Bitget App
Trade smarter
Kupuj kryptowalutyRynkiHandelKontrakty futuresCopyBotyEarn

Kryptowalutowe fundusze ETF

Średniozaawansowany
share

Czym są ETF-y na kryptowaluty?

Kryptowalutowe fundusze ETF (Cryptocurrency Exchange-Traded Funds) to fundusze inwestycyjne, które śledzą wyniki jednej lub większej liczby kryptowalut, podobnie jak tradycyjne ETF-y śledzą wyniki indeksu giełdowego lub koszyka akcji. Takie fundusze ETF są przedmiotem obrotu na tradycyjnych giełdach, ułatwiając inwestorom uzyskiwanie ekspozycji na rynek kryptowalut bez konieczności bezpośredniego kupowania aktywów cyfrowych i zarządzania nimi. Kupując udziały w kryptowalutowym funduszu ETF, inwestorzy mogą czerpać korzyści z ruchów cen kryptowalut bez konieczności radzenia sobie ze złożonością posiadania i zabezpieczania swoich cyfrowych aktywów.

Kryptowalutowe fundusze ETF zapewniają wygodny i przystępny sposób zarówno dla nowych, jak i doświadczonych inwestorów, aby zdywersyfikować portfele o ekspozycję na kryptowaluty. Eliminują one potrzebę posiadania cyfrowych portfeli, kluczy prywatnych i technicznego zaawansowania wymaganego do kupowania, przechowywania i zabezpieczania kryptowalut. Ponadto kryptowalutowe fundusze ETF są zarządzane przez profesjonalne podmioty zarządzające funduszami, które zajmują się kupnem, sprzedażą i przechowywaniem aktywów bazowych, co dodatkowo upraszcza proces inwestycyjny.

Jak działają kryptowalutowe fundusze ETF?

Kryptowalutowe fundusze ETF działają poprzez zbieranie pieniędzy inwestorów w celu zakupu i utrzymywania portfela kryptowalut lub instrumentów finansowych związanych z kryptowalutami. Takie fundusze ETF zostały zaprojektowane w celu replikacji wyników ich aktywów bazowych, takich jak Bitcoin, Ethereum lub połączenie kilku kryptowalut. Akcje ETF są przedmiotem obrotu na tradycyjnych giełdach, dzięki czemu inwestorzy mogą je kupować i sprzedawać jak zwykłe akcje.

Istnieją dwa główne rodzaje kryptowalutowych ETF-ów: fundusze ETF typu spot i fundusze ETF typu futures. Fundusze ETF typu spot bezpośrednio przechowują rzeczywiste kryptowaluty, podczas gdy fundusze ETF typu futures inwestują w finansowe derywaty, takie jak kontrakty futures, w celu śledzenia cen kryptowalut. Obie opcje oferują inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na rynek kryptowalut, ale różnią się strukturą, profilem ryzyka i kwestiami regulacyjnymi.

Czym są kryptowalutowe fundusze ETF typu spot?

Spotowe fundusze ETF na kryptowaluty, znane również jako fizycznie zabezpieczone kryptowalutowe fundusze ETF, bezpośrednio przechowują bazowe krypto. Kiedy inwestujesz w kryptowalutowy fundusz ETF, to fundusz jest właścicielem rzeczywistych aktywów cyfrowych, takich jak Bitcoin lub Ethereum. Wartość udziałów ETF odzwierciedla ruchy cen tych kryptowalut, zapewniając inwestorom bezpośrednią ekspozycję na ich wyniki.

Kryptowalutowe fundusze ETF typu spot oferują prosty i przejrzysty sposób inwestowania w krypto. Inwestorzy mogą czerpać korzyści ze wzrostu cen aktywów cyfrowych bez konieczności zarządzania technicznymi aspektami ich posiadania i zabezpieczania. Fundusze ETF mogą jednak mieć wyższe opłaty za zarządzanie ze względu na koszty związane z przechowywaniem i zabezpieczaniem kryptowalut.

Czym są kryptowalutowe fundusze ETF typu futures?

Z drugiej strony, kryptowalutowe fundusze ETF typu futures inwestują w kontrakty futures na kryptowaluty, zamiast posiadać rzeczywiste aktywa cyfrowe. Kontrakty futures to umowy kupna lub sprzedaży określonej ilości kryptowaluty po z góry określonej cenie w przyszłości. Tego rodzaju fundusze ETF mają na celu naśladowanie ruchów cen bazowych kryptowalut poprzez inwestowanie w te instrumenty pochodne.

