Thetanuts Finance (NUTS): uma nova fronteira em opções de altcoins

O que é a Thetanuts Finance (NUTS)?

A Thetanuts Finance (NUTS) é uma plataforma descentralizada que permite aos utilizadores fazerem trading de opções em altcoins. As opções são instrumentos financeiros que dão aos investidores o direito, mas não a obrigação, de comprarem ou venderem um ativo a um preço pré-determinado antes de uma data específica. Embora muitos protocolos de opções se concentrem nas criptomoedas principais, como o Ether e a Wrapped Bitcoin, a Thetanuts Finance preenche uma lacuna no mercado, concentrando-se em altcoins.

Como funciona a Thetanuts Finance (NUTS)

A Thetanuts Finance opera através de alguns componentes-chave: Cofres básicos, tokens LP de Cofres básicos, um mercado de empréstimos e um market maker automatizado (AMM). Explicaremos abaixo como é que estes elementos funcionam em conjunto para criar a melhor experiência de trading de opções:

Cofres básicos

A base da Thetanuts Finance consiste nos seus Cofres básicos. Estes cofres vendem opções europeias out-of-money (OTM) liquidadas em dinheiro a market makers acreditados. As opções OTM são aquelas em que o preço de exercício (o preço a que a opção pode ser exercida) é superior ao preço atual das opções de compra, ou inferior ao preço atual das opções de venda. Isto significa que o exercício destas opções ainda não é rentável, podendo no entanto gerar rendimentos para os utilizadores sob a forma de prémios de opções.

Cada Cofre básico tem parâmetros pré-definidos, tais como o preço de exercício, o delta (uma medida da sensibilidade da opção a alterações no preço do ativo subjacente) e o prazo (o tempo até ao vencimento da opção). Estes parâmetros criam rendimentos específicos ajustados ao risco, facilitando aos utilizadores a compreensão dos seus possíveis rendimentos sem que estes tenham que definir eles próprios os parâmetros.

Tokens LP de Cofres básicos

Quando os utilizadores depositam ativos nos Cofres básicos, recebem tokens LP de Cofres básicos. Estes tokens representam posições short de volatilidade, quer como posições short de compra ($XYZ-C) ou posições short de venda ($XYZ-P). As posições short de compra são concebidas para gerar rendimento através da venda de opções de compra, enquanto que as posições short de venda pretendem a acumulação do ativo subjacente através da venda de opções de venda.

Estes tokens podem ser cunhados (criados), quando os utilizadores depositam nos Cofres básicos, e resgatados (trocados de volta pelo ativo original) quando iniciam um levantamento do cofre. Este processo de cunhagem e resgate também estabelece um "preço de cunhagem", sendo este o valor do token de LP no momento da sua criação ou resgate.

Mercado dos empréstimos

O mercado de empréstimos da Thetanuts Finance v3 é inspirado no Aave v2, um protocolo popular de empréstimos nas DeFi. Os utilizadores podem depositar os seus tokens de LP de Cofre básico no mercado de empréstimos para ganharem juros adicionais. Este mercado permite ativos como $XYZ-C, $XYZ-P, $XYZ e $USDC.

Os mutuários podem utilizar o mercado de empréstimos para abrirem posições long, pedindo emprestados tokens de LP de Cofre básico e vendendo-os no AMM. O mercado de empréstimos também permite empréstimos Flash, pelo que os utilizadores podem pedir emprestado temporariamente até 95% do valor da sua garantia, o que implica um limite teórico de alavancagem de 20x.

AMM (market maker automatizado)

A Thetanuts Finance utiliza pools Uniswap v3 no seu AMM para permitir que os utilizadores façam trading de opções long ou short on-chain. Os provedores de liquidez adicionam ativos a estas pools, permitindo que os traders assumam posições long ou short. Para opções de compra, os pares de liquidez são $XYZ/$XYZ-C. Para opções de venda, são $XYZ-P/$USDC. O preço dos tokens LP nestas pools, conhecido como "preço AMM", é determinado pelo rácio de ativos na pool.

Fontes de rendimento

A Thetanuts Finance oferece aos utilizadores várias formas de gerarem rendimentos, tornando-se assim numa plataforma atrativa para investidores. Seguem listadas abaixo as 5 fontes principais de rendimento:

● Prémios de opções: ao venderem opções europeias OTM liquidadas em dinheiro nos Cofres básicos, os utilizadores ganham prémios de opções como rendimentos.

● Juros de empréstimos: os utilizadores que depositam os seus tokens de LP de Cofre básico no mercado de empréstimos ganham juros dos mutuários.

● Taxas de corretagem: os provedores de liquidez no AMM recebem uma quota de 50% das taxas de corretagem das pools.

● Incentivos do token NUTS: no futuro, os utilizadores poderão receber recompensas em tokens NUTS por fornecerem liquidez e gerarem volume de trading na plataforma.

● Incentivos adicionais em tokens: outros ecossistemas blockchain podem oferecer incentivos extra para fomentarem atividade na Thetanuts Finance.

A NUTS está disponível na Bitget

O token nativo da Thetanuts Finance, a NUTS, já está disponível para trading na Bitget.

A NUTS serve como token de governança dentro do ecossistema Thetanuts, permitindo que os detentores façam staking dos seus tokens em troca de poder de voto e influência sobre as decisões do protocolo. Ao converterem NUTS em veNUTS, os utilizadores podem participar em votações e na governança da plataforma, contribuindo para os seus objetivos a longo prazo de descentralização e gestão eficiente. Além disso, os detentores de veNUTS podem obter maiores emissões nos seus incentivos de liquidez, tornando este ativo num recurso valioso para quem esteja empenhado neste ecossistema.

O trading de NUTS na Bitget é a sua oportunidade para participar e apoiar o crescimento da Thetanuts Finance.

Como fazer trading de NUTS na Bitget

Data de listagem: 20 de maio de 2024

Passo 1: aceda à página de trading spot de NUTSUSDT

Passo 2: introduza o montante e o tipo de ordem e, de seguida, clique em Comprar/Vender.

Faça trading de NUTS agora na Bitget!

Aviso legal: as opiniões expressas no presente artigo são meramente informativas. Este artigo não constitui um endosso de quaisquer produtos e serviços mencionados, nem o aconselhamento de investimento, financeiro ou de trading. Deve consultar profissionais qualificados antes de tomar qualquer decisão financeira.