Wycena BWB, część 1: Wprowadzenie do wyceny BWB

Jeśli rozważasz udział w nadchodzącym Bitget Wallet (BWB) IEO za pomocą Bitget Launchpad lub jeśli jesteś po prostu zapalonym inwestorem przeprowadzającym due diligence kryptowalut nowej generacji, to jest to jedyny przewodnik, jaki kiedykolwiek będziesz potrzebować.

Zaspokajanie potrzeb użytkowników tworzy wartość

Zacznijmy od dwóch pytań: dlaczego portfel powinien mieć własny token i jak należy określać jego wartość?

Mówi się: „Nie twoje klucze, nie twoje monety”, co w rzeczywistości podkreśla pochodzenie, a także aspiracje kryptowalut - decentralizację. Mówiąc o portfelach, mamy na myśli portfele niepowiernicze, rodzaj portfela kryptowalutowego, który pozwala użytkownikom kontrolować własne klucze prywatne, dając im wyłączny dostęp i zarządzanie swoimi środkami, zapewniając w ten sposób, że użytkownicy mają prawo własności i odpowiedzialność za swoje cyfrowe aktywa. Wyobraź sobie portfele jako punkt wejścia do nieograniczonej sieci Web3: są one w kluczowej pozycji, aby wprowadzić nowych użytkowników do przestrzeni cyfrowej i jednocześnie zmotywować ich do tego.

Ze względu na swój charakter portfele służą już jako brama do zarządzania aktywami i odkrywania aktywów; teraz pojawia się kwestia zachęty. Ponieważ kryptowaluty są odpowiedzią na wolność finansową, wkroczenie na to ledwo zbadane terytorium powinno nie tylko zwiększyć popyt użytkowników, ale także uzasadnić potrzebę posiadania tokena portfela. Token tego rodzaju, jeśli zostanie umiejętnie zaprojektowany, może zagwarantować uproszczony dostęp do DeFi oraz do wszystkich możliwości zarabiania w sieci3, co z kolei działa jako obietnica różnych źródeł dochodu.

Po przejęciu BitKeep, priorytetem Bitget jest przekształcenie starego BitKeep w kompletny ekosystem DeFi i platformę skoncentrowaną na trzech podstawowych aspektach: maksymalnym bezpieczeństwie (od jednej z niewielu wiodących platform wymiany ze 100% czystą historią incydentów bezpieczeństwa), zwiększonej płynności (dzięki super agregatorowi, który łączy płynność od wielu dostawców / puli płynności w różnych sektorach od derywatów DEX po handel spot, rynki OTC i handel przedsesyjny) oraz natywnym dla urządzeń mobilnych interfejsie użytkownika / UX zapewniającym niezrównane wrażenia użytkownika. Skutkuje to opracowaniem warstwy Bitget Onchain, której ostatecznym celem jest wprowadzenie natywnej dostępności dla nowych narracji, aktywów i możliwości w całej sieci Web3. Uruchomienie BWB, natywnego tokena Bitget Wallet, ma na celu przyciągnięcie większej liczby użytkowników poprzez wykorzystanie i integrację dApps specyficznych dla handlu on-chain, rozszerzenie natywnego wszechświata memów Bitget Wallet, branding oraz dalsze badania i rozwój produktów. Krótko mówiąc, BWB zajmie się problemami, które uniemożliwiały branży portfelowej przechwytywanie miliardów dolarów wartości przez tak długi czas.

Binance, a teraz także Bitget, to jedyne wiodące CEX z tokenem CEX i tokenem portfela

Do czasu pojawienia się Bitget Wallet i jego tokena BWB, Binance było jedyną giełdą CEX, która przyjęła system dwóch tokenów, składający się z tokena CEX (BNB) i tokena portfela (TWT). Podobnie jak Binance, podzielamy wizję rozszerzenia ekosystemu Bitget on-chain, ale w przeciwieństwie do Binance, wdrożyliśmy synergię między naszymi usługami on-chain i off-chain; pozwoli nam to stworzyć solidną przyszłość dla Web3 poprzez podwójny system tokenów BGB (Bitget Token) i BWB (Bitget Wallet Token), których uzupełniające się role w ekosystemie Bitget oferują wyjątkowe korzyści wszystkim zaangażowanym stronom.

