Guide Bitget du débutant – Comment éviter la liquidation

Présentation

● Contrôle des risques : le trading de Futures est une activité financière à haut risque. Avant de trader des Futures, il est essentiel de mettre en place un plan de gestion des risques détaillé.

● Gestion des fonds : une allocation efficace des fonds accompagnée d'une gestion rigoureuse peut réduire considérablement les risques et éviter toute liquidation de Futures.

● Contrôle du ratio d'endettement : contrôler son ratio d'endettement est l'une des méthodes les plus efficaces pour éviter la liquidation de Futures.

● Utilisation adéquate du stop loss : réduire les pertes est plus délicat que de prendre des profits, la mise en place d'un stop loss est donc cruciale.

Qu'est-ce que la liquidation de Futures ?

La liquidation de Futures fait référence à une situation du trading de Futures où, en raison de fluctuations rapides ou significatives des prix du marché, la marge du compte d'un utilisateur est insuffisante pour maintenir la position initiale de Futures, ce qui conduit à la liquidation et au règlement des pertes. Le principe de la liquidation de Futures peut être représenté par la formule suivante : Taux de marge = (fonds propres du compte + PL non réalisé) ÷ (valeur du Futures × effet de levier). Lorsque le taux de marge tombe en dessous du taux de marge de maintien, un mécanisme de liquidation est déclenché et la plateforme clôture automatiquement toutes les positions de Futures d'un utilisateur au meilleur prix du marché et déduit les frais de transaction et les taux de financement correspondants. Si ces fluctuations de prix sont trop importantes, entraînant un prix de sortie inférieur au prix de faillite (c'est-à-dire le prix pour lequel les fonds propres du compte sont nuls), il y a liquidation. Non seulement l'utilisateur perd toute sa marge, mais il peut également devoir indemniser la plateforme ou d'autres utilisateurs pour les pertes subies.

Pourquoi la liquidation est-elle si fréquente ?

La raison fondamentale des liquidations de Futures réside dans le fait que les variations de prix du marché dépassent les attentes et les moyens des utilisateurs, ce qui entraîne un déficit de marge pour maintenir les positions de Futures.

En raison de l'effet de levier, le trading de Futures comporte des risques très élevés. Lorsque les prix évoluent en votre défaveur, il est primordial de clôturer rapidement les positions afin d'éviter toute perte supplémentaire. Si vous ne le faites pas, votre marge se réduira progressivement jusqu'à ce qu'elle atteigne le seuil de liquidation. Si celle-ci passe en dessous du seuil de liquidation, votre position sera clôturée et tous les fonds seront liquidés.

Plusieurs cas de figure fréquents contribuent à cet état de fait :

Positions sur-pondérées : certains utilisateurs, à la recherche de rendements plus élevés, optent pour un effet de levier plus important ou des positions plus grandes, ce qui conduit à un taux de marge plus faible et à une plus grande exposition au risque. La liquidation est ainsi aisément déclenchée en cas d'évolution défavorable du marché.

Absence d'ordres stop loss : certains utilisateurs choisissent de ne pas fixer de stop loss afin d'éviter des pertes trop fréquentes ou de manquer des opportunités de rebond, ce qui les empêche de contrôler les pertes en temps voulu. Cela peut facilement mener à une liquidation en cas de forte volatilité.

Excès de confiance et refus d'accepter ses erreurs : lorsqu'ils sont confrontés à des baisses du marché, certains utilisateurs sont réticents à reconnaître leurs erreurs d'appréciation, poussés par le déni ou le confort. Au lieu de cela, ils persistent, voire augmentent leurs positions, ce qui entraîne une escalade de pertes. Ainsi, toute volatilité excessive du marché peut rapidement conduire à une liquidation.

Comment éviter la liquidation ?

Contrôle de l'effet de levier

Jusqu'à quel point l'effet de levier est-il excessif et présente-t-il un risque de liquidation ? La réponse est la suivante : cela dépend de l'effet de levier et des niveaux de marge.

