Introdução ao take profit e ao stop loss (TP/SL) no trading de futuros

Visão geral

● Este artigo descreve o TP/SL do trading de futuros e responde às perguntas mais frequentes sobre as ordens TP/SL.

● Este artigo explica de que forma é que as ordens TP/SL funcionam na Bitget.

● Quer seja um principiante ou um trader experiente, o TP/SL pode melhorar a eficiência e a segurança da sua experiência de trading.

O que é TP/SL?

O take profit (TP) refere-se a uma operação comum de trading de futuros em que os utilizadores encerram as suas posições quando o preço de uma posição sobe/desce até um determinado valor, convertendo assim lucros não realizados em lucros realizados. O stop loss (SL) refere-se a uma operação comum de trading de futuros em que os utilizadores encerram as suas posições quando o preço de uma posição sobe/desce até um determinado valor de forma a evitar mais perdas.

Essencialmente, o TP/SL é uma estratégia básica para proteger lucros e gerir o risco. Ao definirmos um preço de take profit e um preço de stop loss, podemos garantir que obtemos lucros quando o mercado é favorável e que limitamos as perdas quando o mercado é desfavorável.

Digamos que compra Bitcoin a um preço de 70.000 USDT. Se definir o seu TP/SL com base nos valores apresentados acima, isto significa que será desencadeada uma ordem de take profit se o preço da Bitcoin subir para 75.000 USDT. Por outro lado, será desencadeada uma ordem de stop loss se o preço da Bitcoin descer para 65.000 USDT.

A Bitget permite aos utilizadores definirem antecipadamente um preço TP/SL. Quando o último preço de mercado atingir o preço especificado, será colocada uma ordem ao melhor preço disponível.

Quando é que devo utilizar o TP/SL?

As ordens TP/SL são normalmente utilizadas quando os utilizadores têm posições abertas, mas não pretendem acompanhar as tendências do mercado a longo prazo. Em princípio, enquanto mantiver uma posição, pode utilizar o TP/SL em qualquer altura, de acordo com a procura real. Note que as ordens TP/SL só podem ser utilizadas para encerrar posições, não para as abrir.

As ordens TP/SL podem por vezes não ser desencadeadas em condições de mercado extremas, mas isto raramente acontece em situações reais de trading. Mais frequentemente, o preço real de execução pode diferir do preço a que uma ordem TP/SL foi desencadeada durante períodos de extrema volatilidade e oscilações de preços. Existe também a possibilidade do TP/SL não ser parcial ou totalmente executado.

Informações adicionais:

● O montante de futuros das ordens TP/SL será afetado pela ADL, encerramento automático, liquidação e encerramento manual de posições. Se uma posição for encerrada, a ordem TP/SL correspondente será cancelada.

● Alterações no preço de liquidação esperado devido a ajustamentos manuais da margem podem levar a falhas na execução de ordens TP/SL.

● Os utilizadores podem definir até 20 ordens TP/SL.

● A funcionalidade TP/SL apenas se aplica às posições atuais.

Trailing stop (trailing stop loss)

O trailing stop , também conhecido como trailing stop loss, é outro tipo de ordem stop loss que permite aos utilizadores colocarem uma ordem pré-definida quando o mercado se move contra ou a favor da sua transação. As ordens trailing stop ajudam os utilizadores a limitarem as perdas e a protegerem os seus lucros durante as oscilações do mercado. Funcionam através da colocação de uma ordem predefinida a uma percentagem específica do preço de mercado, permitindo que os utilizadores obtenham lucros se o preço se mover numa direção favorável.

À medida que o preço de mercado se move numa direção favorável, o trailing stop ajusta-se em conformidade e mantém uma distância definida numa percentagem ou montante específico do preço de mercado. Isto permite aos utilizadores manterem as suas posições e continuarem a lucrar à medida que o preço se move favoravelmente. No entanto, se o preço se mover numa percentagem específica na direção oposta, o trailing stop encerrará a posição ao preço de mercado. Isto ajuda a limitar perdas e a proteger lucros, encerrando as posições quando o preço se move desfavoravelmente.

Se comprar futuros de ETH a um preço de 100 USDT e definir um trailing stop loss como mostrado na imagem acima:

esta ordem de trailing stop loss será desencadeada se o preço do ETH subir para 200 USDT, sendo que o preço stop loss após o desencadeamento = o preço mais elevado do ETH após o desencadeamento × (1 - 20%). Se o preço do ETH cair 20% em relação ao seu ponto mais alto, o sistema venderá automaticamente o ETH ao melhor preço de mercado.

Se a tendência do ETH se mover como mostrado na imagem acima, acontecerá o seguinte:

Fevereiro: quando o preço sobe para 200 USDT, é desencadeada a ordem trailing stop loss.

Março: embora o preço do ETH tenha diminuído, ficou aquém da variação de 20%, o que significa que o utilizador continua a deter ETH.

Abril: o preço sobe para 300 USDT, com um preço de stop loss de 300 × (1 - 20%) = 240 USDT.

Maio: o preço cai drasticamente, atingindo 240 USDT e desencadeando uma ordem de venda de ETH ao melhor preço de mercado. Nesta altura, o preço de mercado é de 240 USDT, resultando num lucro de investimento de 240 - 100 = 140 USDT.

Ao vender para obter lucros quando o preço desce em maio, evitamos perdas quando o preço descer abaixo dos 100 USDT em junho. No entanto, também perdemos possíveis ganhos quando o preço subir para 300 USDT em julho.

Conclusão

O TP/SL e o trailing stop loss são ferramentas poderosas para os investidores e traders alcançarem sucesso. Ajudam a proteger os lucros, a controlar o risco e a aumentar as taxas de acerto no mercado. O TP/SL é uma estratégia básica para proteger lucros e gerir o risco. Ao definirmos um preço de take profit e um preço de stop loss, podemos garantir que obtemos lucros quando o mercado é favorável e que limitamos as perdas quando o mercado é desfavorável. A flexibilidade e a adaptabilidade desta estratégia tornam-na adequada para uma variedade de condições de mercado e estilos de trading.

O trailing stop loss, por outro lado, é uma estratégia avançada que ajusta automaticamente o preço do stop loss de acordo com as alterações do mercado para captar lucros adicionais enquanto protege os lucros que já foram obtidos. Esta estratégia permite que os investidores sejam mais flexíveis, eliminando a necessidade de monitorizar constantemente o mercado, mas permitindo participação quando as tendências do mercado são favoráveis de forma a evitar situações de stop loss permaturo.