Wychodząc poza spekulacje: Historyczny wzrost Bitcoina w prokryptowalutowym klimacie politycznym

Rajd Bitcoina w tym tygodniu odbija się echem w rozmowach i aspiracjach na całym świecie, a jego nowe ATH w 2024 r. wzrosło z 75 000 USD do 89 000 USD po reelekcji Donalda Trumpa i zwycięstwie Republikanów w Kongresie. W miarę jak nastroje prokryptowalutowe ogarniają amerykańskie środowisko polityczne, Bitcoin, największa kryptowaluta na świecie, cieszy się bezprecedensowym zainteresowaniem zarówno ze strony inwestorów detalicznych, jak i instytucjonalnych. Wiele osób uważnie obserwuje, jak nowa administracja USA może kształtować gospodarkę cyfrową.

Polityczny katalizator dla nowych szczytów Bitcoina

Dynamika ostatniego rajdu Bitcoina rozpoczęła się wraz ze wzrostem prawdopodobieństwa reelekcji Trumpa, co doprowadziło cenę do 75 000 USD w dniu wyborów (5 listopada 2024 r.). Bitcoin kontynuował następnie swój wzrost, przebijając 80 000 USD 10 listopada i osiągając nowy rekord wszechczasów na poziomie 82 000 USD, a następnie 84 000 USD, 85 000 USD, 88 000 USD, a nawet 89 000 USD 11 listopada. Wzrost ten jest postrzegany jako odpowiedź na zapowiedziane przez Trumpa stworzenie krajowych zapasów kryptowalut, złagodzenie dotyczących ich przepisów i wspieranie środowiska gospodarczego przyjaznego dla krypto. Takie zobowiązania zwiększyły optymizm, że Bitcoin może przyjąć bardziej znaczącą rolę w polityce gospodarczej USA i potencjalnie być postrzegany jako „cyfrowe złoto”.

Nowe informacje w zakresie wyborów i krypto. Źródło: standwithcrypto.org

Zwycięstwo prokryptowalutowego prezydenta i Kongresu zostało dodatkowo wsparte przez obniżkę stóp procentowych Rezerwy Federalnej 7 listopada. Niższe stopy procentowe zazwyczaj przynoszą korzyści aktywom ryzykownym, a w tym przypadku cięcia działały w tandemie z rajdem Bitcoina. Dzięki tańszym pożyczkom inwestorzy coraz częściej zwracają się ku aktywom alternatywnym, takim jak Bitcoin, jako magazyn wartości i zabezpieczenie przed inflacją. Unikalne tło gospodarcze polityki prokryptowalutowej w połączeniu z luzowaniem polityki pieniężnej stworzyło warunki, które mogą napędzać dalszy wzrost Bitcoina w miarę budowania zaufania do jego długoterminowej pozycji w środowisku finansowym. Polymarket pokazuje, że prawie 3 miliony dolarów wolumenu wspiera koncepcję „Bitcoina do 90 tys. USD”, wskazuje na 66% szans na to, że Bitcoin osiągnie 95 000 USD, a 31% jest przekonanych o dojściu do wartości 105 000 w listopadzie 2024 roku.

12 milionów dolarów wolumenu dla zakładów na nowe maksima Bitcoina (stan na 12 listopada 2024 r.). Źródło: Polymarket

Zakłady instytucjonalne i optymizm na rynku kontraktów futures

Entuzjazm na rynku spot Bitcoina rozszerzył się na rynki kontraktów futures i derywatów, gdzie rekordowa aktywność ujawnia siłę optymizmu inwestorów. Otwarte zainteresowanie kontraktami futures Bitcoina gwałtownie wzrosło, a wielu obstawia wzrost do 90 000 USD w najbliższym czasie. Premie futures również wzrosły z 7% do około 14%, sygnalizując, że inwestorzy są skłonni zapłacić wyższą cenę za przyszłe kontrakty Bitcoina, odzwierciedlając silną wiarę w dalszy wzrost cen.