Par exemple, supposons que vous utilisiez 10 000 $ avec un effet de levier de 5X pour acheter 50 000 $ de Bitcoin, ce qui signifie que votre marge est de 20%. Si la valeur du Bitcoin s'apprécie de 20% le lendemain, la valeur de votre Bitcoin passe à 60 000 $, ce qui vous rapporte donc 10 000 $. Comme votre capital n'est que de 10 000 $, cela équivaut à un ROI de 100%. Toutefois, si le Bitcoin chute de 20% le surlendemain, vous perdrez 10 000 $, soit l'intégralité de votre capital. Si les pertes se poursuivent, les fonds que vous avez empruntés auprès de la plateforme sont également menacés, de sorte que la plateforme peut avoir recours à la vente forcée de votre Bitcoin pour récupérer les fonds prêtés ainsi que les intérêts, ce qui entraîne la clôture de votre position. Dans ce cas, vous perdez vos fonds et votre Bitcoin, sans possibilité d'attendre une éventuelle remontée des cours, conduisant donc à une liquidation complète.

En fait, pour ceux qui se lancent dans le trading de Futures, il est crucial de choisir un effet de levier et une taille de position qui correspondent à leur propre situation financière et à leur tolérance au risque lorsqu'ils ouvrent des positions. En règle générale, la marge doit être maintenue au-dessus de 10% et l'effet de levier doit être inférieur à 10X.

Configuration d'un stop loss

Le contrôle de l'effet de levier peut atténuer les risques de liquidation dans une certaine mesure, mais compte tenu de la forte volatilité du marché des cryptomonnaies, même un effet de levier bien géré peut être annihilé par d'importantes fluctuations du marché. C'est pourquoi, en plus de gérer judicieusement ses positions, il est également nécessaire de fixer un niveau/une ligne de stop loss.

Un stop loss peut être considéré comme faisant partie de votre stratégie de sortie pour chaque trade. Une fois que le prix atteint un niveau prédéterminé, ces ordres sont exécutés, clôturant vos positions long ou short afin de minimiser les pertes. Que vous préfériez utiliser des graphiques en chandeliers, des lignes de tendance ou des indicateurs techniques, la mise en place d'un stop loss vous permet de ne pas vous soucier de la sortie d'un trade ou de ne pas remettre en cause vos décisions. Par exemple, un trader qui établit une position long sur la base d'un triangle ascendant peut rapidement déterminer où placer ce stop loss. La hauteur de l'axe Y du triangle peut constituer une cible potentielle, tandis que l'hypoténuse indique un point d'invalidation.

Nous vous recommandons vivement de fixer un prix de stop loss/de sortie pour chaque trade de Futures, car personne ne peut prédire ce qui se passera sur le marché des cryptomonnaies à un moment donné. Ainsi, un stop loss vous protège des conséquences d'événements imprévus et vous donne une meilleure idée de ce que vous pouvez attendre de chaque position que vous ouvrez. Définir un stop loss sur Bitget est simple. Dans la section Futures , sélectionnez TP/SL et indiquez le prix de SL. Bitget permet de définir jusqu'à 20 paramètres de stop loss pour le trading de Futures, offrant ainsi une protection efficace du capital de votre compte Futures.

Supposons que vous achetiez un Futures BTCUSDT sur le trading de Futures Bitget au prix de 10 000 $. Afin de minimiser les pertes potentielles pour ce trade, vous pouvez fixer un stop loss à un prix 20% plus bas que votre prix d'achat (c'est-à-dire 8 000 $). Si le prix de BTCUSDT tombe en dessous de 8 000 $, votre ordre stop loss sera déclenché. La plateforme vend ensuite les Futures au prix du marché actuel, qui peut être exactement de 8 000 $ ou nettement inférieur, en fonction des conditions du marché à ce moment-là.

Il est important de noter que le stop loss ne protège pas de manière infaillible contre la liquidation. Le marché des cryptomonnaies affiche une forte volatilité et les prix de liquidation peuvent varier très brusquement. La mise en place d'un stop loss réduit le risque de liquidation, mais ne l'élimine pas totalement. Pour les utilisateurs débutants, il s'agit peut-être du seul aspect négatif, c'est pourquoi il est essentiel de déterminer le montant maximum de perte que vous êtes prêt à accepter et de vous y tenir avant de vous lancer dans le trading de Futures. L'approche la plus simple est la suivante : "investissement par ordre = montant maximum du stop loss", ce qui signifie qu'après avoir évalué leur perte maximale par trade, les utilisateurs doivent baser leurs ordres sur ce chiffre.

