Что такое волатильность?

В этой статье мы познакомим вас с тем, как работают финансовые рынки.

Хотя волатильность может сбить с толку инвесторов, движения рынка не должны вас пугать.

По сравнению с традиционным фондовым рынком, где волатильность плюс-минус десять процентов является нормой, рынок криптовалют имеет гораздо большую волатильность.

Волатильность.Введение

Самое важное, что нужно понимать при инвестировании в криптовалюты, это то, что они работают не так, как мы думаем. В повседневной жизни мы сталкиваемся с тем, что можно было бы назвать «простыми системами», то есть с идентифицируемыми объектами.За последние десятилетия произошел ряд научных достижений в области физики. Они изменили наше видение мира. Например, открытие квантовой физики, которое объясняет, что законы физики для очень маленьких объектов отличаются от законов для более крупных объектов Вторым важным открытием было то, что системы не функционируют одинаково и, следовательно, имеют разные физические законы в зависимости от их сложности.Это важно уяснить, чтобы понять финансовые рынки. Наш менталитет привык к простым системам. Даже несмотря на высокий уровень интеллекта, бывает очень сложно перестроиться и адаптироваться к сложным системам.

Сложная система – это система, состоящая из гораздо большего числа элементов, чем простая система. И как сказал физик - лауреат нобелевской премии Филипп Андерсон : “"больше- значит “ другое". Почему большее количество элементов имеет большое значение, чем небольшое количество элементов? При существовании большого количества элементов, внутренняя система генерирует взаимодействия между этими элементами, один по отношению к другому.Последствия этих взаимодействий мы и назовем волатильностью.

Чтобы было понятнее, давайте возьмем очень простой пример: стая уток в сельской местности. У нас есть 10 уток, летящих в одном направлении от пруда А к пруду Б. Это простая система, потому что мы видим направление и мы знаем причинно-следственную связь.

Если мы возьмем сложную систему, такую как стая скворцов, где может быть 10 000 или даже 20 000 птиц, в этом случае мы увидим , что этот полет пойдет хаотично, зигзагообразно, по спирали. Потому что его принцип работы — это изменчивость. Например, появится скворец, который увидит муху, попытается ее поймать, заставит скворца, летящего рядом тоже изменить свою траекторию. Тот, в свою очередь, повлияет на полет третьего … и т д. Это. в итоге, повлияет на поведение всей стаи.

Итак, на примере видно, что скворцы будут менять свое поведение по очень незначительной причине: один скворец попытается поймать муху. Это то, что мы называем случайностью, когда между причиной и следствием очень большое расстояние. Этот путь между причиной и следствием очень трудно проследить, когда элементов десятки тысяч или даже миллионы.

Это и есть то, что мы называем сложными системами. Здесь мы не знаем, как предсказать изменчивость в текущем состоянии. Несмотря на доступную математическую мощь, надежного способа предсказать волатильность не существует. Поэтому невозможно предсказать волатильность нашей стаи скворцов, а также волатильность криптовалютных рынков или любой другой сложной системы.

Волатильность . Последствия

Когда кто-то спрашивает трейдера, пойдет ли рынок вверх или вниз в краткосрочной перспективе, с научной точки зрения это бессмысленный вопрос.Ответ на него с научной точки зрения также не имеет смысла.

Второе, что мы можем сказать о сложных системах , это то, что они хаотичны, потому что в них нет прочной причинно-следственной связи, в отличие от простых систем. Однако, в ней может иметь влияние идентифицируемая причинность . Если вдруг охотник выйдет в поле и выстрелит в группу скворцов, то группа скворцов продолжит свой полет, но пойдет в другом направлении.

Так что, с одной стороны, мы не можем сказать: «Мы не знаем, что будет происходить на крипторынке». В то же время надо всегда помнить , что существует “значительный внешний элемент”, оказывающий огромное влияние на рынки. В случае уверенности рынки пойдут вверх, а случае негативных тенденций и страха рынки будут падать. Возвращаясь к нашему примеру, это выглядит так , как если бы большая группа людей собралась ловить скворцов, а они внезапно резки улетели, услышав выстрел. Скворцы улетели далеко, потому что они очень напуганы.Если мы проведем параллель с крипторынками, увидим, , в момент кризиса в Китае рынок очень “напуган”, поэтому он падает достаточно низко. Это приводит к «Эффекту богатства»: чем дешевле криптовалюты, тем больше их будут покупать, тем выше будут расходы. .Этот “эффект богатства” повлияет на рынки и экономику, что, в свою очередь, окажет влияние на общие настроения и т. д. . Похожая ситуация была в 1929 году, фондовый рынок рухнул, рухнули банки, а затем одно привело к другому, и обвалилась экономика. Порочный круг пришел в действие!.

Волатильность. Выводы

Первый элемент сложной системы заключается в том, что она обладает внутренней изменчивостью, даже если при этом на нее влияют внешние причинно-следственные связи. Второй элемент заключается в том, что сложная система имеет необратимый характер и двигается в одном направлении-- то, что физики называют Стрелой Времени.. Направление на финансовых рынках является бычьим в долгосроке. Это увеличение составляет примерно 8-10% в год. Инвесторы знают, что есть большой восходящий тренд и сильные позиции, а затем они понимают, что эти позиции волатильны. Как только мы научимся принимать во внимание законы сложной системы, нам удастся сориентироваться и улучшить управление нашими криптопортфелями.

В следующих статьях мы постараемся помочь вам сориентироваться на рынке и рассказать об элементах навигации по сложной глобальной криптофинансовой системе. Мы не будем делать пустые прогнозы и говорить : « криптовалюта пойдет вверх или вниз», так как мы знаем, что это не имеет научного смысла. Вместо этого мы скажем вам: «Вот где мы находимся, вот каковы шансы, вот что вы можете сделать, а вот что вы не можете». Затем в других статьях мы будем говорить не о волатильности как таковой, а о рыночных тенденциях и инструментах анализа рынка.

Мы приглашаем вас следить за листингом на Bitget , чтобы создать свой солидный портфель. В Bitget мы похожи на винных экспертов, которым нравится ходить по винодельням, находить прекрасные вина и предлагать их вам. Мы стараемся помочь вам получить прибыль и увеличить свои активы . С пожеланиями лучшей торговли и лучшей жизни с Bitget!

Подпишитесь на Bitget Academy, чтобы получать больше знаний!

Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram