Bitcoin reste l’actif le plus rentable en 2024 !

Selon le New York Digital Investment Group (NYDIG), le bitcoin reste l'actif le plus performant depuis le début de l'année, même après un troisième trimestre « saisonnièrement faible ».

Le bitcoin ( BTC ) n'a progressé que de 2,5 % au cours du troisième trimestre, rebondissant après une chute au deuxième trimestre, mais freiné par des ventes importantes, a déclaré Greg Cipolaro, responsable de la recherche de NYDIG, dans une note du 4 octobre.

« Le bitcoin reste la classe d'actifs la plus performante en 2024, mais son avance s'est réduite », a déclaré Cipolaro. Il a noté que la cryptomonnaie a enregistré un gain de 49,2 % depuis le début de l'année.

Le trading est resté majoritairement confiné dans une fourchette étroite au cours des six derniers mois, face à des vents contraires significatifs comme les distributions aux créanciers de Mt. Gox et Genesis — qui totalisent près de 13,5 milliards de dollars — ainsi que de grandes ventes de BTC par les gouvernements américain et allemand.

Rendements des actifs depuis le début de l'année. Source : NYDIG

D'autres actifs, tels que les métaux précieux et certaines industries boursières, ont réalisé des gains face au BTC, avec la majorité des classes d'actifs ayant connu une « année exceptionnelle », a ajouté Cipolaro.

Le bitcoin a également déjoué la tendance en augmentant de 10 % en septembre, un mois généralement baissier pour l'actif.

Parmi les facteurs influençant cette performance récente, on note la demande continue pour les fonds négociés en bourse (ETF) sur le marché américain, qui ont accumulé des flux totaux de 4,3 milliards de dollars pour le trimestre.

Il y a également eu une augmentation de la détention de Bitcoin par des entreprises comme la société de logiciels MicroStrategy et le mineur de cryptomonnaie Marathon Digital.

Cipolaro also noted that Bitcoin’s rolling 90-day correlation with US stocks continued to rise during Q3, ending the quarter at 0.46, but said it remained a good option for diversification .  

Cipolaro a également noté que la corrélation sur 90 jours du bitcoin avec les actions américaines a continué d'augmenter au cours du troisième trimestre, atteignant 0,46 en fin de trimestre, mais il a souligné que le bitcoin restait une bonne option pour la diversification.

« Bien que la corrélation du bitcoin avec les actions ait augmenté, le niveau actuel reste faible, ce qui implique que le bitcoin offre des avantages significatifs en termes de diversification pour les portefeuilles multi-actifs. »

Corrélations du BTC avec d'autres classes d'actifs. Source : NYDIG

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Les marchés crypto ont été soutenus vers la fin du troisième trimestre par des développements politiques, notamment l'adhésion de l'ancien président Donald Trump à l'industrie crypto, l'assouplissement monétaire mondial avec la réduction des taux par la Réserve fédérale, et les mesures de relance introduites par la banque centrale chinoise, augmentant ainsi l'offre de monnaie.

Cipolaro a noté que l'élection américaine du 5 novembre jouera un rôle capital dans la performance du marché pour le quatrième trimestre, et il prévoit des gains plus importants si Trump l'emporte.

« Bien que les deux candidats soient des améliorations par rapport à l'administration Biden en ce qui concerne leur attitude envers la crypto, Trump, s'il gagne, apportera des gains plus importants pour la classe d'actifs, compte tenu de son soutien enthousiaste à l'industrie », a écrit Cipolaro.

Cipolaro a ajouté que le quatrième trimestre est traditionnellement une période haussière pour le BTC et qu'il existe plusieurs catalyseurs qui pourraient permettre à l'histoire de se répéter.

« Bien que les investisseurs puissent être frustrés par les fluctuations des six derniers mois, soyez rassurés, car comparé aux cycles précédents, le bitcoin est exactement là où il était à cette période lors des deux derniers. »

Position actuelle du cycle de marché. Source : NYDIG