Как e-HKD может потенциально способствовать росту токенизированных активов и внедрению криптовалюты?

В этой статье мы расскажем о e-HKD и основных этапах его развития. Мы также рассмотрим то , как он может стать первой цифровой валютой центрального банка (CBDC), которая может сосуществовать с цифровыми активами.

TL;DR

- Валютное управление Гонконга (HKMA) разрабатывает e-HKD в рамках своей стратегии Fintech 2025.

- e-HKD- это цифровое представление физических банкнот, с отдельной оптовой и розничной системой.

- В настоящее время e-HKD находится на пилотной стадии и разрабатывается для стимулирования роста цифровых активов. Эта инициатива согласуется с целым рядом новых политик и нормативных актов HKMA, направленных на поддержку криптовалют.

Обзор e-HKD

Что такое e-HKD ?

e-HKD - это CBDC, разрабатываемый HKMA в качестве неотъемлемого компонента его стратегии Fintech 2025 . Основная цель этой стратегии - обеспечить надлежащую подготовку Гонконга к принятию CBDC в будущем.

e-HKD является исключительно цифровым представлением физических банкнот, поэтому он не будет напрямую влиять на привязку гонконгского доллара к доллару США. Архитектура этого CBDC состоит из оптовой системы для эмиссии и межбанковских операций, а также розничной системы для распределения и обращения. Оптовая система использует технологию распределенных реестров (DLT) и привлекает отдельных посредников и центральный банк. Доступ к розничной системе имеют посредники и широкая публика. Двухуровневая модель обеспечивает безопасную связь между системами и позволяет эффективно распределять CBDC. Синхронизация и валидация между оптовыми и розничными системами достигается с помощью подписанных транзакций и инфраструктуры валидаторов.

Основные этапы

Исследования в области e-HKD начались с изучения оптовой системы через проект LionRock в 2017 году, в рамках которого изучалось применение CBDC в платежах и расчетах по крупным суммам.

В 2019 году HKMA сотрудничает с Банком Таиланда в проекте Проект Inthanon-LionRock по изучению трансграничных платежей с использованием CBDC. Это сотрудничество привело к разработке успешного пробного концепта на основе DLT с участием десяти банков из обоих регионов.

В результате дальнейших исследований проект превратился в Проект mBridge с партнерами из материкового Китая, ОАЭ и Таиланда. Проект mBridge направлен на облегчение трансграничных валютных операций в режиме реального времени и потенциальных вариантов использования в бизнесе как с национальной, так и с иностранной валютой. В рамках проекта 22 учреждения из 11 отраслей промышленности из четырех участвующих юрисдикций объединили свои усилия для определения 15 потенциальных вариантов использования в бизнесе. В ходе шестимесячной пилотной программы в 2022 году mBridge успешно содействовал в получении более 171 млн HKD трансграничных корпоративных сделок.

С другой стороны, разработка модели для розничного e-HKD была совместной работой HKMA и Банка международных расчетов (BIS). Вместе они выпустили whitepaper для e-HKD в 2021 году, первый в мире подробный технический документ для CBDC. В документе представлены потенциальные варианты дизайна e-HKD с мерами по сохранению конфиденциальности, которые позволят отслеживать транзакции.

Для того чтобы в полной мере стимулировать внедрение e-HKD в будущем, HKMA принял подход "three-rail". Этот подход включает в себя создание технической и правовой основы, глубокое изучение вариантов использования и внедрения с помощью пилотных программ, и, в конечном итоге, запуск e-HKD. HKMA стремится отслеживать глобальные тенденции для обеспечения своевременной доступности e-HKD, удовлетворения потребностей рынка и укрепления конкурентоспособности Гонконга в секторе глобальных платежей.

С помощью e-HKD HKMA стремится революционизировать финансовый мир Гонконга и предложить современную и эффективную цифровую валюту, которая отвечает потребностям потребителей, повышает финансовую стабильность и укрепляет позиции Гонконга как ведущего международного финансового центра.

e-HKD, попытка Гонконга стимулировать внедрение криптовалют и цифровые преобразования

Гонконг продемонстрировал твердую приверженность поддержке развития криптовалют и Web3 технологий, позиционируя себя как ведущий центр в этой отрасли. Реализация правительством Политики развития виртуальных активов в октябре 2022 года создало благоприятные условия для развития криптоиндустрии. Эта политика обеспечивает ясность руководства для предприятий, работающих в сфере виртуальных активов, укрепляет доверие инвесторов и привлекает интерес со стороны многочисленных криптокомпаний. В результате более 80 криптовалютных компаний проявили большой интерес к созданию своих представительств в Гонконге, что свидетельствует о благоприятной экосистеме для цифровых активов.

