За пределами спекуляций: рост биткоина до исторического максимума в условиях прокриптовалютного политического климата
Рост биткоина на этой неделе находит отклик в разговорах и устремлениях по всему миру: его новый ATH 2024 года вырос с $75 000 до $89 000 после переизбрания Дональда Трампа и победы республиканцев в Конгрессе. В то время как в политической жизни США усиливаются прокриптовалютные настроения, биткоин, крупнейшая в мире криптовалюта, вызывает беспрецедентный интерес как со стороны розничных, так и институциональных инвесторов. Многие внимательно следят за тем, как новая администрация США может повлиять на цифровую экономику.
Политический катализатор для новых максимумов биткоина
Последний рост курса биткоина начался с ростом вероятности переизбрания Трампа, в результате чего в день выборов (5 ноября 2024 г.) цена достигла $75 000. После этого биткоин продолжил свое восхождение, преодолев отметку $80 000 10 ноября и достигнув нового исторического максимума $82 000, а затем $84 000, $85 000, $88 000 и даже $89 000 11 ноября. Этот бурный рост рассматривается как ответ на предвыборные обещания Трампа о создании национального запаса криптовалют, ослаблении регулирования криптовалют, создании благоприятной для криптовалют экономической среды и др. Подобные обещания усилили оптимизм относительно того, что биткоин может сыграть более значимую роль в экономической политике США и потенциально рассматриваться как «цифровое золото».
Обновление информации о криптовалютах во время выборов. Источник: standwithcrypto.org
Победа президента и Конгресса, поддерживающих криптовалюту, была дополнительно подкреплена снижением ставки Федеральной резервной системы 7 ноября. Более низкие процентные ставки обычно приносят пользу рискованным активам, и в этом случае снижение ставок сработало в тандеме с ростом биткоина. В связи с удешевлением заимствований инвесторы все чаще обращаются к альтернативным активам, таким как биткоин, в качестве средства сбережения и хеджирования от инфляции. Уникальный экономический фон прокриптовалютной политики в сочетании с монетарным смягчением создал условия, которые могут способствовать дальнейшему росту биткоина по мере укрепления доверия к его долгосрочной позиции в финансовом ландшафте. Polymarket показывает, что объем почти в $3 млн способствует прогнозу «Биткоин к $90 000», существует 66% вероятность того, что биткоин достигнет $95 000, а 31% уверены в достижении отметки в $105 000 в ноябре 2024 года.
Объем ставок на новые максимумы биткоина (по состоянию на 12 ноября 2024 года) составляет $12 млн. Источник: Polymarket
Институциональные ставки и оптимизм фьючерсного рынка
Энтузиазм на спотовом рынке биткоина распространился на рынки фьючерсов и деривативов, где рекордная активность свидетельствует о силе оптимизма инвесторов. Открытый интерес к фьючерсам на биткоин резко возрос, и многие делают ставки на рост до $90 000 в ближайшем будущем. Фьючерсные премии также подскочили с 7% до примерно 14%, что свидетельствует о готовности инвесторов платить более высокую цену за будущие контракты на биткоин и отражает твердую уверенность в дальнейшем росте цен.
Похожая история наблюдается на рынке опционов: всплеск открытого интереса к «колл-опционам» на биткоины — контрактам, которые дают инвесторам возможность купить биткоины в более поздний срок. Этот рост подчеркивает сильные ожидания того, что восходящий тренд биткоина продолжится. Биржа CME, ведущий рынок деривативов США, столкнулась с заметным ростом спроса на фьючерсы на биткоины, при этом премии указывают на сохраняющийся оптимизм. В совокупности эти движения на рынках фьючерсов и опционов указывают на то, что вера в потенциал биткоина не мимолетна, а представляет собой долгосрочную перспективу, обусловленную стратегическими ставками и структурированным оптимизмом.
Премия между фьючерсами на биткоин и спотовыми ценами резко возросла. Источник: Vetle Lunde/K33 Research
Институциональная поддержка выводит биткоин в лидеры
По мере того, как розничные и институциональные инвесторы вкладывают средства в биткоин, его присутствие на рынке продолжает расширяться, и общая рыночная капитализация спотовых биткоин-ETF в настоящее время превышает $80 млрд. В частности, спотовый биткоин-ETF от BlackRock продемонстрировал рекордный приток средств, который теперь превышает стоимость его давнего золотого ETF — беспрецедентный сдвиг, который подчеркивает растущее институциональное доверие к биткоину как к средству сбережения. Этот всплеск доверия также способствовал росту компаний, связанных с криптовалютами, таких как Coinbase и Robinhood, чьи акции выросли на 40% и 27% соответственно после выборов. Ожидаемая при администрации Трампа прокриптовалютная политика усилила поддержку этих компаний, что может стать золотым веком для акций и активов, связанных с криптовалютами. На новом максимуме в $89 000 биткоин уже обогнал серебро и снова стал восьмым крупнейшим активом в мире.
Биткоин ETF от BlackRock превзошел по объему активов свой золотой ETF. Источник: Bloomberg
При новой администрации отход от ограничительного регулирования криптовалют представляется вероятным и должен заложить основу для устойчивого роста рынка цифровых активов. Этот рост вполне может оказаться не просто временным пиком; он предполагает, что роль биткоина в финансовой сфере может претерпеть фундаментальные изменения. При выравнивании политических и экономических сил вопрос заключается не только в том, сможет ли биткоин достичь новых высот (например, $100 000 ), но и в том, как быстро он сможет их достичь. Более того, предложенный Трампом план национального резерва биткоинов, который будет использовать конфискованные биткоины в качестве казначейского актива, открывает заманчивый потенциал для дальнейшего роста. Если США создадут такой резерв, значение биткоина как цифрового средства сбережения может достичь беспрецедентного уровня, что станет еще одним уровнем поддержки долгосрочного оптимистичного прогноза.
Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.
- Два мира Solana: институциональное влияние и мем-экономика2024-11-21 | 20m
- Второй срок Трампа: криптовалюты в центре внимания2024-11-19 | 20m