ТрейдингНачинающийФьючерсная торговля

Руководство для начинающих — маржинальная торговля: введение

Новичок

2024-05-23 | 10m

Обзор

- В этой статье мы расскажем об определениях и понятиях, связанных с маржой в фьючерсной торговле. Мы также объясним, как эффективно использовать маржу для работы на криптовалютном рынке;

- В статье также рассматриваются и анализируются риски, связанные с маржинальной торговлей криптовалютой;

- Плюсы и минусы маржинальной торговли.

При обсуждении фьючерсной торговли криптовалютами основное преимущество заключается в увеличении покупательной способности инвестора, что фундаментально обусловлено системой маржи . Эта система позволяет инвесторам торговать с использованием заемных средств. Такой подход дает им возможность приобретать больше активов, чем позволяет баланс их денежных средств. Из-за относительно высокой стоимости торговых позиций инвесторы могут получить прибыль, многократно превышающую их основную сумму, если они точно предскажут движение рынка. Поэтому маржинальная торговля резко повысила активность в сфере криптовалютных инвестиций, сделав их одним из самых востребованных продуктов в отрасли.

Что такое маржинальная торговля?

Маржинальная торговля, несомненно, является одной из самых значительных инноваций в индустрии деривативов. Торговые платформы полагаются на маржинальные системы, чтобы гарантировать, что обе стороны деривативного контракта смогут выполнить свои обязательства.

Как работает этот механизм? Требования к марже могут несколько отличаться на разных торговых платформах. Например, в Bitget инвесторы вносят небольшую часть активов на свои маржинальные счета, а затем получают возможность заимствовать средства, как правило, у торговой платформы. Это значительно повышает их покупательную способность. Таким образом, маржа тесно связана с маржинальной торговлей. Более подробную информацию можно найти в статях: Фьючерсы Bitget Coin-M: кредитное плечо и управление рисками

Маржинальная торговля требует от инвесторов ежедневной переоценки своих позиций. Те пользователи, чей баланс счета опускается ниже требуемого уровня, должны незамедлительно пополнить его. В противном случае торговая платформа закроет открытые позиции до тех пор, пока баланс счета не достигнет минимального значения. Инвесторы могут выйти из позиций, которые они больше не хотят занимать, вместо того чтобы вносить дополнительные средства.

Существует определенный набор терминов и процессов, связанных с маржинальной торговлей. Их необходимо изучить, чтобы понять механизм работы.

Как работает маржинальная торговля

Начальная маржа

При маржинальной торговле криптовалютой инвесторы должны первоначально предоставить Bitget определенную сумму маржи, обычно небольшой процент от торгуемой суммы криптовалюты, например 10% или 20% . Это называется начальная маржа . Начальная маржа представляет собой минимальную сумму, необходимую для исполнения запрошенных инвестором позиций. Начальная маржа напрямую связана с кредитным плечом позиции. Например, если вы выбрали кредитное плечо 20x, ваша начальная маржа должна составлять 5% от общей суммы позиции. Чем больше позиция, тем меньше кредитное плечо и выше требуемая начальная маржа. Такая схема позволяет инвесторам торговать в гораздо больших масштабах, чем реальная сумма криптовалют, которой они владеют.

Например, если инвестор хочет участвовать в маржинальной торговле с 10 BTC и выбирает кредитное плечо 10x, ему нужно будет предоставить 1 BTC в качестве маржи, чтобы торговать в масштабе 10 BTC. Этот вид займа с использованием заемных средств эффективно увеличивает капитал инвестора, тем самым повышая его способность использовать рыночные колебания для получения прибыли.

Поддерживающая маржа

Поддерживающая маржа это общая сумма средств на счете инвестора, необходимая для поддержания позиций с кредитным плечом. Как правило, она колеблется в зависимости от разницы цен на соответствующие криптовалюты. Поддержание достаточного уровня средств на счете имеет решающее значение для сохранения открытых позиций. В противном случае инвесторы вскоре получат от торговой платформы уведомление о том, что их позиции с кредитным плечом могут оказаться под угрозой. Это нежелательное сообщение, известное как маржин-колл, сигнализирует о том, что маржинальная торговля инвестора может быть вскоре ликвидирована. В некоторых случаях, если не соблюдается уровень поддерживающей маржи, инвесторы могут быть вынуждены ликвидировать всю свою позицию с кредитным плечом.

