ТрейдингНачинающийФьючерсная торговля

Руководство для начинающих пользователей Bitget: Введение в режимы торговли фьючерсами

Новичок

2024-05-27 | 10m

Обзор

● В фьючерсной торговле существуют два распространенных режима: режим хеджирования и односторонний режим. В этой статье мы подробно расскажем о них.

● Фьючерсная торговля на Bitget по умолчанию настроена на режим хеджирования. Это означает, что пользователи могут одновременно выставлять длинные и короткие позиции по одному и тому же фьючерсу;

● Важно помнить, что фьючерсная торговля связана с риском. Перед началом торговли убедитесь, что вы хорошо подготовлены и понимаете, как работают фьючерсы.

Что такое режим хеджирования и односторонний режим?

В фьючерсной торговле инвесторы обычно используют два распространенных режима торговли — хеджирование и одностороннюю торговлю. Как следует из названия, в одностороннем режиме вы можете удерживать позиции только в одном направлении по одной и той же фьючерсной торговой паре. В режиме хеджирования вы можете удерживать как лонг, так и шорт позиции по одной и той же фьючерсной торговой паре. Независимо от рыночных условий, режим хеджирования обычно используется для минимизации риска и защиты позиций, но он не гарантирует полностью безрисковой торговли!

Для фьючерсной торговли на Bitget по умолчанию установлен режим хеджирования, но инвесторы могут переключаться между двумя режимами в любое время. Можно переключаться между режимом хеджирования и односторонним режимом для торговли фьючерсами USDT-M , фьючерсами Coin-M F и фьючерсами USDC-M . Внесенные изменения будут применяться ко всем торговым парам соответствующего типа фьючерсов. Например, если вы переключите режим позиции для фьючерса USDT-M с режима хеджирования на односторонний режим, все торговые пары фьючерса USDT-M будут допускать только односторонние позиции, в то время как торговые пары фьючерса Coin-M и фьючерса USDC-M не будут затронуты. Однако имейте в виду:

• Вы не можете переключать режимы, если у вас есть открытые позиции по какой-либо торговой паре.

• Хотя вы можете торговать только в одном направлении (длинном или коротком), ваша чистая торговая стоимость должна оставаться неизменной. Например, в режиме хеджирования вы можете одновременно выходить в длинную позицию на 5 BTCUSDT и в короткую на 2 BTCUSDT. Таким образом, если вы успешно закроете обе позиции, то чистая остаточная стоимость составит 3 BTCUSDT. В одностороннем режиме, если вы решите покупать/продавать только лонг-позиции, то можете добиться того же результата, сначала купив 5 лонг-позиций BTCUSDT, а затем продав 2 лонг-позиции BTCUSDT.

• Вам стоит воспользоваться типом ордера Только уменьшение в одностороннем режиме. Он может быть применен только к текущим позициям, открытым в одностороннем режиме, что позволяет гарантировать, что новые ордера будут только уменьшаться, а не увеличиваться.

• Копитрейдинг на Bitget в настоящее время не поддерживается в одностороннем режиме. Когда элитный трейдер открывает позицию в одностороннем режиме, его подписчики не получат этот сигнал (позиция не будет скопирована). Система не будет копировать сделку для подписчиков, использующих односторонний режим, когда копируемый ими элитный трейдер инициирует новую сделку в режиме хеджирования.

• По умолчанию фьючерсной торговли Bitget используется режим хеджирования. •Пользователи должны вручную выбрать односторонний режим.

Основные различия между режимом хеджирования и односторонним режимом

Прежде чем сделать выбор в пользу режима хеджирования или одностороннего режима, мы рекомендуем инвесторам разобраться в некоторых ключевых аспектах, связанных с этими режимами, включая контроль рисков , открываемые позиции и применимые сценарии.

Контроль рисков

Для новичков риск ликвидации в одностороннем режиме выше, чем в режиме хеджирования. Чтобы помочь снизить риск ликвидации, Bitget внедрила различные расчеты маржи риска для позиций в одностороннем режиме. Примечательно, что Bitget - единственная биржа, использующая этот сложный механизм рисковой маржи, который доказал свою высокую эффективность, помогая инвесторам предотвратить ликвидацию. Для получения дополнительной информации о марже и марже риска, пожалуйста, обратитесь к Руководству для начинающих пользователей Bitget - режим маржинальной торговли: введение .

