Яркие горизонты: биткоин после халвинга и глобальные экономические сдвиги

Сочетание благоприятных экономических условий, снижения навеса над рынком и высоких показателей стейблкоинов говорит о многообещающем будущем криптовалют и лидирующей позиции биткоина. Держитесь выбранного курса и не поддавайтесь влиянию колебаний показателей прибыли.

Решения по процентным ставкам на этой неделе

Банк Японии (BOJ) недавно удивил всех, подтолкнув свою процентную ставку до 0,25% с предыдущего диапазона от 0% до 0,1%. Этот шаг знаменует собой второе повышение ставки в этом году. Губернатор Кадзуо Уэда, обычно проявляющий осторожность, занял удивительно ястребиную позицию, намекая на возможность новых повышений. Несмотря на это увеличение, Уэда отметил, что процентная ставка остается низкой и по-прежнему отрицательной после учета инфляции. Решение Банка Японии отражает растущую уверенность в восстановлении экономики Японии и направлено на устранение опасений по поводу слабости иены.

Федеральная резервная система приняла решение сохранить ключевую процентную ставку на прежнем уровне — от 5,25% до 5,5%. Председатель ФРС Джером Пауэлл сохранил осторожный оптимистичный тон, указав, что, хотя ФРС пока не готова снижать ставки, она открыта для идеи («больше доверия ») в ближайшие месяцы, особенно если инфляция продолжит траекторию снижения к целевому уровню 2%. Пауэлл признал признаки замедления экономики и некоторого смягчения рынка труда, но подчеркнул необходимость получения дополнительных данных для обеспечения устойчивого движения инфляции в правильном направлении.

Банк Англии (BOE) готов принять решение по процентной ставке в ближайшее время, а рынки процентных ставок говорят о 60% вероятности снижения ставки с текущих 5,25%. Банк Англии некоторое время поддерживал стабильные ставки, но последние данные об инфляции и показатели роста зарплат могут склонить чашу весов к их снижению. Аналитики находятся на подъеме, поскольку снижение ставок может дать столь необходимый импульс рынку жилья и экономической активности в целом.

Валютные тенденции и капиталовложения

Осторожная позиция ФРС может сохранить относительную стабильность доллара, но любые намеки на снижение ставки могут привести к небольшому ослаблению. Неожиданное повышение ставки Банка Японии и ястребиный тон укрепили иену, отыграв некоторые из ее недавних потерь по отношению к доллару. Ожидание возможного снижения ставки BOE может ослабить фунт в краткосрочной перспективе, но снижение может стимулировать экономическую активность и стабилизировать валюту в долгосрочной перспективе.

Стабильность процентных ставок или их снижение в крупных экономиках может привести к снижению стоимости займов и потенциально увеличить инвестиции в капиталоемкие сектора. Стабильный доллар может поддерживать стабильность рынков капитала США, а также стимулировать инвестиции во внутренние акции. Укрепление иены может привлечь иностранные инвестиции в Японию, поскольку инвесторы стремятся к более высокой доходности. Ослабление фунта изначально может отпугнуть иностранные инвестиции в Великобританию, но в конечном итоге может стимулировать рост местных рынков, если экономическая активность увеличится. Более низкие процентные ставки обычно поддерживают более высокую оценку рискованных активов, таких как акции, что говорит о благоприятной среде для акций при условии, что экономические данные остаются благоприятными.

Что это означает для биткоина и криптовалют в целом

Осторожная позиция ФРС в сочетании с потенциальным снижением ставок со стороны Банка Англии может создать благоприятные условия для криптовалют. Стабильный или несколько более слабый доллар может снизить стоимость входа на криптовалютные рынки для международных инвесторов. Укрепление иены может привести к тому, что японские инвесторы будут держать на счету свои биткоины и другие криптоактивы, а не конвертировать их обратно в иены. Тем временем ослабление фунта может привести к тому, что британские инвесторы найдут убежище в криптовалютах в качестве страховки от девальвации местной валюты. Более низкие процентные ставки снижают привлекательность традиционных инвестиций с фиксированным доходом для получения большего интереса к криптоактивам.

Заключительная глава Mt. Gox

После десятилетней истории ожидания начались выплаты Mt. Gox. Распределено более $9 млрд в BTC, BCH и ETH. На этом заканчивается одна из самых известных глав в истории криптовалют.