ETF-y krypto typu futures stanowią alternatywny sposób na uzyskanie ekspozycji na rynek kryptowalut bez bezpośredniego posiadania aktywów cyfrowych. Chociaż mogą one oferować potencjalne zyski z ruchów cen, wiążą się również z dodatkowym ryzykiem ze względu na charakter kontraktów futures i dźwignię finansową często wykorzystywaną w takich inwestycjach. Kryptowalutowe fundusze ETF typu futures mogą być bardziej zmienne i złożone, a ich wyniki mogą nie zawsze idealnie odpowiadać cenie spot śledzonych krypto.

Zalety kryptowalutowych funduszy ETF

Kryptowalutowe fundusze ETF oferują inwestorom kilka istotnych korzyści. Zapewniają dywersyfikację, umożliwiając inwestorom posiadanie wielu kryptowalut w ramach jednego funduszu, rozkładając w ten sposób ryzyko na różne aktywa cyfrowe. Takie podejście zmniejsza wpływ zmienności pojedynczej kryptowaluty na całą inwestycję. Ponadto fundusze ETF na kryptowaluty są dostępne i wygodne, ponieważ są przedmiotem obrotu na tradycyjnych giełdach i można je kupować i sprzedawać za pośrednictwem standardowych rachunków maklerskich.

Co więcej, kryptowalutowe ETF-y korzystają z profesjonalnego zarządzania, w ramach którego eksperci zajmują się zakupem, przechowywaniem i zabezpieczaniem aktywów cyfrowych. Zmniejsza to obciążenie techniczne inwestorów i zwiększa bezpieczeństwo, minimalizując ryzyko utraty kluczy prywatnych lub padnięcia ofiarą ataków hakerów. Kryptowalutowe fundusze ETF podlegają również nadzorowi regulacyjnemu, co zapewnia dodatkową warstwę bezpieczeństwa i przejrzystości. Pomimo opłat za zarządzanie, mogą one być bardziej opłacalne w porównaniu z wydatkami związanymi z bezpośrednim zakupem, przechowywaniem i zabezpieczaniem krypto niezależnie.

Przykłady kryptowalutowych funduszy ETF

ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO)

ProShares Bitcoin Strategy ETF był pierwszym funduszem ETF typu futures na Bitcoina zatwierdzonym w Stanach Zjednoczonych. Inwestuje on raczej w kontrakty futures na Bitcoina niż w samą kryptowalutę, umożliwiając inwestorom uzyskanie ekspozycji na ruchy cen Bitcoina za pośrednictwem tradycyjnych rachunków maklerskich.

Grayscale Bitcoin Trust (GBTC)

Chociaż technicznie jest to raczej fundusz powierniczy niż ETF, Grayscale Bitcoin Trust jest jednym z najbardziej znanych instrumentów inwestycyjnych powiązanych z Bitcoinem. Posiada rzeczywiste Bitcoiny i zapewnia inwestorom sposób na uzyskanie ekspozycji na ruchy cen Bitcoina.

Bitwise 10 Crypto Index Fund (BITW)

Bitwise 10 Crypto Index Fund został zaprojektowany w celu śledzenia indeksu Bitwise 10 Large Cap Crypto Index, który obejmuje dziesięć największych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej. Zapewnia inwestorom zdywersyfikowaną ekspozycję na czołowe kryptowaluty na rynku.

Amplify Transformational Data Sharing ETF (BLOK)

Amplify Transformational Data Sharing ETF koncentruje się na spółkach zaangażowanych w technologię blockchain, zamiast bezpośrednio inwestować w kryptowaluty. Fundusz obejmuje firmy, które rozwijają i wykorzystują technologię blockchain, zapewniając ekspozycję na szerszy ekosystem blockchain.

VanEck Bitcoin Strategy ETF (XBTF)

VanEck Bitcoin Strategy ETF to kolejny fundusz ETF oparty na kontraktach futures, który inwestuje w kontrakty futures na Bitcoina. Podobnie jak inne ETF-y futures na Bitcoina, zapewnia on sposób na uzyskanie ekspozycji na ruchy cen BTC bez posiadania rzeczywistej kryptowaluty.

Dowiedz się więcej: Czym jest kryptowalutowy fundusz ETF? Kompleksowy przewodnik po Krypto ETF

Pobierz aplikację
Pobierz aplikację