de rendement :

● Primes d'option — En vendant des options européennes OTM réglées en espèces dans les Basic Vaults, les utilisateurs obtiennent des primes d'option en guise de rendement.

● Intérêts de prêt — Les utilisateurs qui déposent leurs tokens LP de Basic Vault sur le marché des prêts perçoivent des intérêts de la part des emprunteurs.

● Frais de trading — Les fournisseurs de liquidités de l'AMM perçoivent une part de 50% des frais de trading des pools.

● Incitations en tokens NUTS — À l'avenir, les utilisateurs pourraient recevoir des récompenses en tokens NUTS pour avoir fourni de la liquidité et généré un volume de trading sur la plateforme.

● Incitations supplémentaires sous forme de tokens — D'autres écosystèmes blockchain peuvent offrir des incitations supplémentaires pour encourager l'activité sur Thetanuts Finance.

NUTS est désormais disponible sur Bitget

Le token natif de Thetanuts Finance, NUTS, est désormais disponible au trading sur Bitget.

NUTS sert de token de gouvernance au sein de l'écosystème Thetanuts, permettant aux détenteurs de staker leurs tokens afin d'obtenir un droit de vote et d'influencer les décisions du protocole. En convertissant les NUTS en veNUTS, les utilisateurs peuvent participer au vote et à la gouvernance, contribuant ainsi aux objectifs à long terme de la plateforme en matière de décentralisation et de gestion efficace. En outre, les détenteurs de veNUTS peuvent obtenir des émissions accrues sur leurs incitations à la liquidité, ce qui en fait un atout précieux pour ceux qui interagissent avec l'écosystème.

Trader NUTS sur Bitget offre une opportunité de s'engager et de soutenir la croissance de Thetanuts Finance.

Comment trader NUTS sur Bitget

Date du listing : 20 mai 2024

Étape 1 – Allez sur la page de trading Spot NUTS/USDT .

Étape 2 – Saisissez la quantité et le type d'ordre, puis cliquez sur Acheter/Vendre

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Avertissement :Les opinions exprimées dans cet article le sont à titre informatif uniquement. Cet article ne constitue pas une recommandation des produits et services présentés, ni un conseil en matière d'investissement, de finance ou de trading. Il convient de consulter des professionnels qualifiés avant de prendre toute décision financière.