Como investidor, que é que pode esperar e como se pode preparar para o halving da Bitcoin de 2024
O próximo halving da Bitcoin está mesmo ao virar da esquina, prevendo-se que ocorra em menos de um mês, por volta de 20 de abril. Este evento é um grande acontecimento na comunidade Bitcoin e deixa toda a gente ansiosa. O halving da Bitcoin é mais do que apenas um momento importante para esta moeda; tem enormes implicações para todo o mercado das criptomoedas e para o mercado financeiro em geral. Este acontecimento, que reduz efetivamente para metade a recompensa pela mineração de Bitcoin, tem historicamente desencadeado uma atividade significativa no mercado e um elevado interesse especulativo.
Neste artigo, vamos explorar os fatores que irão influenciar o halving da Bitcoin de 2024, e o que pode esperar e como se pode preparar para este evento.
Fatores que influenciam o halving de 2024
À medida que a Bitcoin se aproxima do seu próximo evento de halving em abril de 2024, o ecossistema cripto está a sofrer transformações profundas. Este momento crucial no percurso da Bitcoin é marcado por uma confluência de fatores que têm o potencial de remodelar a dinâmica do mercado e afetar os investidores.
Posicionamento dos mineradores
O halving representa um desafio significativo para os mineradores de Bitcoin, uma vez que reduz para metade as suas recompensas de bloco. Para se prepararem para este evento, os mineradores angariaram estrategicamente fundos através de emissões de ações e de dívida, liquidando simultaneamente as reservas. Estas medidas pró-ativas indicam um esforço concertado no seio da comunidade mineradora para enfrentar dificuldades financeiras iminentes e manter viabilidade operacional face a esta redução dos fluxos de receitas.
Crescimento de atividade on-chain
O advento das inscrições de ordinals revitalizou a atividade on-chain da Bitcoin. Estes colecionáveis digitais, semelhantes aos NFT, registaram um crescimento explosivo, com milhões a serem inscritos na blockchain da Bitcoin. Este aumento da atividade on-chain traduziu-se em taxas de corretagem substanciais para os mineradores, realçando o potencial das inscrições de ordinals para aumentar as suas receitas e manter a segurança da rede num contexto de diminuição das recompensas de bloco. Com mais de 59 milhões de ativos inscritos até à data e gerando mais de 200 milhões de dólares em taxas de corretagem, os ordinals surgiram como um novo fluxo de receitas de peso para os mineradores. No entanto, já se fazem sentir problemas de escalabilidade, o que sublinha a necessidade de soluções para acomodar o aumento da produtividade e do uso das transações.
Soluções de camada 2
Em resposta aos desafios de escalabilidade, a comunidade da Bitcoin está a explorar ativamente soluções de camada 2, como rollups, para melhorar a eficiência e a usabilidade da rede. Além disso, a adoção de carteiras com capacidade de Taproot assinala um esforço coletivo para resolver as limitações arquitetónicas da Bitcoin e permitir uma maior capacidade de programação. Estes desenvolvimentos demonstram um impulso coletivo para melhorar a escalabilidade da Bitcoin e expandir a sua utilidade para além dos seus exemplos práticos de utilização tradicionais.
Impacto dos ETF no mercado
A aprovação de ETF de Bitcoin nos Estados Unidos anunciou uma nova era de adoção e investimento nas criptomoedas. Estes ETF proporcionam aos investidores um acesso mais cómodo à exposição à Bitcoin, podendo alterar a estrutura do mercado através da introdução de uma fonte de procura estável. Os influxos líquidos iniciais para os ETF de Bitcoin foram significativos, indicando o seu potencial para mitigar a pressão de vendas pós-halving e estabilizar os preços da Bitcoin a longo prazo.
O que os investidores podem esperar a partir das tendências passadas
O próximo halving será o quarto desde o início da Bitcoin, com as recompensas dos mineradores a diminuírem de 6,25 BTC para 3,125 BTC por bloco. Apesar de mudanças recentes em fatores externos, como a introdução dos ETF e dos ordinals de Bitcoin, ainda é aconselhável examinar os padrões e os resultados de halvings anteriores para obter informações sobre o que pode estar para vir. Ao analisar dados históricos, os investidores podem compreender melhor possíveis impactos e tomar decisões informadas relativamente aos seus saldos de Bitcoin.
