Depuis l'avènement de bitcoin en 2009, les cryptomonnaies ont traversé des cycles d'expansion et de récession avec une rapidité qui défie les marchés traditionnels. K33 Research a entrepris une analyse rigoureuse pour déterminer quelle stratégie d'investissement aurait été la plus profitable. La diversification à travers les altcoins ou un engagement fidèle envers le bitcoin.

Deux approches, deux résultats

K33 Research a mené une analyse approfondie pour évaluer l'efficacité des investissements en bitcoin par rapport aux altcoins. De janvier 2015 à juin 2023, deux stratégies ont été testées. La première consistait à investir 1 $ dans chaque cryptomonnaie entrant dans le top 100 par capitalisation boursière, avec l'objectif de maximiser la diversification. Cette approche impliquait de mettre à jour le portefeuille à chaque fois qu'une nouvelle cryptomonnaie rejoignait le classement des 100 premières.

En contraste, la deuxième stratégie était plus conservatrice. Elle se concentrait exclusivement sur le bitcoin, en investissant 1 $ chaque fois que la première stratégie investissait dans un altcoin. Ce choix visait à tirer parti de la stabilité et de la notoriété du bitcoin, par opposition à la volatilité des altcoins.

Au terme de cette période, chaque stratégie avait vu un investissement total de 1 009 $. Les résultats montrent une nette différence : le portefeuille d'altcoins valait 6 651 $, une multiplication par 6,5 du capital initial. En revanche, le portefeuille bitcoin atteignait 49 934 $, soit un rendement exceptionnel de x50. Le bitcoin s'est donc révélé huit fois plus rentable que les altcoins.

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Les altcoins, une montagne russe d'investissements

Les résultats de l'étude révèlent non seulement la supériorité du bitcoin en termes de rendement, mais aussi les défis liés aux  investissements dans les altcoins . Bien que les altcoins aient connu des périodes de surperformance, comme en 2017 avec l'ascension d'Ethereum et XRP (Ripple), ces succès étaient souvent suivis de corrections sévères.

L'étude souligne également la difficulté de sélectionner les bons altcoins. Sur plus de 1 000 cryptomonnaies examinées, moins de 100 ont généré des rendements positifs, tandis qu'environ 200 ont enregistré des pertes, et près de 700 sont devenues inactives ou sans valeur. Cette situation illustre la volatilité intrinsèque du marché des altcoins et la nécessité d'une analyse rigoureuse pour éviter des pertes substantielles.

Enfin, il est capital de noter que, malgré leurs rendements élevés à certains moments, les altcoins n'ont pas offert une performance stable à long terme. Les fluctuations importantes observées dans le portefeuille d'altcoins contrastent avec la croissance constante du bitcoin, qui a maintenu sa position de leader et de valeur refuge dans le monde des cryptomonnaies.

Au final, les investisseurs avisés pourraient considérer une stratégie mixte. Ceux-ci peuvent notamment s'appuyer sur la solidité éprouvée du bitcoin tout en allouant une portion de leur portefeuille à des altcoins choisis avec soin, basée sur des analyses approfondies. Bien que le bitcoin demeure un phare dans la tempête des cryptomonnaies, l'innovation et la perturbation continuent de venir des coins les plus inattendus du marché.

La diversification, si elle est bien exécutée, n'est pas seulement une protection contre l'incertitude ; c'est aussi une porte ouverte vers des récompenses potentiellement élevées. Toutefois, comme le montre l'étude de K33 Research, choisir les bons actifs et le moment idéal reste un défi majeur, illustrant la complexité et l'excitation inhérentes à l'investissement dans les cryptomonnaies.