Поддерживающая маржа каждой позиции = ставка поддерживающей маржи × стоимость позиции, рассчитанная по текущей разумной цене. Комиссии за транзакции, необходимые для закрытия позиции (комиссии тейкера), также включаются в поддерживающую маржу. Это минимальная маржа, необходимая для поддержания позиции, и если баланс счета упадет ниже этого порога, позиция будет ликвидирована.

Подробности: Маржа: обзор

Режим маржи при фьючерсной торговле

Существуют два наиболее распространенных режима маржи в фьючерс ной торговли на Bitge : режим кросс-маржи и режим изолированной маржи . Эти два варианта, по сути, являются двумя сторонами одной медали, предлагая инвесторам как консервативные, так и высокорисковые стратегии.

Руководство для начинающих — маржинальная торговля: введение image 0

Режим изолированной маржи

Изолированная маржа — это стратегия, которая предполагает относительно низкие риски, не подвергая опасности ценные активы инвестора. Такой подход позволяет инвесторам открыть позицию, полностью изолированную от других счетов. При изолированной маржинальной позиции все, что происходит, не влияет на остальной портфель инвестора.

Хорошим примером изолированной маржи может послужить риск вхождения в новую криптовалюту или ставка на высокорискованное колебание цен на рынке. В обоих случаях Bitget советует не складывать все яйца в одну корзину. Использование изолированного маржинального счета дает инвесторам возможность принять на себя этот риск и получить необходимое кредитное плечо без ущерба для других средств.

Таким образом, неудача в торговле становится не столь серьезной проблемой, поскольку у опытных инвесторов есть огромное количество вариантов быстрого снижения рисков. Наличие независимого изолированного маржинального счета позволяет инвесторам реализовывать различные стратегии, не беспокоясь о повышенных рисках ликвидации.

Режим кросс-маржи

Режим кросс-маржи полностью меняет концепцию. Представьте, что у нас уже есть список маржинальных позиций и мы хотим получить еще одну. Однако, маржинальные требования сильно выросли, и стало практически невозможно покрыть как начальную, так и поддерживающую маржу, установленную для позиции инвестора. Каким же должен быть правильный подход к этому сценарию? Должны ли инвесторы прекратить свои торговые операции в обозримом будущем?

Нет.

Благодаря режиму кросс-маржи инвесторы могут консолидировать свои позиции в единый маржинальным счет. Проще говоря, если у инвестора десять различных позиций, использующих режим кросс-маржи, они могут разделить один маржинальный счет. Этот вариант позволяет инвесторам добавлять новые позиции в портфель, не требуя значительной ликвидности.

Когда речь идет о высокорисковых играх на криптовалютном рынке, режим кросс-маржи становится менее привлекательным. При такой стратегии угроза маржин-колла сохраняется по всему маржинальному портфелю инвестора. Представьте себе возможность прибыльного движения цены, которая может появиться на рынке в ближайшие недели или месяцы.

Благодаря изолированной марже инвесторы могут наблюдать за этим движением цен, не затрагивая свои текущие позиции. При кросс-маржинальной торговле инвесторы должны более тщательно подходить к этому вопросу. Ведь если движение цены не увенчается успехом, инвесторы могут пожертвовать месяцами или даже годами напряженной работы.

Хотя кросс-маржа не позволяет принимать оппортунистические решения, она дает трейдерам возможность разработать более значительный пакет позиций. Поэтому, даже если инвесторы больше не могут делать ставки на привлекательные, но рискованные варианты рынка, они могут компенсировать это торговым объемом. При достаточном уровне начальной маржи режим кросс-маржи позволит инвесторам накопить значительный маржинальный баланс, значительно увеличив потенциальную прибыль.