Os dados históricos da Bitcoin revelam um padrão de valorização do seu preço antes e depois dos eventos de halving, embora a magnitude destes movimentos varie.
O primeiro halving
Em novembro de 2012, a Bitcoin sofreu o seu primeiro halving, preparando o terreno para um crescimento de preços sem precedentes. Antes do evento, a Bitcoin registou um aumento de 139%, seguido de um aumento notável de 923% nos seis meses após o halving. Além disso, após o primeiro halving, a Bitcoin atingiu um novo máximo histórico (ATH) em pouco mais de um ano. Este desempenho extraordinário sublinhou a importância da redução da oferta para impulsionar o sentimento bullish e a procura dos investidores.
Segundo halving
O segundo halving, que ocorreu em julho de 2016, demonstrou movimentos de preços mais moderados, mas ainda assim notáveis. O preço da Bitcoin aumentou 46% nos seis meses que antecederam o halving, aumentando ainda mais 37% nos seis meses seguintes. Desta vez, a Bitcoin demorou 527 dias a atingir um novo recorde máximo depois do halving. Embora os ganhos tenham sido menos dramáticos em comparação com o primeiro halving, reafirmaram a capacidade de reação do mercado à dinâmica da oferta.
Terceiro halving
Em maio de 2020, no meio das incertezas globais em torno da pandemia do COVID-19, a Bitcoin passou pelo seu terceiro halving. Apesar de uma ligeira descida de 2% nos seis meses anteriores ao evento, a Bitcoin subiu 82% nos seis meses seguintes. Embora a Bitcoin tenha demorado 548 dias a atingir um novo máximo histórico neste terceiro halving, esta resiliência no meio de toda a turbulência macroeconómica realçou a crescente adoção da Bitcoin como reserva de valor e proteção contra pressões inflacionárias.
Projeções de preços
À medida que continua a contagem decrescente para o halving de 2024, têm surgido várias previsões e projeções de analistas e especialistas do setor. Os analistas do JPMorgan preveem uma possível queda no preço da Bitcoin para 42.000 $ após o halving , apontando como motivos a dinâmica do mercado e fatores do lado da oferta. Em contrapartida, o Standard Chartered apresenta uma perspetiva mais otimista, prevendo um preço-alvo de 150.000 $ até ao final de 2024 e 250.000 $ até ao final de 2025 , sendo estes preços impulsionados pela redução da oferta e pelo aumento do interesse institucional. O diretor executivo da Binance, Richard Teng, mostra-se otimista e prevê que a Bitcoin ultrapasse os 80.000 $ até ao final do ano, numa previsão que está em linha com as suas projeções anteriores. Entretanto, os analistas da Bitget Academy previram um valor potencial de 95.000 $ para a BTC neste halving.
Com base nas tendências dos três halvings anteriores, é razoável prever um novo máximo histórico de BTC entre agosto e dezembro de 2025. Isto indica que ainda estamos na fase inicial da trajetória de crescimento da Bitcoin.
Para ler mais sobre as previsões de preços da BTC da Bitget Academy para o halving de 2024, visite: Halving da Bitcoin: será que vamos chegar à Lua?
Como é que os investidores se podem preparar para o halving da Bitcoin de 2024?
Embora as tendências e projeções históricas ofereçam informações valiosas, os investidores devem abordar estas previsões com cautela e ter em conta outros fatores que influenciam a dinâmica de preços da Bitcoin. O sentimento do mercado, as condições macroeconómicas, os desenvolvimentos regulamentares e os avanços tecnológicos desempenham um papel significativo na definição da trajetória da Bitcoin. Além disso, a liquidez do mercado pode ter impacto nas oscilações de preços, conduzindo potencialmente a desvios em relação aos cenários projetados. Com os halvings da Bitcoin a desencadearem historicamente uma volatilidade de preços significativa, é essencial que os investidores particulares adotem uma abordagem estratégica para navegarem nesta dinâmica de mercado.