Token BGB służy przede wszystkim na giełdzie Bitget do zniżek na opłaty handlowe, stakowania, udziału w sprzedaży tokenów i innych korzyści zarobkowych. Taka konfiguracja zachęca do częstych transakcji i zaangażowania na naszej platformie, zwiększając w ten sposób płynność i wolumen. Z kolei token BWB działa w ekosystemie Bitget Wallet w celu uiszczania opłat transakcyjnych, nagradzania stakingu, dostępu do funkcji premium i uczestnictwa w określonych wydarzeniach portfela. Taki układ zwiększa funkcjonalność portfela, zachęca do jego przyjęcia i zwiększa zaangażowanie użytkowników w ekosystemie portfela.

Integracja BGB i BWB w ramach jednego ekosystemu Bitget zapewnia płynną interakcję między usługami wymiany i portfela, tworząc bardziej ujednolicone doświadczenie użytkownika. Użytkownicy czerpią korzyści z posiadania i używania obu tokenów, ciesząc się zniżkami na opłaty transakcyjne na giełdzie (BGB) oraz obniżonymi opłatami transakcyjnymi i nagrodami w portfelu (BWB). Prowadzi to do głębszego zaangażowania w obie platformy i ogólnego rozwoju ekosystemu. Co więcej, używanie każdego tokena na przeznaczonej dla niego platformie optymalizuje koszty, czy to w handlu, czy w opłatach transakcyjnych. Oddzielne, ale uzupełniające się funkcje tokenów zapewniają użytkownikom zaangażowanie na wielu platformach, maksymalizując wykorzystanie obu tokenów i zwiększając użyteczność ekosystemu.

Ten ulepszony system podwójnych tokenów również dywersyfikuje ryzyko i oferuje elastyczność. Każdy token może uwzględniać ryzyko specyficzne dla jego platformy. Na przykład BGB może zarządzać ryzykiem związanym z wymianą, podczas gdy BWB może skupić się na bezpieczeństwie i funkcjonalności portfela. Tworzy to odporny system, w którym każda z dwóch platform może zawsze wspierać ekosystem, działając jako bufor przed ryzykiem systemowym. Poza tym, ukierunkowana użyteczność każdego tokena pozwala użytkownikom skupić się na korzyściach z wymiany lub portfela zgodnie z ich potrzebami w zakresie elastyczności wykorzystania aktywów i szerszego uczestnictwa w ekosystemie Bitget.

W porównaniu do systemu BNB-TWT, w którym BNB oferuje przede wszystkim zniżki na opłaty transakcyjne na Binance i kilka dodatkowych narzędzi w ekosystemie Binance, a TWT koncentruje się na zarządzaniu i zachętach w ekosystemie Trust Wallet, podejście Bitget tworzy bardziej zintegrowany ekosystem. Funkcje giełdy i portfela są ze sobą ściśle powiązane, aby zwiększyć komfort użytkowania i użyteczność. Odrębne i uzupełniające się role BGB i BWB stanowią wyraźną zachętę dla użytkowników do posiadania i używania obu tokenów, zwiększając zaangażowanie i użyteczność w całym ekosystemie Bitget. Bitget będzie nadal wprowadzać innowacje i rozszerzać funkcjonalność obu tokenów w skoordynowany sposób, aby zapewnić, że giełda i portfel będą ewoluować razem oraz oferować użytkownikom nowe funkcje i korzyści.

