Эксперты CryptoQuant заметили важный признак скорого роста Биткоина. О какой перспективе идёт речь?

Сегодня рынок криптовалют ощущает себя не лучшим образом. Крупнейшие монеты по рыночной капитализации выдали просадку в несколько процентов, а больше всего курс снизился у Dogecoin. В масштабах дня монета подешевела на 8 процентов.

При этом Биткоин опускался до локального минимума на уровне 60 164 долларов.

Причиной обвала стала масштабная атака Ирана на Израиль вчера вечером, в которой было использовано около 200 баллистических ракет. Как сообщается, большая часть ракет были сбита, причём в этом Израилю помогали военные США и Великобритании.

Событие закончилось по аналогии с предыдущими такими случаями. Руководство Израиля пообещало, что Иран пожалеет о принятом решении, в то же время представители Ирана заявили о готовности повторить подобное в случае ответа.

Новая причина для роста Биткоина

В интервью журналистам The Block Морено привёл данные CryptoQuant, свидетельствующие о чистом притоке стейблкоинов на централизованные криптобиржи за последние два месяца.

Речь идёт о монетах с привязкой к курсу доллара, которые инвесторы заводят на торговые платформы — в большинстве случаев это делается для последующей покупки полноценных криптовалют по типу BTC, ETH и SOL. Вот комментарий эксперта на этот счёт.

Объём стейблкоинов на биржах вырос. К примеру, резервы USDT на платформах достигли рекордной отметки в 22.5 миллиарда долларов в 2024 году.

Это значит, что держатели стейблкоинов видят возможности в происходящем с рынком на протяжении последних месяцев. С учётом этого они отправляют токены со стабильной ценой на торговые платформы, чтобы затем увеличить собственные объёмы популярных монет по подходящим курсам.

Аналитик также упомянул о статистике, в соответствии с которой капитализация стейблкоинов в этом году достигла рекордной уровня в 169 миллиардов долларов. И это достаточно важный фактор в контексте крипторынка, считает Морено.

Общая капитализация сферы стейблкоинов положительно коррелирует с ростом цены Биткоина.

В свежей аналитической заметке CryptoQuant говорится, что чистый приток стейблкоинов на централизованные биржи может служить важным индикатором для прогнозирования будущей цены BTC. Вот комментарий экспертов.

Интересно, что в сентябре мы наблюдали высокую корреляцию между ценой BTC и чистым притоком стейблкоинов на биржи. В частности, чистый приток стейблкоинов повлиял на рост стоимости главной криптовалюты, наблюдавшийся в конце сентября.

Опять же, здесь всё просто: чем больше стейблкоинов поступает на биржи, тем больше желающих приобрести крипту за эти монеты. Чаще всего рост их объёма указывает на увеличение спроса. Всё же долго стейблкоины на биржах не задерживаются, а вместо этого конвертируются в BTC и альткоины.

В отдельном отчёте представители аналитической платформы K33 Research описала бычьи факторы для Биткоина, поскольку рынок уже перешёл в четвёртый квартал, который традиционно считается положительным для вложений.

Изменение политики Федеральной резервной системы США уже дало импульс, а усилия Китая по увеличению ликвидности наверняка будут способствовать дальнейшей активности на мировом рынке.

Напомним, Китай накануне перешёл к стимулированию собственной экономики. Вдобавок страна проводит агрессивные снижения базовой процентной ставки, которые должны увеличить активность экономических субъектов и заставить их проявить интерес ко всё большему числу инвестиционных инструментов.

Вдобавок в опубликованном во вторник отчёте K33 Research говорится, что одобрение опционов на основе Биткоин-ETF от крупнейшей инвестиционной фирмы BlackRock в сентябре является ещё одним фактором, способствующим оптимизму на рынке. Считается, что они упростят доступ к инструментам на основе цифровых активов для всё большего числа инвесторов.

Ещё одна интересная тенденция касается взаимоотношения финансовых потоков разных категорий игроков рынка. Как оказалось, в начале октября институциональные инвесторы опережают обычных розничных игроков в увеличении объёма покупок BTC.

Причём подобное происходит вопреки тому, что данный месяц традиционно считается бычьим для криптовалюты. Хотя розничные вложения остаются на уровне, который считается нормальным, более крупные игроки наращивают свои позиции.

Данные от популярных среди розничных участников бирж по типу OKX и Binance показывают минимальную активность по сравнению с ситуацией 2021 и 2022 годов. Количество активных кошельков на этих биржах составляет менее 40 тысяч в день – а это даже меньше, чем во время медвежьего тренда, когда BTC стоил дешевле 10 тысяч долларов, а число активных кошельков доходило приблизительно до 50 тысяч единиц в день.

Данная особенность примечательна, поскольку октябрь с 2013 года только дважды заканчивался в минус, тогда как средний рост цены Биткоина за данный месяц составлял 22 процента. В лучшие годы он и вовсе достигал уровня 60 процентов, сообщает Coindesk.

Розничные инвесторы, к числу которых чаще всего относят индивидуальных игроков рынка, обычно воспринимаются как менее информированные и более эмоционально подверженные изменениям рынка участникам происходящего. А вот институциональные инвесторы, которых часто называют «китами», проводят большие сделки и отличаются значительным влиянием на рынок.

Приток розничных средств может указывать на рост оптимистичных настроений перед формированием нового витка буллрана, поскольку обычно буллраны представляют собой как раз постепенное распределение монет от крупнейших инвесторов к новым участникам рынка.

Рост рынка криптовалют в сентябре действительно выглядел убедительно. И хотя вчера вечером курсы цифровых активов обвалились на фоне геополитического напряжения, эксперты всё же ждут от октября позитива для индустрии. Так или иначе, предыдущие пять буллранов в крипте стартовали как раз в этом месяце.