Интересно, что получатели выплат от Mt. Gox в целом были довольно осторожны. Несмотря на первоначальные опасения массовой распродажи, рынок продемонстрировал устойчивость. Данные свидетельствуют о том, что многие получатели удерживают свои активы, а не продают их сразу, что отражает долгосрочные бычьи настроения.

Постепенное распределение активов Mt.Gox и осторожный подход получателей смягчили опасения по поводу внезапного падения рынка. Эта фаза распределения, рассматриваемая как серьезный навес над рынком, подходит к концу. Это должно снизить значительный источник неопределенности и волатильности на криптовалютном рынке. Устойчивость, продемонстрированная рынком в этот период, еще больше укрепляет стабильность и потенциал роста биткоина и других криптовалют.

Основные моменты из последнего отчета Tether

Tether получил рекордную чистую прибыль $5,2 млрд в первом полугодии 2024 года, причем $1,3 млрд было получено только во втором квартале. Компания полностью обеспечена резервами и даже имеет избыточное обеспечение $5,3 млрд, а общая сумма активов составляет $118,4 млрд. Объем средств Tether в казначейских облигациях США достиг исторического максимума $97,6 млрд, превысив долговые обязательства ряда стран, включая Германию.

Устойчивое финансовое состояние и значительные резервы Tether укрепляют его позиции как основного игрока на криптовалютном рынке. Высокие показатели компании, о которых свидетельствуют рекордная прибыль и значительные запасы активов, в сочетании с прозрачной финансовой отчетностью значительно повышают доверие инвесторов к USDT. Демонстрируя, что стейблкоины полностью обеспечены и имеют избыточное обеспечение, Tether убеждает инвесторов в надежности и безопасности. Такая уверенность особенно важна в периоды экономической неопределенности, поскольку инвесторы ищут безопасные и стабильные активы. Стабильность Tether не только поддерживает его роль в качестве жизненно важного поставщика ликвидности в криптовалютной экосистеме, но и помогает стабилизировать рынок в целом. Это создает более устойчивую и надежную среду для всех участников криптовалют.

Прогнозирование криптовалют через нюансы

Биткоин завершил четвертый цикл халвинга 20 апреля 2024 года. Вознаграждение за майнинг снизилось с 6,25 BTC до 3,125 BTC за блок. Исторически сложилось так, что халвинг приводил к значительному росту цен, причем большинство из них произошло после первых 100 дней после халвинга. Обратите внимание, что текущие неоднозначные сигналы крупнейших центральных банков указывают на умеренно оптимистичные экономические перспективы. В то время как ФРС и Банк Англии рассматривают возможность снижения ставок, ястребиная позиция Банка Японии указывает на нюансы мировой экономической среды. Такие условия в целом благоприятствуют рисковым активам, включая криптовалюты. Более низкие процентные ставки толкают инвесторов к более высокодоходным возможностям.

Окончание выплат Mt.Gox также устраняет значительный источник потенциальной волатильности рынка. Устойчивость рынка к этим выплатам говорит о высоком базовом спросе на биткоин и другие основные криптовалюты. Кроме того, высокие финансовые показатели и прозрачность Tether повышают стабильность и привлекательность стейблкоинов, которые служат надежным якорем для широкого криптовалютного рынка.

В краткосрочной перспективе криптовалютный рынок, вероятно, выиграет от осторожной позиции крупнейших центральных банков и снижения навеса над рынком из-за распределяемых активов Mt.Gox. Стабильный или несколько более слабый доллар может упростить выход международных инвесторов на криптовалютный рынок, в то время как укрепление иены может побудить японских инвесторов удерживать свои криптоактивы. Высокие показатели Tether также добавляют стабильности среде, способствующей потенциальному восходящему движению биткоина и других криптовалют.

Среднесрочные перспективы криптовалют, особенно биткоина, представляются позитивными. Исторические закономерности свидетельствуют о значительном росте цен после халвинга. Поскольку экономические условия благоприятствуют снижению процентных ставок, аппетит к более рискованным активам, скорее всего, останется высоким. Устойчивость, проявленная во время распределения активов Mt.Gox, еще больше усиливает бычьи настроения. Если экономические данные продолжат поддерживать консервативный оптимизм центральных банков, криптовалютный рынок может перейти в фазу устойчивого роста.

Дисклеймер. Мнения, высказанные в этой статье, носят исключительно информационный характер. Эта статья не является одобрением каких-либо обсуждаемых продуктов и услуг или советом по инвестициям, финансам или торговле. Перед принятием финансовых решений следует проконсультироваться с квалифицированными специалистами.