Как биткоин влияет на альткоины
Криптотренды
Биткоин, как первая криптовалюта, сыграл ключевую роль в становлении целой индустрии. За время развития этого рынка появилось множество других цифровых активов, курс которых часто следует за биткоином. Понимание данной взаимосвязи позволяет трейдерам более точно прогнозировать будущие колебания на биржах и адаптировать к ним свои стратегии.
Влияние биткоина на альткоины
Чтобы увидеть зависимость альткоинов от биткоина, достаточно посмотреть на их биржевые котировки — движения большинства криптовалют повторяют динамику BTC.
Такую взаимосвязь можно объяснить несколькими основными факторами:
-
Большинство монет нельзя купить напрямую за фиатные деньги, инвесторам в любом случае придется покупать биткоин, чтобы затем обменивать его на другие монеты.
-
В случае выхода из криптоактивов процесс включает обратную конвертацию — из альткоинов в биткоин.
-
Практически все криптоактивы торгуются в парах с BTC, и он часто выступает промежуточной валютой при обмене одной монеты на другую.
-
Биткоин часто выбирают крупные трейдеры, которые ориентируются на долгосрочные инвестиции. В то время как альткоины используются для более рискованных, но потенциально высокодоходных сделок.
-
Криптовалютные биржи хранят в BTC большинство своих резервов, что увеличивает его капитализацию и укрепляет доминирующее положение.
-
Регуляторы многих стран рассматривают биткоин, как главный цифровой актив. Они ориентируются на его статус при разработке законодательных норм, тем самым повышая к нему доверие.
-
Медиа и новостные ресурсы чаще всего фокусируются на биткоине, как индикаторе состояния криптовалютного рынка.
По данным причинам биткоин остается лидером, который определяет тренды и влияет на курсы практически всех криптовалют. Хотя на рынок вышли уже тысячи новых проектов, многие из которых развиваются в уникальных нишах.
Корреляция на криптовалютном рынке
Корреляция — это статистический показатель, который отражает степень взаимосвязи между курсами двух активов.
В контексте криптовалютного рынка эта концепция позволяет измерять два торговых показателя:
-
как цены разных криптовалют движутся относительно друг друга;
-
как движение одной криптовалюты может влиять на движение другой.
Эти данные дают возможность эффективнее управлять рисками и находить потенциальные торговые возможности:
-
Если криптовалюты имеют сильную корреляцию, они, как правило, движутся в одном направлении. Это создает основу для стратегического распределения активов.
-
Низкая или отрицательная корреляция может помочь снизить волатильность портфеля и уменьшить риск путем распределения инвестиций между активами, которые движутся не синхронно.
Данные о корреляционных связях помогают инвесторам оптимизировать структуру инвестиционного портфеля, выявлять рыночные тенденции и принимать обоснованные решения для лучшего управления рисками.
Типы корреляций
Различают несколько типов корреляций, каждый из которых указывает на определенную степень взаимосвязи активов и может повлиять на стратегию управления портфелем.
Положительная корреляция
Положительная корреляция возникает, когда две или более криптовалюты движутся в одном направлении. Например, рост цены биткоина часто сопровождается ростом альткоинов.
Но не стоит путать терминологию — “положительная” корреляция не обязательно означает рост. Если стоимость BTC снижается, а вместе с ним падает и цена других монет— это тоже положительная корреляция, потому что монеты движутся в одном направлении.
Это может говорить о коллективных ожиданиях инвесторов и общих рыночных трендах:
-
если курсы биткоина и других монет одновременно растут, то ликвидность поступает в рынок;
-
если курсы одновременно падают, то ликвидность уходит.
Это свидетельствует о том, что активы подвержены одинаковым рыночным настроениям и влиянию схожих факторов.
Отрицательная корреляция
При отрицательной корреляции криптовалюты движутся в противоположных направлениях. Например, когда BTC растет, а другая криптовалюта в то же время теряет свою стоимость. Такая динамика бывает реже, но иногда происходит.
На криптовалютном рынке неоднократно наблюдалась ситуация, когда стоимость альтикоинов двигалась в противоположную сторону от BTC. В большинстве случаев это связано с изменениями индекса доминирования биткоина. В 2024 году его капитализация превышает 50% от общего объема всего криптовалютного рынка. Доля ближайшего конкурента Ethereum колеблется около отметки 15%.
В условиях высокой волатильности действия инвесторов часто провоцируют перераспределение ликвидности:
-
если BTC растет, а другие монеты падают — это означает, что ликвидность перетекает из альткоинов в биткоин;
-
если же курс BTC снижается, а стоимость других монет растет, то ликвидность переходит из биткоина в альткоины.
Это открывает возможности для хеджирования рисков, так как в портфеле могут быть активы, чья динамика компенсирует друг друга.