Warto podkreślić, że Bitget jest naprawdę najlepszą gwarancją uznania wartości BGB i BWB, dzięki naszym zaangażowanym wysiłkom na rzecz odkrywania siebie na nowo. Bitget, obecnie największa platforma do copy tradingu kryptowalut i wiodąca platforma kryptowalutowych derywatów, pozostała również najlepiej radzącą sobie giełdą CEX pomimo bessy w latach 2022-23, odnotowując 230% wzrost średniego miesięcznego wolumenu spot od stycznia 2024 r. do maja 2024 r. (według danych Bitget na dzień 25 maja 2024 r.). Pod względem zaufania i aktywności użytkowników, Bitget Proof-of-Reserves za maj 2024 r. pokazuje trzeci z rzędu miesiąc napływu BTC, ETH i USDT z odpowiednimi średnimi miesięcznymi wzrostami o 50%, 62% i 54%. Połączenie ciągłych innowacji, wiodącej pozycji w handlu, odporności podczas spadków na rynku, zwiększonego zaufania i aktywności użytkowników oraz przejrzystego Proof-of-Reserves tworzy solidną i godną zaufania platformę. Czynniki te sprzyjają wzrostowi wartości BGB i BWB. Użytkownicy są bardziej skłonni do przyjmowania, posiadania i używania tych tokenów w ekosystemie, który jest postrzegany jako innowacyjny, niezawodny i przejrzysty, napędzając w ten sposób popyt i wspierając wzrost ich wartości.

Analiza tokenomii

Przychody mają kluczowe znaczenie dla przewidywanej wyceny tokena, ponieważ wskazują na użyteczność i popyt, zapewniają rentowność i zrównoważony rozwój oraz przyciągają zaufanie inwestorów. Są one wykorzystywane do pokrycia kosztów operacyjnych oraz kosztów wykupu i spalenia tokenów, prowadząc do wzrostu wartości tokenów. Przychody finansują również nagrody za stakowanie, zwiększając zaangażowanie użytkowników i, w pewnym sensie, zmniejszając podaż w obiegu. Wspierają również inicjatywy na rzecz wzrostu i rozwoju oraz promują innowacje i ekspansję ekosystemu. Konsekwentne generowanie przychodów poprawia postrzeganie rynku, budując zaufanie i wiarygodność. Wspólnie przyczyniają się one do wyższej wyceny tokena, dzięki czemu generowanie przychodów ma zasadnicze znaczenie dla długoterminowego sukcesu i wzrostu wartości tokena. Dobrze zaprojektowana tokenomia jest zatem jednym z głównych czynników wpływających na potencjalną wartość BWB.

BWB prezentuje lepszy model generowania przychodów w porównaniu do tokena Trust Wallet (TWT) ze względu na dobrze zdefiniowane zastosowania i strategiczną dystrybucję tokenów określoną powyżej. Przypadki użycia BWB w ekosystemie Bitget obejmują uiszczanie opłat transakcyjnych, nagradzanie za stakowanie, dostęp do funkcji premium i udział w promocjach specyficznych dla portfela, w tym airdropy od Bitget Wallet i projektów ekosystemu. Funkcje te powinny zachęcać do konsekwentnego i zróżnicowanego korzystania z tokena w celu zwiększenia zaangażowania użytkowników i generowania stałych przychodów z opłat transakcyjnych i stakingu.

Całkowita podaż BWB wynosi 1 000 000 000 tokenów po cenie IEO wynoszącej 0,15 USD . Poniżej znajduje się zestawienie dystrybucji tokenów BWB i odpowiadających im przychodów:

(1) Inwestorzy prywatni: 10%

● Szczegóły vestingu: 12-miesięczny okres blokady, a następnie 12-miesięczne liniowe nabywanie uprawnień.

● Cel: Tokeny są zablokowane na pierwszy rok, a następnie stopniowo uwalniane w ciągu następnego roku, zapewniając długoterminowe zaangażowanie inwestorów.

● Wpływ na przychody: Zapewnienie stabilności ceny początkowej, co przyciąga więcej użytkowników i generuje więcej transakcji, zwiększając tym samym wolumen transakcji i przychody z opłat w miarę wprowadzania tokenów do obiegu.

(2) Oferta publiczna: 1,1%

● Szczegóły vestingu: 1% poprzez pierwszą ofertę giełdową (IEO) na Bitget Launchpad i 0,1% poprzez pierwszą ofertę DEX (IDO) na Bitget Wallet Launchpad.

● Cel: Wygenerowanie początkowej płynności i szerokiego udziału społeczeństwa.

