Czym jest uśrednianie kosztu dolara (DCA)?

W burzliwych czasach inwestorzy są bardziej powściągliwi w „obstawianiu dużych sum”. Strategia uśredniania kosztu dolara (DCA) została wymyślona w celu radzenia sobie z niepewnością na rynku: zwiększając swoją pozycję krok po kroku, inwestorzy są mniej podatni na negatywne emocje i w rezultacie rzadziej podejmują irracjonalne decyzje.

Definicja

Uśrednianie kosztu dolara to strategia, w ramach której inwestorzy dokonują regularnych, ale raczej niewielkich inwestycji w aktywa, uzyskując ekspozycję na te konkretne aktywa stopniowo w miarę upływu czasu.

Chroni to inwestorów przed potencjalnymi stratami z powodu:

- Wyboru „niewłaściwego” czasu: czas w inwestowaniu jest jednym z najważniejszych elementów. Płacenie ryczałtu, gdy cały rynek jest na czerwono, może prowadzić do poważnych strat, szczególnie na bardzo niestabilnych rynkach, takich jak kryptowaluty.

- Strach rynkowy: Inwestorzy detaliczni mogą być pod silnym wpływem ogólnych nastrojów rynkowych. O ile nam wiadomo, panika i strach nie są dobrymi przyjaciółmi racjonalności.

Korzyści

DCA opiera się na danych historycznych, które pokazują, że rynki mają tendencję do wzrostu w czasie. Pomaga inwestorom oddalić się, spojrzeć z szerszej perspektywy i trzymać się planu. DCA jest również wykorzystywany przez inwestorów do efektywnej alokacji kapitału.

Ten rodzaj strategii opiera się raczej na samodyscyplinie niż wiedzy technicznej. Co więcej, DCA wyklucza czynniki emocjonalne, łagodzi skutki bessy i zmniejsza związane z nią ryzyko.

Uśrednianie kosztu dolara: kiedy stosować

Strategia uśredniania kosztu dolara (DCA) może być stosowana w dowolnym momencie, ale będzie najbardziej przydatna w następujących sytuacjach:

- Aktywa mają długoterminowy potencjał wzrostu: Jak to się mówi, „zrób własne badania”. Zawsze zalecamy dokładne przeanalizowanie dostępnych informacji przed podjęciem decyzji o inwestycji. Jeśli aktywa mają duży długoterminowy potencjał wzrostu, DCA może przynieść przewidywalne zyski przy minimalnym poziomie ryzyka.

- Zmienne rynki: DCA dzieli całkowitą kwotę kapitału na małe równe części, które odbywają się w regularnych odstępach czasu, niezależnie od tego, jak radzi sobie rynek. Są dobre i złe dni; dramatyczne zmiany zostaną uśrednione dzięki tej strategii.

- Początkujący i inwestorzy detaliczni: Na te grupy traderów mogą łatwo wpływać trendy i nastroje rynkowe. Nauka różnych technik handlowych również wymaga więcej czasu i doświadczenia. Strategia DCA uczy ich dyscypliny, ostrożności i unikania FOMO (strachu przed przegapieniem okazji), a także handlu emocjonalnego.

Jak wspomniano powyżej, najlepiej stosować ją w połączeniu z dokładnymi badaniami. Kliknij tutaj , aby uzyskać więcej informacji na temat przeprowadzania fundamentalnej analizy kryptowalut.

Jak działa DCA?

Aby uruchomić strategię DCA, należy zdecydować, w jakie aktywa inwestować, jaki jest ich potencjał i niezawodność, ile kapitału łącznie przeznaczyć na te aktywa, jak często inwestować (tj. w jakich odstępach czasu) i jak postępować.

Ale uwaga: DCA nie generuje ogromnych zwrotów z dnia na dzień, w przeciwieństwie do niektórych projektów crowdfundingowych opartych na blockchainie. DCA gwarantuje bezpieczne wejście na rynek i jest przeznaczony do długoterminowego podejścia.

Jeśli chcesz zaangażować się w działania crowdfundingowe, zalecamy rozpoczęcie od niewielkiej kwoty kapitału i zwrócenie się do projektów zweryfikowanych i uruchomionych na renomowanych giełdach, na przykład Bitget Launchpad .

Przykład:

Załóżmy, że inwestowaliśmy 100 USD w Bitcoina co tydzień od maja 2018 roku. Do tej pory (lipiec 2022 r.) zainwestowaliśmy łącznie 20 900 USD. Zielona linia przedstawia naszą całkowitą inwestycję w czasie, a pomarańczowa linia przedstawia wartość naszego portfolio. Procentowa zmiana portfolio powinna wynieść 309% pomimo wahań na rynku. DCA pomogło nam zatem czterokrotnie zwiększyć naszą inwestycję w ciągu czterech lat bez ciągłego martwienia się o spadki i wzrosty Bitcoina.

Portfolio Bitcoina ze strategią DCA. Źródło: dcabtc.

Zasady

Zaleca się, aby strategii uśredniania kosztu dolara (DCA) towarzyszył szereg warunków opisanych poniżej:

(i) Przeprowadzenie badań: Upewnij się, że wybierasz „właściwe aktywa” do zainwestowania;

(ii) Zachowaj koncentrację: Bez względu na to, jak słabe są wyniki aktywów w danym dniu lub tygodniu, pamiętaj, że zobowiązujesz się do ich regularnego zakupu;

(iii) Bądź na bieżąco: W cyfrowym świecie informacja jest nową walutą. Śledź projekt i jego zespół w mediach społecznościowych (Twitter, Telegram, Discord itp.) i wyłapuj słowa kluczowe. To również umożliwi skuteczne przewidywanie rynku.

(iv) Spójrz z szerszej perspektywy: Branża kryptowalut jest zdominowana przez Bitcoina. Dlatego też wszelkie gwałtowne wahania cen Bitcoina z pewnością wpłyną na cały rynek. Bitcoin zaczyna również wykazywać korelacje z innymi klasami aktywów, takimi jak akcje i stopy procentowe. Krótko mówiąc, wszystko jest ze sobą powiązane; im więcej wiesz, tym lepiej jesteś przygotowany do radzenia sobie z niepożądanymi scenariuszami;

(v) Rozróżnienie pomiędzy destrukcyjnymi emocjami a przeczuciami: Przykłady destrukcyjnych emocji obejmują paniczną sprzedaż/kupno, FOMO itp., podczas gdy przeczucia wynikają z wieloletniego doświadczenia i przetwarzania wszystkich istotnych informacji rynkowych. Strategia DCA pozwala uciszyć irracjonalny, negatywny głos w głowie. Ale jeśli jesteś tu już od jakiegoś czasu, zaufaj swojemu przeczuciu.