Руководство для начинающих пользователей: как избежать ликвидации

Обзор

● Контроль рисков: фьючерсная торговля является инвестиционной деятельностью с высоким уровнем риска. Прежде чем приступить к торговле фьючерсами, необходимо разработать подробный план управления рисками.

● Управление активами: эффективное управление и распределение средств может значительно снизить риски и предотвратить ликвидацию фьючерсов.

● Контроль коэффициента кредитного плеча: правильный контроль размера кредитного плеча является одним из важных способов избежать ликвидации фьючерсов.

● Своевременная установка стоп-лоссов: Стоп-лоссы - более сложная задача, чем тейк-профиты.

Что такое ликвидация фьючерсов?

Ликвидация фьючерсов относится к ситуации, в фьючерсной торгове , при которой из-за быстрых или значительных изменений рыночных цен маржа на счете пользователя оказывается недостаточной для поддержания первоначальной фьючерсной позиции. Это приводит к ликвидации и урегулированию убытков. Принцип ликвидации фьючерсов можно представить в виде следующей формулы: Маржинальная ставка = (собственный капитал счета + нереализованный PnL) ÷ (стоимость фьючерса × кредитное плечо). Когда ставка маржи опускается ниже ставки поддерживающей маржи, срабатывает механизм ликвидации, и платформа автоматически закрывает все фьючерсные позиции пользователя по лучшей рыночной цене и вычитает соответствующие комиссии за транзакции и ставки финансирования . Если колебания рыночных цен слишком велики, что приводит к цене выхода ниже цены банкротства (т. е. цены, при которой сумма собственных средств на счету равна нулю), происходит ликвидация. Пользователь не только теряет всю маржу, но и может быть вынужден компенсировать потери платформе или другим пользователям.

Почему ликвидация является столь распространенным явлением?

Основной причиной ликвидации фьючерсов являются изменения рыночных цен, превышающие ожидания и возможности пользователей. Это приводит к недостаточной марже для поддержания фьючерсной позиции.

Фьючерсная торговля с кредитным плечом сопряжена с очень высокими рисками. Когда цены движутся против вас, необходимо быстро закрывать позиции, чтобы избежать дальнейших потерь. Если вы этого не сделаете, ваша маржа будет постепенно уменьшаться, пока не достигнет линии ликвидации. Если ваша маржа опустится ниже этой линии, ваша позиция будет закрыта, а все средства ликвидированы.

Этому способствуют несколько распространенных сценариев:

Перевес позиций: некоторые пользователи, стремясь получить более высокую прибыль, выбирают более высокое кредитное плечо или большие размеры позиций, что приводит к снижению коэффициента маржи и увеличению риска. Это позволяет легко инициировать ликвидацию при неблагоприятном движении рынка.

Отсутствие ордеров стоп-лосс: некоторые пользователи, чтобы избежать частых стоп-лоссов или упустить возможность отскока, предпочитают не устанавливать стоп-лосс, что приводит к невозможности своевременно контролировать убытки. Это может легко привести к ликвидации в случае нестабильности рынка.

Чрезмерная самоуверенность и отказ признавать ошибки: столкнувшись с рыночным спадом, некоторые пользователи, движимые отрицанием или самоуспокоением, не желают признавать свои ошибки. Вместо этого они сохраняют или даже увеличивают свои позиции, что приводит к росту убытков. Такое поведение может легко привести к ликвидации в случае экстремальной волатильности рынка.

Как избежать ликвидации

Контроль размера кредитного плеча

Какой размер кредитного плеча является слишком большим, создавая риск ликвидации? Ответ: это зависит от вашего кредитного плеча и уровня маржи.

Например, предположим, что вы используете $10 000 с кредитным плечом 5x для покупки биткоина стоимостью $50 000, что означает маржу в 20%. Если на следующий день стоимость биткоина вырастет на 20%, то стоимость хранящегося у вас биткоина составит $60 000, а вы заработаете $10 000 . Поскольку ваша основная сумма составляет всего $10 000, это равносильно 100-процентной рентабельности инвестиций. Однако если на следующий день биткоин упадет на 20%, вы потеряете $10 000, фактически лишившись основной суммы. Если потери продолжаются, средства, которые вы заняли у платформы, также находятся под угрозой, поэтому платформа может прибегнуть к принудительной продаже вашего биткоина, чтобы вернуть одолженные средства и проценты, что приведет к закрытию вашей позиции. В этом случае вы теряете свои средства и биткоин, не имея возможности дождаться потенциального восстановления цены, что приведет к полной ликвидации.

Новичкам в торговле фьючерсами крайне важно выбрать кредитное плечо и размер позиции, которые соответствуют их финансовому положению и толерантности к риску при открытии позиций. Как правило, маржа должна быть выше 10%, а кредитное плечо - ниже 10x.

Установка стоп-лосс.

Контроль над кредитным плечом может в некоторой степени снизить риски ликвидации. Однако, учитывая высокую волатильность криптовалютного рынка, даже хорошо управляемое кредитное плечо может быть преодолено значительными колебаниями рынка. Поэтому, помимо грамотного управления позициями, необходимо также установить точку/линию стоп-лосса.