● Wpływ na przychody: Zwiększenie wolumenów handlowych i początkowych przychodów z opłat.

(3) Airdrop przed TGE: 5%

● Szczegóły vestingu: Dla użytkowników Bitget Wallet, którzy zebrali punkty BWB.

● Cel: Nagradzanie wczesnych użytkowników i aktywnych użytkowników portfela.

● Wpływ na przychody: Zwiększanie zaangażowania i lojalności użytkowników, zachęcanie do częstego korzystania z portfela i generowanie większych opłat transakcyjnych.

(4) Posiadacze tokenów BKB: 3%

● Szczegóły vestingu: Za wymianę BKB BitKeep (całkowita podaż: 600 milionów BKB) na nowe BWB po kursie wymiany 6 BKB = 10 BWB.

● Cel: Zapewnienie płynnego przejście ze starego tokena na nowy i nagradzanie lojalnych użytkowników.

● Wpływ na przychody: Zachowanie istniejącej bazy użytkowników w celu dalszego korzystania i wolumenu transakcji, a tym samym utrzymanie stałych źródeł przychodów.

(5) Zespół: 10%

● Szczegóły vestingu: 12-miesięczny okres blokady, a następnie 36-miesięczne liniowe nabywanie uprawnień.

● Cel: Dostosowanie zachęt motywujących zespół do długoterminowego sukcesu projektu.

● Wpływ na przychody: Motywowanie zespołu do długoterminowego rozwoju, co skutkuje ciągłymi ulepszeniami i potencjalnie wyższą akceptacją użytkowników, a w konsekwencji przekłada się na zwiększone przychody z opłat transakcyjnych.

(6) Rozwój ekosystemu: 18%

● Szczegóły vestingu: Liniowe zwolnienie przez okres pięciu lat na rozwój, dotacje, inkubacje i partnerstwa.

● Cel: Wspieranie ciągłego rozwoju i ekspansji ekosystemu.

● Wpływ na przychody: Finansuje wzrost i rozwój ekosystemu, aby przyciągnąć więcej projektów i użytkowników do portfela oraz zwiększyć wolumeny transakcji i odpowiednio wygenerować dodatkowe źródła przychodów.

(7) Zachęty do stakowania: 6%

● Szczegóły vestingu: Nagradzanie użytkowników, którzy stakują swoje tokeny na farming i inne cele.

● Cel: Zachęcanie posiadaczy tokenów do stakowania swoich tokenów.

● Wpływ na przychody: Zmniejszenie podaży w obiegu i potencjalnie zwiększenie wartości tokenów, jednocześnie generując przychody związane ze stakowaniem.

(8) Skarbiec przeznaczony społeczności: 46,9%

● Szczegóły vestingu: Odblokowanie 6,9% w TGE dla marketingu i płynności, następnie liniowe odblokowanie przez okres pięciu lat.

● Cel: Finansowanie działań marketingowych, zapewnienie płynności finansowej i wspieranie długoterminowej trwałości projektu.

● Wpływ na przychody: Zapewnienie stałego finansowania marketingu oraz płynności w celu stymulowania pozyskiwania użytkowników i aktywności handlowej, co zwiększa opłaty transakcyjne i ogólne przychody platformy.

Ta strategia alokacji tokenów wspiera zarówno krótkoterminowe potrzeby w zakresie płynności, jak i długoterminowy wzrost ekosystemu oraz dodatkowo wzmacnia model przychodów BWB. TWT koncentruje się natomiast przede wszystkim na zarządzaniu i zachętach portfelowych bez rozległej integracji ekosystemu i strategicznej dystrybucji obserwowanej w przypadku BWB.

Podsumowując, kompleksowe podejście BWB zapewnia solidny i zdywersyfikowany model generowania przychodów, wykorzystując przypadki użycia i strategiczną dystrybucję tokenów w celu stworzenia stabilnego, zrównoważonego i rosnącego źródła przychodów, co czyni go bardziej efektywnym modelem generowania przychodów i, oczywiście, ustalonej przyszłej wartości BWB.