Достиг ли биткоин (BTC) дна: рассматриваем 4 основных индикатора

После того, как курс первой по капитализации криптовалюты снизился до $58 500, аналитики из CryptoQuant и Glassnode выделили четыре основных ончейн-индикатора, которые следует мониторить. Они помогают анализировать рыночное поведение актива вблизи минимальных значений и понимать условия, необходимые для восстановления и роста.

Индикатор №1: спрос на биткоин

В первом квартале 2024 года был зафиксирован заметный всплеск спроса на биткоин . Этому поспособствовал запуск спотовых BTC-ETF в США , который помог криптовалюте установить новый рекордный максимум . Однако уже в мае спрос резко замедлился.

Чтобы понять, достиг ли биткоин своего дна, важно следить за спросом со стороны постоянных держателей. В настоящее время они покупают по 72 тыс. BTC в месяц. При этом спрос все еще намного ниже, чем в начале 2024 года.

Помимо спроса, необходимо также анализировать поведение долгосрочных держателей, которые влияют и на предложение криптовалюты. Во время бычьих рынков они обычно распределяют монеты и фиксируют прибыль, что приводит к вершинам рыночного цикла.

Читайте также: Смогут ли выплаты Mt. Gox потопить биткоин

Текущая фаза равновесная предполагает, что динамика предложения BTC на рынке останется сбалансированной. Долгосрочные держатели еще не готовы массово разгружать свои активы, но при этом они также их не накапливают.

Индикатор №2: прибыльность трейдеров

Другой важный индикатор — прибыльность трейдеров. Сейчас нереализованная маржа трейдеров находится в отрицательной зоне. Это свидетельствует о снижении давления продаж, но не обязательно о готовности к отскоку цен.

Для появления бычьего сигнала эти маржи должны стать положительными и превысить 30-дневную простую скользящую.

«С середины июня спотовая цена упала ниже себестоимости держателей от 1 недели до 1 месяца ($68 500) и от 1 месяца до 3 месяцев ($66 400). Если эта динамика сохранится, это, как уже происходило, приведет к снижению уверенности инвесторов и риску того, что коррекция будет более глубокой и восстановление займет больше времени», — отметили в Glassnode.

Индикатор №3: ликвидность стейблкоинов

Уровень ликвидности на рынке криптовалют отражает рост капитализации стейблкоина USDT от компании Tether . После пика в $12,6 млрд в конце апреля прирост за последние два месяца замедлился. Сейчас он составляет всего $2,5 млрд — самый низкий темп с ноября 2023 года.

Для роста биткоина крайне важно увеличить ликвидность «стабильных монет». Это позволит привлечь необходимый капитал на рынок и поддержать более высокие ценовые уровни.

Читайте также: Каким будет июль для биткоина и Ethereum — мнение эксперта

Индикатор №4: критический уровень поддержки BTC

Согласно ценовым полосам оценки Меткалфа, в настоящий момент уровень поддержки биткоина составляет $56 000. За ним тоже крайне важно следить.

«Эта оценка основана на законе Меткалфа, который гласит, что стоимость сети прямо пропорциональна количеству её пользователей», — пояснили в CryptoQuant.

В предыдущих циклах этот уровень выступал в качестве как сопротивления, так и поддержки. Он также помог биткоину, когда его стоимость обвалилась до $56 500 в мае 2024 года. Пробой этой критической отметки может предвещать значительную коррекцию рынка. Его удержание, в свою очередь, свидетельствует о том, что рынок достиг дна.

Анализ настроений на рынке тоже свидетельствует о том, что рынок, вероятно, пробил минимум. Эксперты Santiment выявили всплеск упоминаний слова «дно». Инвесторы и трейдеры уверены, что курсу биткоина некуда снижаться дальше.

По данным CoinGecko , на момент написания материала BTC торгуется по $60 783. За последние сутки цена актива опустилась на 1,1%, а за неделю — на 7,4%.

Последние новости криптовалют, аналитика и прогнозы — все самое интересное в нашем  Телеграм-канале . Подписывайтесь, чтобы не пропустить ничего важного.