L'ETF à effet de levier de MicroStrategy dépasse les 400 millions de dollars d'actifs nets
Les fonds négociés en bourse (ETFs) à effet de levier de MicroStrategy (MSTR) ont dépassé les 400 millions de dollars d'actifs nets cette semaine, alors que les investisseurs particuliers continuent d'affluer vers les investissements en Bitcoin (BTC) à haute volatilité, selon des rapports. Données de Bloomberg Intelligence.
Le gestionnaire d'actifs Defiance ETFs a lancé son premier ETF MSTR à effet de levier en août, tandis que ses concurrents REX Shares et Tuttle Capital Management ont lancé des offres plus à effet de levier en septembre, dans ce que l'analyste d'ETF de Bloomberg, Eric Balchunas, a qualifié de « course aux armements de sauce piquante ».
MicroStrategy s'est transformée en un fonds de couverture de cryptomonnaie de facto en 2020, et le fondateur Michael Saylor a commencé à acheter du Bitcoin avec les actifs de l'entreprise.
Le 1er août, MicroStrategy a adopté le « rendement Bitcoin » comme nouvelle métrique de performance pour l'entreprise, visant à utiliser son bilan pour acquérir plus de Bitcoin à moindre coût au profit des actionnaires de MSTR.
Le 16 septembre, MicroStrategy a annoncé son intention d'émettre 700 millions de dollars de dette, en partie pour acheter plus de BTC, et l'analyste en actions de Benchmark, Mark Palmer, a déclaré que l'entreprise pourrait également commencer à prêter une partie de ses avoirs en Bitcoin pour générer des revenus.
Le 15 août, Defiance ETFs a lancé le Defiance Daily Target 1.75X Long MSTR ETF (MSTX), offrant une exposition longue quotidienne à effet de levier de 175 % à la performance de MSTR.
Le 18 septembre, REX Shares et Tuttle Capital Management ont lancé deux ETFs, le T-REX 2X Long MSTR Daily Target ETF (MSTU) et le T-REX 2X Inverse MSTR Daily Target ETF (MSTZ), qui offrent une position longue à effet de levier double et une exposition courte à effet de levier double à MSTR.
Ces ETFs ont attiré plus de 70 millions de dollars d'entrées lors de leur première semaine de négociation, a déclaré Balchunas dans un post du 27 septembre sur la plateforme X.
Les ETFs à effet de levier ajoutent un risque supplémentaire à MSTR, sous-performent généralement en raison des coûts de rééquilibrage quotidien et détiennent souvent des dérivés financiers plutôt que des actions sous-jacentes.
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