Rynek opcji opowiada podobną historię, z gwałtownym wzrostem otwartego zainteresowania „opcjami kupna” Bitcoina – kontraktami, które dają inwestorom możliwość zakupu Bitcoina w późniejszym terminie. Wzrost ten podkreśla silne oczekiwanie, że dynamika wzrostu Bitcoina będzie kontynuowana. Giełda CME, wiodący amerykański rynek derywatów, odnotowała znaczny wzrost popytu na kontrakty futures Bitcoina, a premie podkreślają utrzymujący się byczy sentyment. Ruchy na rynkach kontraktów futures i opcji wskazują, że wiara w potencjał Bitcoina nie jest ulotna, ale zamiast tego reprezentuje długoterminową perspektywę napędzaną strategicznymi zakładami i ustrukturyzowanym optymizmem.

Premie między kontraktami futures na Bitcoina a cenami spot gwałtownie rosną. Źródło: Vetle Lunde/K33 Research

Wsparcie instytucjonalne wprowadza Bitcoina do mainstreamu

W miarę jak inwestorzy detaliczni i instytucjonalni inwestują w Bitcoina, jego obecność na rynku stale rośnie, a ETF-y spot na Bitcoina przekraczają obecnie łączną kapitalizację rynkową wynoszącą 80 miliardów dolarów. W szczególności ETF spot Bitcoina od BlackRock odnotował rekordowe napływy, przewyższając obecnie wartość swojego wieloletniego ETF-u złota – bezprecedensowa zmiana, która podkreśla rosnące zaufanie instytucjonalne do Bitcoina jako środka przechowywania wartości. Taki wzrost zaufania podniósł również firmy związane z krypto, takie jak Coinbase i Robinhood, których ceny akcji wzrosły odpowiednio o 40% i 27% po wyborach. Polityka prokryptowalutowa przewidywana przez administrację Trumpa wzmocniła wsparcie dla tych firm, sygnalizując, co może być złotym wiekiem dla.walutami. Przy nowym maksimum na poziomie 89 tys. dolarów, Bitcoin przekroczył już poziom srebra i ponownie stał się 8. największym aktywem na świecie.

ETF Bitcoina od BlackRock przewyższa pod względem aktywów ETF złota. Źródło: Bloomberg

W ramach nowej administracji odejście od restrykcyjnych przepisów dotyczących krypto wydaje się prawdopodobne i jest na dobrej drodze do stworzenia podstaw dla trwałego wzrostu na rynku aktywów cyfrowych. Ten rajd może być czymś więcej niż tymczasowym szczytem; sugeruje, że rola Bitcoina w środowisku finansowym może przechodzić fundamentalną ewolucję. Przy wyrównanych siłach politycznych i gospodarczych, pytanie nie dotyczy tylko tego, czy Bitcoin może osiągnąć nowe szczyty (takie jak 100 000 USD), ale także jak szybko może je osiągnąć. Co więcej, proponowany przez Trumpa plan krajowej rezerwy Bitcoina, który wykorzystywałby Bitcoiny jako aktywa skarbowe, wprowadza kuszący potencjał dalszego wzrostu. Jeśli Stany Zjednoczone ustanowią tę rezerwę, pozycja Bitcoina jako cyfrowego magazynu wartości może osiągnąć nieporównywalne poziomy, dodając kolejną warstwę wsparcia dla długoterminowych byczych perspektyw.

Czarny Piątek BTC zbliża się wielkimi krokami! Kupuj BTC z 20% cashbackiem!

Już prawie Black Friday! BTC osiąga nowe maksimum na poziomie 75 000 USD. Bitget z radością uruchamia specjalne wydarzenie Black Friday z 20% cashbackiem dla wszystkich nowych zarejestrowanych użytkowników.

Okres promocji: 7 listopada – 7 grudnia 2024 r.

Promocja A: Wpłać EUR za pomocą karty kredytowej/debetowej lub wpłaty bankowej i korzystaj ze 100% cashbacku opłat transakcyjnych w USDT!

Dołącz do promocji A!

Promocja B: Dokonaj handlu BTC na rynku spot/ futures ≥ 100 USDT, aby otrzymać 20% cashbacku!

Dołącz do promocji B!

Zastrzeżenie: Opinie wyrażone w tym artykule mają charakter wyłącznie informacyjny. Nie stanowi on wyrazu poparcia dla żadnego z omawianych produktów i usług ani porady inwestycyjnej, finansowej lub handlowej. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnych należy zasięgnąć opinii wykwalifikowanych specjalistów.