Les Stablecoins s'étendent sur de nouveaux écosystèmes et génèrent des revenus optimaux grâce aux frais

Les Stablecoins se développent dans de nouveaux écosystèmes et sont essentiels aux frais de plusieurs protocoles. L'USDT et l'USDC restent leaders mais tentent de se développer dans de nouvelles niches.  

Un stablecoin étroitement surveillé est Tether (USDT), qui continue d’augmenter son offre de Telegram (TON). Les paiements USDT en dehors de la zone euro sont toujours illimités. Les bourses et certains services peuvent commencer à limiter l'USDT sur leurs plateformes afin de se conformer aux réglementations de l'Union européenne .

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L'USDT suit le chemin de l'utilisation en tant qu'actif moins réglementé, directement utilisé par les robots et les traders Telegram et comme moyen de paiement. L'USDC renforce sa présence sur Base, le protocole sans jeton de Coinbase.  

L'USDC s'appuie sur son statut réglementé et ses réserves prouvées. L’objectif est de séduire les utilisateurs de Base, qui souhaitent accéder au statut on-chain sans être trop étroitement liés aux activités cryptographiques.  

L'USDC a réalisé la croissance la plus rapide de tous les stablecoins au cours des trois derniers mois. L'USDT a également établi un record avec le plus grand nombre de détenteurs de jetons sur la blockchain Telegram.

De nouvelles chaînes apportent « l’été Stablecoin »

Dans l’ensemble, l’offre de pièces stables a augmenté de plus de 30 milliards au cours du premier semestre 2024. Les pièces stables ne se font pas concurrence, mais tentent de se développer dans le créneau qu’elles ont choisi. Sur la croissance totale de l'offre, environ 22 milliards sont destinés à l'USDT, mais des jetons plus petits créent également de nouveaux écosystèmes DeFi à partir de zéro.  

Les Stablecoins, particulièrement réglementés, sont considérés comme une clé pour l’adoption généralisée des jetons. Le lancement de versions spécifiques de pièces stables, ainsi que de nouveaux types d'actifs, réduit le besoin de relier un actif à plusieurs chaînes. Certaines des pièces stables à la plus forte croissance en sont encore à leurs débuts, mais se développent rapidement, comme dans le cas de l'eUST et du GHO, le jeton natif libellé en dollars Aave .

Le jeton USDT sur TON est surveillé de plus près à mesure que l'utilisation du réseau se développe. Au cours des derniers mois, la blockchain native de Telegram a tenté de surpasser l'activité d' Ethereum . Avec cette tendance, la croissance du nouvel USDT est devenue verticale, avec la création de nouveaux jetons adossés à l’or.

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En juin 2024, la valeur totale des pièces stables garanties par des actifs s'élève à 79,9 milliards de dollars, tandis que les pièces stables garanties par la cryptographie sont estimées à 8,5 milliards de dollars. Les pièces stables algorithmiques n’ont qu’une valeur de 1,3 milliard de dollars et présentent un risque inhérent plus élevé. L’offre actuelle n’a pas encore atteint les niveaux observés au sommet du marché haussier de 2021, lorsque les pièces stables avaient une valeur de plus de 100 milliards de dollars.

Les Stablecoins voient le nombre maximal de transactions

Les Stablecoins font partie des actifs avec le plus grand nombre de transactions. Ils peuvent sécuriser les frais au niveau de la blockchain et des applications.  

L'USDT est le troisième jeton le plus actif en termes de transactions totales et de volumes de transactions centralisés. En 24 heures, l'USDT a enregistré plus de 132,3 000 transactions. L'USDC est toujours à la traîne et occupe la sixième position la plus active, avec 58,18K transactions en 24 heures.  

L'USDT est également le cinquième trac intelligent le plus actif d' Ethereum , générant plus de 311 000 $ de frais au cours des dernières 24 heures. 

Les Stablecoins aident les protocoles payants

Les frais deviennent une mesure importante de la performance des protocoles et un indicateur de l’état des réseaux. Ethereum , premier réseau en termes de frais, retrouve sa croissance après deux mois de frais et de revenus en baisse significative. Les frais de pointe pour Ethereum ont coïncidé avec le sommet du marché en mars.

Les services des émetteurs de Stablecoin font également partie des meilleures applications et protocoles en termes de frais. Maker DAO et Ethena sont étroitement surveillés pour leur capacité à produire des frais et à retourner dans leur communauté.

Les frais des projets blockchain ne sont pas toujours basés sur l’utilisation de la blockchain. L'objectif de certaines chaînes comme Base est de subventionner l'utilisation de la couche principale et de faire en sorte que la plupart des frais proviennent des applications et des protocoles. Les Stablecoins sont essentiels à la formation de plusieurs paires de trading et pools de liquidités et seront essentiels pour générer des frais issus de la finance décentralisée.  

Reportage cryptopolitain de Hristina Vasileva