Стоп-лосс можно рассматривать как часть стратегии выхода из каждой сделки. Как только цена достигает заданного уровня, эти ордера исполняются, закрывая ваши длинные или короткие позиции, чтобы минимизировать потери. Независимо от того, предпочитаете ли вы использовать для торговли свечные графики, линии тренда или технические индикаторы, установка стоп-лосса позволит вам не беспокоиться о выходе из сделки и не сомневаться в правильности своих решений. Например, трейдер, устанавливающий длинную позицию на основе восходящего треугольника, может быстро определить, где ее установить. Высота оси Y треугольника может служить потенциальной целью, а гипотенуза указывает на точку недействительности.

Мы настоятельно рекомендуем устанавливать стоп-лосс/точку выхода для каждой фьючерсной сделки, поскольку никто не может предсказать, что произойдет на криптовалютном рынке в тот или иной день. Таким образом, стоп-лосс помогает оградить вас от последствий непредвиденных обстоятельств и дает вам лучшее представление о том, чего ожидать от каждой открытой позиции. Установить стоп-лосс на Bitget очень просто. Перейдите в раздел Фьючерсы , выберите TP/SL и введите сумму в поле SL Price. Bitget позволяет устанавливать до 20 стоп-лоссов при фьючерсной торговле, обеспечивая эффективную защиту основной суммы вашего фьючерсного счета.

Предположим, что вы купили фьючерс BTCUSDT на Bitget Futures Trading по цене $10 000. Чтобы минимизировать возможные убытки по этой сделке, вы можете установить стоп-лосс по цене на 20% ниже цены покупки (т. е. $8000). Если цена BTCUSDT упадет ниже $8000, сработает ваш стоп-лосс ордер. Затем биржа продает фьючерсы по текущей рыночной цене, которая может быть как $8000, так и значительно ниже, в зависимости от рыночных условий на тот момент.

Важно отметить, что стоп-лосс не является полной защитой от ликвидации. На волатильном криптовалютном рынке цены ликвидации могут меняться, и установка стоп-лосса может только снизить, но не устранить риск ликвидации. Для новичков это может быть единственным "недружелюбным" аспектом, поэтому очень важно определить и придерживаться максимальной суммы потерь, которую вы готовы принять, прежде чем приступать к торговле фьючерсами. Самый простой подход - "инвестиции на ордер = максимальная сумма стоп-лосса", то есть, оценив свой максимальный убыток на сделку, пользователи должны основывать свои ордера на этой цифре.

Управление активами

Управление активами - это широко известный метод корректировки размера позиции для снижения риска и максимального увеличения потенциала роста торгового счета. Эта стратегия предполагает ограничение суммы, выделяемой на одну сделку, определенным процентом от стоимости счета. Для новичков разумным диапазоном является 5-10 %. При этом значение USD корректируется по мере изменения стоимости счета, чтобы трейдеры не перегружали весь свой счет одной позицией.

Учитывая непредсказуемость и волатильность криптовалют, инвестирование в деривативы с высоким плечом, такие как бессрочные фьючерсы, может привести к потере всех инвестированных средств в считанные минуты. Поэтому инвесторы должны придерживаться более строгих лимитов; общепринятое правило при торговле волатильными активами - рисковать только 5-10 % капитала на конкретную сделку.

Например, если на вашем фьючерсном счете Bitget есть $10 000, вы должны выделить $500-1000 на риск каждой сделки. Если сделка сорвется, вы потеряете всего 5% или 10% своих средств. Эффективное управление рисками подразумевает правильный размер позиции, умение устанавливать и перемещать стоп-лоссы, а также учитывать соотношение риск/прибыль. Надежный план управления активами позволит вам создать портфель, о котором вы не будете сильно волноваться.

Однако, несмотря на то, что управление активами может снизить ваши риски, крайне важно не переусердствовать с торговлей. Избыточная торговля происходит, когда у вас слишком много открытых интересов или вы принимаете непропорционально высокие риски в одной сделке. Таким образом, чрезмерному риску подвергается весь портфель. Чтобы избежать избыточной торговли, придерживайтесь своего торгового плана и и придерживайтесь заранее спланированной стратегии.

Большинство начинающих трейдеров занимаются избыточной торговлей, часто руководствуясь неконтролируемыми эмоциями, такими как жадность, страх и азарт. Хотя трейдеры могут получить значительную прибыль, открывая множество позиций, потери могут быть не менее разрушительными. Разумный подход заключается в том, чтобы установить предельную сумму капитала, подверженную риску в любой момент времени.

Например, если у вас открыто 25 фьючерсных сделок, каждая из которых сопряжена с риском в 1%, есть вероятность, что все 25 сделок могут пойти против вас одновременно. На рынке криптовалют может случиться почти все. Такой поворот приведет к значительной потере 25% .

Помимо риска по каждой сделке, вы также должны учитывать совокупный риск по всему портфелю, также известный как общий рисковый капитал. Как правило, ваш общий рисковой капитал не должен превышать 10% от портфеля. Другими словами, если ваш риск на одну сделку составляет 1% от портфеля, то максимальное количество открытых позиций должно быть 10.

В заключение

Риск ликвидации - это проблема, с которой сталкивается каждый инвестор при торговле фьючерсами, поэтому научиться избегать его крайне важно. Установление соответствующего кредитного плеча, определение точек стоп-лосса и управление средствами для снижения риска являются эффективными мерами контроля риска. Они могут помочь инвесторам получить более стабильную прибыль в фьючерсно й торговле . Кроме того, прежде чем начать фьючерсную торговлю, инвесторам рекомендуется ознакомиться с правилами Bitget и тенденциями рынка, чтобы делать точные рыночные прогнозы.