Guida di Bitget per i nuovi utenti: introduzione alle modalità di Trading di Futures
Panoramica
● Nel Trading di Futures, la modalità di copertura e la modalità unidirezionale sono due modalità di trading comuni. Questo articolo le presenterà nel dettaglio.
● Per impostazione predefinita, il Trading di Futures di Bitget è impostato sulla modalità di copertura, che permette agli utenti di andare contemporaneamente long e short sugli stessi futures.
● È importante ricordare che fare trading di futures comporta dei rischi. Assicurati di essere ben preparato e di capire come funzionano i futures prima di iniziare a fare trading.
Cosa sono la Modalità di copertura e la Modalità unidirezionale?
Nel Trading di Futures , tipicamente gli investitori possono utilizzare due modalità di trading comuni: la modalità di copertura e quella unidirezionale. Come suggerisce il nome, nella modalità unidirezionale puoi mantenere delle posizioni in una sola direzione sulla stessa coppia di futures. Nella modalità di copertura, puoi mantenere sia posizioni long che short sulla stessa coppia di futures. Indipendentemente dalle condizioni di mercato, la modalità di copertura viene solitamente utilizzata per ridurre al minimo il rischio e per proteggere le posizioni, ma ciò non significa che l'operazione sia completamente priva di rischi!
Per impostazione predefinita, il Trading di Futures è impostato sulla modalità di copertura, ma gli investitori sono liberi di cambiare modalità in qualsiasi momento. Puoi passare dalla modalità di copertura a quella unidirezionale sui Futures USDT-M , Futures Coin-M e Futures USDC-M di Bitget. Le modifiche apportate si applicheranno a tutte le coppie di trading del rispettivo tipo di futures. Ad esempio, se cambi la modalità della posizione sui Futures USDT-M, passando dalla modalità di copertura a quella unidirezionale, tutte le coppie sui Futures USDT-M consentiranno solamente posizioni unidirezionali, mentre le coppie su Futures Coin-M e Futures USDC-M non verranno influenzate. Tuttavia, devi tenere presente che:
• Non puoi cambiare modalità se hai delle posizioni aperte su una qualsiasi coppia.
• Sebbene puoi operare in una sola direzione (long o short), il valore di trading netto deve rimanere invariato. Ad esempio, nella modalità di copertura puoi andare contemporaneamente long su 5 BTCUSDT e short 2 su BTCUSDT. In questo modo, se chiudi con successo entrambe le posizioni, avrai un valore residuo netto di 3 BTCUSDT. Nella modalità unidirezionale, se scegli di acquistare/vendere solamente posizioni long, puoi ottenere lo stesso risultato acquistando prima 5 posizioni long su BTCUSDT e poi vendendo 2 posizioni long su BTCUSDT.
• È opportuno utilizzare il tipo di ordine reduce only quando sei nella modalità unidirezionale. Esso può essere applicato solamente sulle posizioni aperte nella modalità unidirezionale, aiutando a garantire che i nuovi ordini vengano solo ridotti e non aumentati.
• Il Copy Trading di Bitget non è attualmente supportato nella modalità unidirezionale. Quando un trader d'élite apre una posizione nella modalità unidirezionale, i suoi copiatori non riceveranno nessun segnale (la posizione non verrà copiata). Se il trader d'élite che copiano avvia una nuova operazione nella modalità di copertura, il sistema non copierà l'operazione per i copiatori che stanno utilizzando la modalità unidirezionale.
• La modalità predefinita per il Trading di Futures di Bitget è la modalità di copertura.• Gli utenti devono selezionare manualmente la modalità unidirezionale.
Principali differenze tra la modalità di copertura e quella unidirezionale
Prima di scegliere se utilizzare la modalità di copertura o quella unidirezionale, incoraggiamo gli investitori a comprendere alcuni dei loro aspetti chiave, tra cui il controllo del rischio , le posizioni apribili e le situazioni rilevanti.
Controllo del rischio
Per i nuovi utenti, il rischio di liquidazione è maggiore nella modalità unidirezionale rispetto a quella di copertura. Per contribuire a ridurre il rischio di liquidazione, Bitget ha implementato diversi calcoli del margine di rischio per le posizioni nella modalità unidirezionale. In particolare, Bitget è l'unico exchange che utilizza questo complesso meccanismo di margine di rischio, che si è dimostrato molto efficace nell'aiutare gli investitori a prevenire le liquidazioni. Per ulteriori informazioni sul margine e sul margine di rischio, consulta la Guida di Bitget per i nuovi utenti: introduzione alla modalità di margine .