Gestion des fonds

La gestion de fonds est une méthode largement éprouvée pour ajuster la taille des positions afin de réduire le risque tout en maximisant le potentiel de croissance d'un compte de trading. Cette stratégie consiste à limiter le capital alloué à chaque trade en fonction d'un certain pourcentage de la valeur du compte. Pour les débutants, une fourchette raisonnable est comprise entre 5% et 10%, la valeur en USD étant ajustée au fur et à mesure que le compte évolue, afin de s'assurer que les traders ne surexposent pas l'ensemble de leur compte sur une seule position.

Compte tenu de l'imprévisibilité et de la volatilité des cryptomonnaies, investir dans des produits dérivés à fort effet de levier comme les Futures perpétuels peut conduire à la perte de la totalité du capital investi en l'espace de quelques minutes. C'est pourquoi les investisseurs doivent respecter des limites plus strictes ; une règle générale à suivre lors du trading d'actifs volatils est de ne risquer que de 5 à 10% du capital sur un trade spécifique.

Par exemple, si vous avez 10 000 $ sur votre compte Futures Bitget, vous devez allouer entre 500 et 1000 $ pour le risque de chaque trade. Si un trade tourne mal, vous ne perdrez que 5 ou 10% des fonds de votre compte. Une gestion efficace du risque implique d'avoir une taille de position adéquate, de savoir comment fixer et déplacer les stop loss et de prendre en compte le ratio risque/récompense. Un solide plan de gestion des fonds vous permet de construire un portefeuille qui ne vous empêchera pas de dormir la nuit.

Toutefois, si la gestion des fonds peut réduire les risques, il est essentiel de ne pas trader de manière excessive. On parle d'overtrading lorsque l'on a trop de positions ouvertes ou que l'on prend des risques disproportionnés sur un seul trade, exposant ainsi l'ensemble de son portefeuille à un risque excessif. Pour éviter l'overtrading, respectez votre plan de trading et maintenez la discipline de votre stratégie préétablie.

La plupart des traders débutants sont tristement célèbres pour un excès de trading, souvent motivé par des émotions incontrôlées telles que l'avidité, la peur et l'excitation. Si les traders peuvent réaliser des profits substantiels en ouvrant de nombreuses positions, les pertes peuvent néanmoins être dévastatrices. Une approche prudente consiste à limiter le montant du capital à risque et ce, à tout moment.

Par exemple, si vous avez 25 trades de Futures ouverts, avec chaque trade risquant 1%, il y a une certaine chance que les 25 trades puissent bouger simultanément contre vous (car presque tout peut arriver sur le marché des cryptomonnaies), menant à une perte significative de 25% pour votre portefeuille.

Au-delà du risque lié à chaque trade, vous devez également prendre en compte le risque cumulé de l'ensemble de votre portefeuille, également connu sous le nom de capital-risque total. En règle générale, votre capital-risque total doit être inférieur à 10% de la valeur de votre portefeuille, ce qui signifie que si votre risque par trade est de 1% de la valeur de votre portefeuille, le nombre maximum de positions ouvertes doit être de 10.

Conclusion

Le risque de liquidation est un défi auquel tout investisseur est confronté lorsqu'il trade des Futures, c'est pourquoi il est essentiel d'apprendre à l'éviter. Les stratégies décrites dans cet article, telles que la définition d'un effet de levier approprié, l'établissement de niveaux de stop loss et la gestion des fonds pour réduire les risques, sont toutes des mesures efficaces de contrôle des risques qui peuvent aider les investisseurs à réaliser des bénéfices plus stables en tradant des Futures . En plus de cela, il est conseillé aux investisseurs de se familiariser avec les règles de Bitget et les tendances du marché avant de se lancer dans le trading de Futures afin de faire des prédictions de marché pertinentes.