Активность Solana на DEX может быть связана с «фиктивной» торговлей
Solana (SOL) — высоколиквидный актив, но он опроверг обвинения в неорганическом трафике. Торговля DEX на Solana взлетела в первом полугодии благодаря Raydium, но топовые токены демонстрируют непропорциональную активность ботов.
Solana DEX — это площадка для фиктивной торговли, влияющая на цену мем-токенов. Сама SOL не затронута, поскольку она в основном торгуется на централизованных платформах и ею труднее манипулировать. В целом, недорогие, недавно выпущенные мем-токены — это активы, которые больше всего страдают от ботов или мошеннической торговли.
Торговля DEX является ключевым моментом для Solana , поскольку она является инструментом повышения комиссий и демонстрации достаточной активности пользователей в сети. Но DEX также привлекает ботов, часто производящих пампы для новых токенов. Торговые данные Wash основаны на прозрачной информации DEX и выявляют несоответствие между глубиной стакана заказов и торговыми спредами.
Solana Wash на DEX растет: pic.twitter.com/H0rIXrfdnQ
— Стажер по стейблкоину (@Degenerate_ DeFi ) 30 июля 2024 г.
Помимо фиктивной торговли, алгоритмические боты также могут имитировать органическую активность, создавая и исполняя ордера, которые более разнообразны и имитируют поведение трейдеров. Эти поддельные заказы, обычно связанные с кластерами кошельков, являются еще одним способом искусственного увеличения объемов торговли токенами.
Самый последний пик объемов DEX приходится на Moonshot и Pump.fun, два самых быстрых места для запуска новых мем-токенов . Инструменты, доступные новым эмитентам токенов, также означают, что не весь объем обмена является органическим. В некоторых случаях использование фиктивной торговли — это способ переоценить токен перед тем, как его выдернут. Торговля также происходит между кластерами кошельков, как это визуализирует Bubblemaps.
Основной причиной такой активности являются чрезвычайно низкие комиссии на Solana . Даже в период пиковой активности комиссии выросли до $0,02, хотя и остались на более высоком базовом уровне. Комиссии выросли до 5 миллионов долларов в день в самые загруженные дни и находятся на более высоком базовом уровне: за последние несколько недель ежедневные комиссии составляют 2 миллиона долларов. Большая часть комиссий также сохраняется валидаторами в качестве доходов. За рост активности приходится платить, поскольку валидаторам ежедневно требуется более 9 миллионов долларов США , поступающих как за счет комиссий, так и за счет вновь созданных SOL.
На данный момент токены SOL используются для ставок, ликвидных ставок и других полезных вариантов использования. Возросшая активность Solana по-прежнему рассматривается как оптимистичная, хотя есть скептики, утверждающие, что сеть тратит свой потенциал в содействии сбору токенов, транзакциям с пылью и активности ботов для увеличения объемов торгов. Сторонники Solana , однако, утверждают, что фиктивная торговля более серьезно влияет Ethereum и Polygon. На данный момент количество кошельков Solana не полностью соответствует заявленной активности в сети и DEX.
Комиссии Solana выросли более чем в 10 раз с марта, и на них не повлияла последующая коррекция рынка. В июле сборы и активность мем-токенов снова возросли, без каких-либо признаков усталости для новых и старых мемов.
Мемы проходят несколько циклов обмена
Мем-токены Solana имеют разные модели мошеннической торговли. В целом, фиктивная торговля составляет около 30% зарегистрированных объемов, а остальная часть по-прежнему разделена между ботами и частными лицами. Торговля Solana всегда предполагает некоторую форму автоматизации для оптимизации транзакций, поэтому наличие ботов не исключает реальных трейдеров.
В старых мемах, таких как BOME и WIF, есть небольшая доля «фиктивной» торговли. Обычно мем-токены с высокой торговой активностью имеют более высокий общий объем, особенно если они находятся в тренде. Новые токены, такие как AURA, в настоящее время занимают более 10% доли в фиктивной торговле.
Первые дни DADDY и MOTHER, двух самых известных мем-токенов Solana , также получили импульс от фиктивной торговли. Также было отмечено, что эти токены содержат кластеры кошельков с фальшивой органической торговлей между инсайдерами.
Wash-торговля превзошла органические объемы для некоторых из популярных на данный момент токенов и послужила инструментом привлечения внимания к проекту. В случае POPCAT и PONKE торговля промывкой помогла вызвать рост органической активности.
Другие активы, такие как SLERF, замедлили свою активность на DEX и почти не имеют фиктивной торговли, но также и не имеют значительных объемов. Не вся фальшивая торговля может быть раскрыта, и пользователи обращаются к исследованию каждого токена на предмет фальшивой торговли или даже активности в социальных сетях.
Криптополитический репортаж Кристины Васильевой
Дисклеймер: содержание этой статьи отражает исключительно мнение автора и не представляет платформу в каком-либо качестве. Данная статья не должна являться ориентиром при принятии инвестиционных решений.
Вам также может понравиться
Рыночная капитализация TRON превышает 16 миллиардов долларов США, достигнув рекордного уровня
Трамп назначил пробиткойнского телеведущего Пита Хегсета министром обороны США