Le formule per calcolare il margine di rischio per entrambe le modalità sono le seguenti:
Nella modalità di copertura, margine di rischio (per una singola coppia di trading) = max (margine di mantenimento delle posizioni short + margine di mantenimento delle posizioni long) + margine di rischio di tutte le posizioni short + margine di rischio di tutte le posizioni long
Nella modalità unidirezionale, margine di rischio (per una singola coppia di trading) = max (margine di mantenimento delle posizioni long + margine di rischio delle posizioni long aperte) + margine di mantenimento di tutte le posizioni di vendita + margine di rischio delle posizioni di vendita aperte
Nota che se il saldo del margine scende al di sotto del livello del margine di rischio, Bitget ti invierà una notifica automatica. Se non viene intrapresa alcuna azione e il saldo del margine rimane al di sotto del margine di mantenimento, la posizione verrà liquidata.
Posizioni apribili
Le posizioni apribili sono l'importo massimo che può essere acquistato o venduto su una specifica coppia di trading a un determinato prezzo, considerando l'attuale leva nel conto dell'utente. Gli importi di apertura nelle modalità unidirezionale e di copertura possono variare. Il calcolo delle posizioni apribili su una coppia di trading, siano esse long o short, si basa sui corrispondenti fondi disponibili per le rispettive posizioni long o short.
Prima di aprire delle nuove posizioni, gli utenti di Bitget devono sempre considerare i requisiti del margine, soprattutto se sono presenti delle posizioni aperte. I requisiti del margine sono influenzati dal livello della leva attuale, sopratutto nella modalità unidirezionale (dove gli ordini possono essere inseriti solo in una direzione), e il prezzo è un fattore critico.
Per maggiori dettagli sulle posizioni apribili nella modalità unidirezionale, consulta Futures di Bitget: modalità unidirezionale .
Situazioni rilevanti
Per gli investitori, sia la modalità di copertura che quella unidirezionale sono adatte a situazioni diverse. La modalità di copertura, che consente di aprire posizioni sia long sia short, è vantaggiosa nei mercati volatili per guadagnare dai differenziali di prezzo. Se gestita correttamente, le fluttuazioni non causeranno perdite, potendo anche ridurre il costo delle posizioni long e short tra le oscillazioni del mercato: maggiore è la fluttuazione, maggiore è il potenziale profitto.
Forse ti starai chiedendo: "Perché non utilizzare uno stop loss?" Se credi che la tendenza del mercato continuerà, ma temi un forte calo a breve termine che rischia di liquidare la posizione long, la modalità di copertura potrebbe essere la più adatta. Scegliere la modalità di margine incrociato consente alle posizioni long e short di condividere il margine e di compensare il PL in maniera reciproca, evitando la liquidazione e migliorando notevolmente l'efficienza dei fondi. Da un lato aspetti che il trend cambi per ottenere un potenziale profitto, dall'altro non perdi le opportunità del mercato.
In sostanza, la copertura (hedging) si rivela vantaggiosa in condizioni di mercato volatili e caratterizzate da una significativa fluttuazione dei prezzi. Gli investitori possono aprire posizioni long e short, traendo potenzialmente profitto da entrambe, a condizione di gestirle efficacemente, mantenere un margine sufficiente e capitalizzare sulle opportunità. La modalità di copertura viene tipicamente utilizzata per mitigare i rischi e proteggere le posizioni, ma non garantisce un'operazione completamente priva di rischi!
La modalità unidirezionale, invece, è più adatta ai mercati unidirezionali. Il suo vantaggio sta nella semplicità: una volta aperta una posizione nella direzione corretta, puoi trarre rapidamente profitto; se la tua valutazione non è corretta, puoi chiudere prontamente le posizioni e uscire.
Ad esempio, supponiamo che hai aperto una posizione long con 10.000 USDT su Bitcoin. Se il mercato si muove in modo sfavorevole, portando una perdita fluttuante di 5.000 USDT, e credi che continuerà in questa direzione, puoi decidere di adottare un approccio ribassista aprendo una posizione short con 20.000 USDT. Poiché è consentita una sola direzione, la posizione passa al lato con il volume maggiore. La tua posizione long verrebbe coperta da quella short, lasciandoti con la posizione short.
Considerazioni finali
In sintesi, sia la modalità di copertura che quella unidirezionale hanno i loro vantaggi, e i trader dovrebbero scegliere la modalità di trading più adatta alle loro preferenze di rischio, alle loro intuizioni sul mercato e alle loro capacità tecniche. Qualunque sia la modalità scelta, un punto di fondamentale importanza per gli investitori è la gestione delle posizioni; solo con un controllo rigoroso e posizioni sufficientemente piccole può esserci spazio di manovra.
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