Чтобы повысить свою привлекательность и сохранить конкурентные преимущества, Гонконг собирается ввести всеобъемлющий и прозрачный режим лицензирования для поставщиков услуг виртуальных активов в июне 2023 года. Эта система лицензирования установит четкие руководящие принципы и правила для компаний, работающих в сфере виртуальных активов, обеспечивая большую прозрачность, безопасность и нормативный надзор.

Введение нормативно-правовой базы для стейблкоинов, возглавляемое HKMA, еще раз подчеркивает приверженность Гонконга цифровой трансформации. Ожидается, что она будет реализованы в 2024 году, и обеспечит ясность руководства для функционирования стейблкоинов, способствуя росту и стабильности экосистемы цифровых активов в Гонконге. Согласно Кристиана Хуэйя,секретаря по финансовым услугам и казначейству, внимание Гонконга к технологиях и приложениях Web3 подчеркивает его стремление внедрять инновационные финансовые технологии и служить в качестве основного центра Web3 в Азии и за ее пределами. Поэтому нет ничего удивительного в том, что развитие e-HKD способствует росту цифровых активов в Гонконге.

В мае 2023 года HKMA заявил в пресс-релизе, что пилотная программа e-HKD направлена на изучение потенциальных вариантов использования e-HKD в различных категориях, включая токенизированные депозиты, расчеты по транзакциям Web3 и расчеты по токенизированным активам. Активно участвуя в этой пилотной программе, Гонконг продемонстрировал активный подход к использованию цифровых валют.

Заметное сотрудничество в рамках пилотной программы e-HKD включает Ripple и Fubon Bank, целью которого является содействие использованию цифровых активов в Гонконге, уделяя особое внимание токенизации активов недвижимости и выпуску акций с использованием e-HKD. Использование платформы Ripple CBDC будет способствовать оптимизации кредитных услуг и гибким платежам для коммерческих банков Гонконга. Партнерство между Ripple и Fubon Bank также подчеркивает потенциал будущей финансовой структуры, в которой CBDC и другие цифровые активы могут работать в тандеме. В отличие от китайского CBDC,e-CNY, который позиционируется как замена стейблкоинов, подход Гонконга предусматривает сосуществование CBDC и других цифровых активов. Совместные усилия демонстрируют потенциал инновационных финансовых решений, объединяющих традиционные банковские системы с развивающимися цифровыми технологиями.

Партнерство между HKMA и Ripple демонстрирует готовность и открытость региона к внедрению блокчейна и цифровых активов. Гонконг не занял ограничительную позицию или прямо запретил новые технологии, а наоборот, продемонстрировал свою готовность изучить и использовать потенциальные преимущества технологии блокчейн и систем распределенных реестров в финансовом секторе. Эта дальновидная позиция позиционирует Гонконг как активного игрока в продвижении цифровой трансформации.

Использование технологии блокчейн и систем распределенных реестров на протяжении многих лет доказало свое значение для повышения безопасности, прозрачности и эффективности финансовых операций в различных сферах применения. Активно сотрудничая с Ripple в рамках пилотной программы e-HKD, HKMA, похоже, признает потенциальные преимущества, которые могут предложить эти технологии, демонстрируя тем самым свою приверженность развитию инновационной финансовой экосистемы, которая может принести пользу как предприятиям, так и частным лицам.

Хотя результат пилотной программы остается неопределенным, сотрудничество между HKMA и такими компаниями, как Ripple, является заметным шагом на пути к изучению взаимовыгодного сосуществования цифровых активов и валют центрального банка. Такой подход бросает вызов распространенному мнению о том, что традиционные финансовые системы и новые технологии не могут сосуществовать, и что одно приведет к гибели другого. Вместо этого он использует потенциал интеграции и синергии между двумя секторами.

Надеемся, что это послужит положительным примером для других регионов, продемонстрировав, что взвешенный и непредвзятый подход может привести к поиску новых решений и созданию надежной и динамичной финансовой экосистемы.

Дисклеймер: Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советов по инвестициям, финансам или торговле. Прежде чем принимать какие-либо финансовые решения, рекомендуется обратиться за консультацией к квалифицированным специалистам.