Формулы расчета маржи риска для обоих режимов выглядят следующим образом:

В режиме хеджирования маржа риска (для одной торговой пары) = max (поддерживающая маржа для коротких позиций + поддерживающая маржа для длинных позиций) + маржа риска всех коротких позиций + маржа риска всех длинных позиций

В одностороннем режиме маржа риска (для одной торговой пары) = max (поддерживающая маржа для длинных позиций, маржа риска для открытых длинных позиций) + поддерживающая маржа для всех позиций на продажу + маржа риска для открытых позиций на продажу

Обратите внимание, что если ваш маржинальный баланс опустится ниже уровня маржи риска, Bitget автоматически уведомит вас об этом. Если никаких действий не будет предпринято и остаток маржи останется ниже уровня поддерживающей маржи, ваша позиция будет ликвидирована.

Открываемые позиции

Открываемые позиции - это максимальное количество, которое можно купить или продать по определенной торговой паре по заданной цене, учитывая текущее кредитное плечо на счете пользователя. Открываемые суммы в одностороннем режиме и режиме хеджирования могут различаться. Расчет открываемых позиций для длинных и коротких позиций торговой пары основывается на соответствующих доступных средствах для длинных и коротких позиций, соответственно.

Перед открытием новых позиций пользователи Bitget всегда должны учитывать маржинальные требования, особенно если есть уже открытые позиции. Маржинальные требования зависят от текущего уровня кредитного плеча, особенно в одностороннем режиме (когда ордера могут быть выставлены только в одном направлении), при этом цена является решающим фактором.

Более подробную информацию об открытых позициях в одностороннем режиме можно узнать в статье Фьючерсы Bitget: односторонний режим .

Применимые сценарии

Инвесторы применяют режим хеджирования и односторонний режим подходят для разных сценариев. Режим хеджирования, позволяющий открывать позиции как в длинном, так и в коротком направлениях, выгоден на волатильных рынках, чтобы зарабатывать на разнице цен. При правильном управлении о не приводит к убыткам из-за колебаний, а также может снизить стоимость длинных и коротких позиций в условиях рыночных колебаний - чем больше колебания, тем выше потенциальная прибыль.

Можно ли использовать стоп-лосс? Если вы считаете, что тенденция на рынке сохранится, но опасаетесь краткосрочного резкого падения, которое может ликвидировать вашу длинную позицию, вам может подойти режим хеджирования. Выбор режима кросс-маржи позволяет длинным и коротким позициям совместно использовать маржу и компенсировать PnL друг друга, предотвращая ликвидацию и значительно повышая эффективность фонда. С одной стороны, вы ждете смены тренда, чтобы получить потенциальную прибыль, а с другой - не упускаете рыночные возможности.

По сути, хеджирование оказывается выгодным в условиях нестабильного рынка, характеризующегося значительными колебаниями цен. Инвесторы могут открывать как длинные, так и короткие позиции, получая потенциальную прибыль при условии эффективного управления своими позициями, поддержания достаточной маржи и использования возможностей. Режим хеджирования обычно используется для снижения рисков и защиты позиций, но он не гарантирует полностью безрисковой торговли!

Односторонний режим, с другой стороны, лучше подходит для однонаправленных рынков. Его преимущество заключается в простоте: открыв позицию в правильном направлении, вы можете быстро получить прибыль; если ваша оценка оказалась неверной, вы можете быстро закрыть позиции и выйти.

Например, предположим, что вы открыли длинную позицию с 10 000 USDT в BTC. Если рынок движется неблагоприятно, в результате чего плавающий убыток составляет 5 000 USDT, и вы ожидаете дальнейшего снижения, вы можете принять решение занять медвежью позицию, открыв короткую позицию с 20 000 USDT. Поскольку разрешено только одно направление, ваша позиция переходит на сторону с большим объемом. Ваша длинная позиция будет покрыта короткой, в результате чего у вас останется короткая позиция.

В заключение

В целом, и режим хеджирования, и односторонний режим имеют свои преимущества. Трейдеры должны выбирать тот режим торговли, который соответствует их предпочтениям в отношении риска, пониманию рынка и техническим возможностям. Независимо от выбранного способа, критически важным моментом для инвесторов является управление позициями. Только при строгом контроле и достаточно маленьких позициях есть возможность для маневра.