Le Financement : Pourquoi l'écosystème de Monad suscite l'intérêt des VC

Trois projets basés sur Monad ont annoncé leur financement en capital-risque successivement jeudi, signalant une montée d'intérêt pour l'écosystème Monad.

Un projet remarquable, la plateforme de staking liquide Monad aPriori, a atteint une valorisation de jeton d'au moins 100 millions de dollars avec son financement d'amorçage de 8 millions de dollars, comme je l'avais rapporté en exclusivité à l'époque. Atteindre une valorisation à neuf chiffres avant même le lancement de la blockchain Monad est assez surprenant. Les deux autres projets, le protocole de staking liquide Monad Kintsu et l'échange de carnet d'ordres on-chain basé sur Monad Kuru, ont respectivement levé 4 millions et 2 millions de dollars.

Les trois projets ont attiré des investisseurs de premier plan. Brevan Howard Digital, la division crypto du géant des fonds spéculatifs, a soutenu à la fois Kintsu et Kuru, malgré l'activité d'investissement relativement faible du fonds dans l'espace crypto. CMS Holdings, quant à lui, a investi dans les trois projets Monad. Parmi les autres investisseurs notables dans ces projets figurent Pantera Capital, Electric Capital et Castle Island Ventures.

Cet afflux de financement de projets suit de près celui de Monad Labs, le développeur de la blockchain Monad, qui a levé 225 millions de dollars en financement de série A en avril, dirigé par le poids lourd Paradigm, apparemment à une valorisation de 3 milliards de dollars.

Alors, qu'est-ce qui motive l'intérêt des VC pour Monad et son écosystème ? J'ai parlé à six de ses investisseurs, tous très optimistes quant aux perspectives de Monad, en particulier son potentiel pour des transactions par seconde élevées et la compatibilité avec la machine virtuelle Ethereum (EVM). "Ce qui est particulièrement intéressant avec Monad, c'est qu'il s'inspire fortement de Aptos et Sui dans la conception de son environnement d'exécution parallélisé, tout en maintenant la compatibilité avec l'EVM," m'a dit Aric Chang, associé général chez Manifold Ventures et investisseur dans aPriori.

L'exécution parallélisée permet à Monad de traiter plusieurs transactions simultanément, augmentant ainsi le débit par rapport aux méthodes séquentielles traditionnelles. La compatibilité EVM, quant à elle, permet aux développeurs d'utiliser leurs projets Ethereum existants sur Monad sans modifications. La communauté des développeurs Ethereum et EVM est la plus grande dans la crypto, m'a dit Lauren Stephanian, associée générale chez Pantera Capital, qui a dirigé le tour de financement d'amorçage d'aPriori, citant le dernier rapport sur les développeurs crypto d'Electric Capital. "En raison du débit élevé différencié de Monad, il permet à la communauté des développeurs EVM de créer des projets qui ne pourraient exister que sur Solana aujourd'hui, par exemple, DeFi haute fidélité, DePIN, paiements, etc.," a déclaré Stephanian. "La perspective optimiste sur Monad est qu'avec plus de développeurs innovant dans ces verticales, des produits supérieurs seront construits."

Jed Breed, fondateur et associé général de Breed VC et investisseur dans Kintsu et Kuru, m'a dit que l'exécution parallélisée de Monad et son potentiel de débit allant jusqu'à 10 000 transactions par seconde pourraient débloquer de nombreuses activités on-chain qui n'étaient pas possibles auparavant.

Ces investisseurs voient Monad pousser l'adoption de la crypto dans les 2-3 prochaines années. Matthew Walsh, associé fondateur de Castle Island Ventures et investisseur dans Monad Labs et Kintsu, considère Monad comme une base solide pour les stablecoins, la qualifiant de "killer application" qui continuera de croître de manière exponentielle dans les années à venir.

Chang de Manifold a déclaré, "Monad peut potentiellement surpasser la trajectoire de croissance de Solana, attirant un écosystème très diversifié d'applications DeFi et orientées vers les consommateurs." Dan Matuszewski, co-fondateur et principal de CMS Holdings, a noté que bien que Monad puisse éventuellement atteindre le niveau d'adoption d'Ethereum et de Solana, cela prendra "un certain nombre d'années."

Robinson Burkey, co-fondateur de Wormhole Foundation et un investisseur précoce dans Monad Labs, K

Tous les six investisseurs interrogés pour cette édition ont exprimé leur ouverture à investir dans davantage de projets basés sur Monad. "Nous avons alloué une grande partie de notre fonds pour nous concentrer sur Monad," a déclaré Breed.

Matuszewski de CMS Holdings a mentionné qu'un nombre croissant de projets Monad ont levé des fonds au cours des derniers mois. "Ils vont probablement tous commencer à être publics à partir de maintenant jusqu'à l'automne," a déclaré Matuszewski, laissant entendre une autre vague de projets basés sur Monad émergeant juste avant que la blockchain ne soit mise en ligne sur le mainnet, prévu pour plus tard cette année.

Keone Hon, co-fondateur et PDG de Monad Labs, a reconnu le stade précoce de l'écosystème Monad et voit une opportunité significative de croissance. "Le nombre de personnes avec des portefeuilles crypto utilisant des applications décentralisées est encore minuscule," m'a dit Hon. "La plupart des fans de crypto n'ont jamais utilisé qu'un échange centralisé pour échanger des cryptos. Il y a un énorme besoin et une énorme opportunité."

Avec les opportunités viennent les risques et les défis.