В целом эти два режима подходят инвесторам с разными подходами в принятии решений. Изолированная маржа помогает трейдерам, которые предпочитают придерживаться различных стратегий и ограничивают свои риски одним счетом. И наоборот, кросс-маржинальная торговля позволяет сформировать обширный портфель, но подвергает все торговые позиции общему риску ликвидации. Объективного ответа нет. Однако, начинающим трейдерам, возможно, лучше подойдет изолированная маржа. Каждый инвестор должен решить для себя, какая стратегия лучше всего соответствует его текущей ситуации и торговым возможностям.

Также существуют и другие понятия маржи, встречающиеся в фьючерсной торговле фьючерсами.

Вариационная маржа

Вариационная маржа — это разница между начальной маржой и текущим (маржинальным) балансом, которая рассчитывается при выставлении маржин-колла. Величина этой маржи варьируется, поскольку она должна определяться индивидуально в зависимости от различных сценариев развития позиции.

Доступная маржа

Общая сумма активов, доступная каждый день для совершения новых сделок, называется доступной маржой.

Bitget рекомендует пользователям ответственно подходить к торговле с помощью инструментов управления рисками. Bitget старается сделать процесс торговли легче. Когда трейдеры открывают позиции в противоположных направлениях, используя одну и ту же базовую и расчетную валюту, платформа требуем маржу только для позиции с большей стоимостью.

Рассмотрим следующий пример: Боб хочет открыть длинную позицию на 5 BTC на Bitget во время благоприятных рыночных условий. Однако из-за высокой волатильности он также хочет совершить шорт-сделку на 2 BTC, чтобы компенсировать риск лонг-позиции. Если цена упадет, ему не придется выплачивать все 5 BTC. Когда Боб использует фьючерсы Bitget Coin-M или USDT-M (обратите внимание, что эти две позиции должны использовать одну и ту же расчетную валюту, например USDT или BTC), с его маржинального счета будет списана только та маржа, которая требуется для длинной позиции.

Это специальная разработка маржинальной системы Bitget, направленная на облегчение оценки рисков и повышение эффективности использования капитала.

Рисковая маржа

Рисковая маржа — это еще один вид маржинального требования, определяющий риск каждого трейдера. Из приведенного выше примера мы знаем, что Боб смягчил свои обязательства с помощью хеджирования. Обязательство по фактической поставке представляет собой максимальный уровень маржи риска, но он обновляется в режиме реального времени с учетом изменений спотовых цен и стоимости фьючерсов. Мы с гордостью можем сказать, что Bitget - единственная платформа для торговли криптовалютными деривативами, которая использует этот сложный механизм для лучшей защиты от рисков ликвидации.

В заключение

Маржинальная торговля более популярна на менее волатильных рынках, таких как рынок Форекс. Однако она также применима к торговле криптовалютными деривативами . Таким образом большее количество инвесторов может выйти на криптовалютный рынок. Суть маржинальной торговли криптовалютными фьючерсами остается прежней и имеет следующие плюсы и минусы:

Плюсы: Трейдеры могут значительно повысить уровень своей прибыли при небольшом объеме инвестиционного капитала. Bitget может предложить кредитное плечо до 125x, что значительно увеличивает потенциальную прибыль. В конечном итоге трейдеры могут открывать несколько позиций при разумных затратах, добиваясь диверсификации портфеля.

Плюсы: Маржинальная торговля особенно подходит для опытных трейдеров, которые проводят на рынке значительное время. Инвесторы с хорошими навыками прогнозирования и глубоким пониманием криптовалютного пространства могут получить значительную прибыль от маржинальной торговли. Маржинальная торговля не позволяет владеть криптовалютными активами, но дает возможность получать прибыль от разницы цен, будь то прибыль или убытки. Таким образом, основная цель этой стратегии — получить выгоду от изменения цен, не неся при этом риска владения активами.

Минусы: Самой большой проблемой маржинальной торговли является повышенный торговый риск. Понесенные убытки могут значительно превысить размер начальной маржи трейдера. На таком волатильном рынке, как криптовалюты, трейдеры должны понимать, что колебания цен могут привести к значительным потерям.