Dinâmicas do halving
O halving da Bitcoin, que ocorre aproximadamente de quatro em quatro anos, implica uma redução das recompensas pela mineração de um bloco, reduzindo efetivamente para metade a taxa de criação de novas Bitcoins. Este evento tem sido historicamente acompanhado por uma maior volatilidade de preços, o que o torna num ponto crucial para os investidores que procurem capitalizar os movimentos do mercado. No entanto, é fundamental que os pequenos investidores consigam gerir as suas expetativas e reconhecer que o desempenho passado não garante resultados futuros.
Gestão de expetativas e procura de informação
Uma estratégia fundamental para os investidores particulares é adotar uma mentalidade de longo prazo e resistir à tentação de especular a curto prazo. O dollar-cost averaging (DCA), um método em que os investidores investem regularmente montantes fixos, independentemente das oscilações de preços, pode ajudar a atenuar o impacto emocional do investimento e promover uma tomada disciplinada de decisões. Ao aderirem a um calendário fixo, os investidores podem evitar as armadilhas de tentar controlar o mercado e, em vez disso, concentrarem-se na acumulação de Bitcoin ao longo do tempo.
Prática de uma gestão de riscos adequada
Para além de gerirem as suas expetativas, os investidores particulares devem dar prioridade a uma gestão adequada de riscos e à diversificação. É essencial realizar uma investigação exaustiva e compreender os fatores que podem influenciar o preço da Bitcoin, incluindo inflação, tendências macroeconómicas, desenvolvimentos tecnológicos e a evolução da regulamentação. Ao diversificarem as suas carteiras e gerirem riscos de forma eficaz, os investidores podem atenuar exposição negativa e posicionarem-se melhor para um sucesso a longo prazo no mercado volátil das criptomoedas.
Ir para além do hype
Embora os halvings da Bitcoin consigam gerar frequentemente um entusiasmo e uma especulação significativos, é crucial que os investidores olhem para além da superfície e se concentrem nos fundamentos. Mais conhecimentos sobre a tecnologia subjacente e os potenciais exemplos práticos de utilização da Bitcoin podem ajudar os investidores a tomarem decisões informadas com base numa análise sólida e não no sentimento do mercado. Se mantiverem-se assentes na realidade e evitarem render-se ao entusiasmo, os investidores podem navegar no mercado com maior confiança e resiliência.
Compreender as influências macroeconómicas
Para além de compreenderem a dinâmica dos halvings da Bitcoin, os investidores devem também estar atentos aos fatores macroeconómicos que podem ter impacto no preço da Bitcoin. As tendências globais, como as taxas de inflação e os movimentos das taxas de juro, podem influenciar o sentimento dos investidores e a dinâmica do mercado. Ao manterem-se informados sobre as tendências económicas mais amplas e as suas possíveis implicações para a Bitcoin, os investidores podem tomar decisões mais informadas e posicionarem-se estrategicamente no mercado.
Olhar para o futuro
À medida que os investidores particulares se preparam para o próximo halving da Bitcoin, é essencial manter uma perspetiva a longo prazo e concentrar-se nas implicações mais amplas deste evento. Embora os halvings possam desencadear uma volatilidade de preços a curto prazo, também sublinham a proposta de valor central da Bitcoin como um ativo escasso e descentralizado. Ao abordarem o halving com cautela, investigando-o a fundo e praticando uma gestão de risco adequada, os investidores particulares podem tirar melhor partido do potencial deste evento: não só a curto prazo, mas sobretudo como uma oportunidade para capitalizarem as oscilações do mercado e manterem Bitcoin para acumulação de riqueza a longo prazo.
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Aviso legal: as opiniões expressas no presente artigo têm apenas finalidade informativa. Este artigo não constitui um endosso de quaisquer produtos e serviços mencionados, nem o aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deve consultar profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira.