В мире криптовалют известно такое явление, как “Сезон альткоинов” (альтсезон) — ситуация, когда альткоины значительно дорожают по отношению к биткоину. Такие периоды длятся недолго, обычно не более нескольких месяцев. После окончания сезона, как правило, доминирование возвращается к bitcoin.
Криптовалюты без корреляции с рынком
Некоторые криптовалюты демонстрируют независимость в изменениях курса по отношению к биткоину и другим монетам. Их ценовые графики формируются по собственным закономерностям, поэтому они могут стать полезным инструментом для снижения общей волатильности портфеля.
В первую очередь к таким инструментам можно отнести стейблкоины — криптовалюты, курс которых привязан к фиатным деньгам или другим видам активов.
Например:
-
Tether (USDT) — курс привязан к доллару.
-
Paxos Gold (PAXG) — привязан к цене золота.
-
Токенизированные активы — привязаны к акциям фондового рынка.
Также независимость от курса BTC часто демонстрируют новые проекты, которые обладают уникальными технологиями и находятся на стадии начального развития. Эти проекты имеют ограниченное, но преданное сообщество, которое может действовать автономно и оставаться вне влияния глобальных рыночных трендов.
Отдельно стоит сказать о проектах в сферах DeFi и GameFi — многие из них активно применяют NFT-токены и модели Play-to-Earn или Move-to-Earn. Они предназначены для заработка в играх или за физическую активность в реальном мире. Стоимость нативных токенов таких проектов обусловлена их использованием в собственных экосистемах Web 3. Поэтому они практически не зависят от bitcoin.
Однако такие активы, как правило, имеют низкую ликвидность. Поэтому их почти не задействуют крупные инвесторы, которым нужна высокая ликвидность и стабильность.
Факторы, влияющие на курс альткоинов
Помимо корреляции с биткоином, на цену альткоинов может влиять множество других факторов, которые нужно учитывать.
Основные из них включают:
-
Новостной фон. Положительные или отрицательные новости могут значительно повлиять на краткосрочную динамику цен. Например, листинг на крупной бирже или партнерство с другим известным проектом может привести к росту вопреки общей рыночной динамике.
-
Государственное регулирование. Легализация криптовалют в разных странах может повысить спрос на токены, как на средство платежа, что положительно влияет на их цену.
-
Технологическое развитие. Проекты, которые предлагают новые технологические решения, вызывают рост интереса среди пользователей и инвесторов.
Альткоины часто бывают более волатильными по сравнению с биткоином, что связано с меньшей ликвидностью и капитализацией. Однако биткоин остается основной криптовалютой, которая оказывает огромное влияние на весь рынок. Умение анализировать его динамику и рыночные сигналы помогает трейдерам эффективно управлять своими инвестициями. Существуют периоды, когда альткоины могут показывать независимые движения, что тоже важно учитывать для успешной торговли.
2024-11-05
Вы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
ЗарегистрироватьсяРекомендации
- КриптотрендыКак купить криптовалюту по лучшей цене в России TL;DR - В этой статье мы раскажем о том, как безопасно купить криптовалюту в России по лучшей цене. Отношение России к криптовалютам характеризуется сочетанием внимательной оценки и осторожного оптимизма. Правительство тщательно изучает нормативно-правовую базу для цифровых активов, и последние события свидетельствуют о готовности принять криптовалютный рынок. В сентябре 2022 года Банк России и Министерство финансов достигли соглашения о разрешении трансграничных платежей с использованием кр2023-09-18
- КриптотрендыЧто такое некастодиальный кошелек С развитием криптовалютных технологий было создано много разных кошельков, отличающихся по своим функциям и характеристикам. В зависимости от уровня безопасности и способов управления активами, они делятся на две основные категории: кастодиальные и некастодиальные. Для каждого участника криптовалютного рынка важно понимать разницу между ними. Что такое некастодиальный кошелек Некастодиальный кошелек — это средство для хранения криптовалют, которое дает пользователю полный контроль над его цифро2024-11-05
- КриптотрендыКак торговать на бирже криптовалют Торговля криптовалютами на бирже может показаться сложным и запутанным процессом. Но если разобраться в основных принципах, то она становится увлекательной и прибыльной деятельностью. По сути, спекулятивные сделки с криптовалютами мало чем отличаются от торговли акциями на фондовом рынке: ключевая цель одна — купить актив по низкой цене и продать по более высокой. Что такое криптовалюта Для успешной торговли криптовалютами понимание их технических характеристик не имеет особого значения. Но все2024-11-05
Мы предлагаем все трендовые монеты!
Покупайте, держите и продавайте популярные криптовалюты, включая BTC, ETH, SOL, DOGE, SHIB, PEPE и многие другие. Зарегистрируйтесь и торгуйте, чтобы получить подарок на сумму 6200 USDT для новых пользователей!
ТорговатьВы еще не являетесь пользователем Bitget?Приветственный бонус 6200 USDT для новых битгеттеров!
Зарегистрироваться