Финансирование: Почему криптопроект World Liberty Financial, связанный с Трампом, провалился

Криптопроект World Liberty Financial (WLF), связанный с Дональдом Трампом, представил грандиозное видение, заявив, что намерен "встряхнуть криптомир чем-то ОГРОМНЫМ".

Однако его продажа токенов оказалась совсем не такой.

Вместо значительных сумм, поступающих в его казну, проект не смог достичь даже близких к первоначальным целям показателей продажи. Надеясь привлечь $300 миллионов, продав 20% предложения токенов при оценке в $1,5 миллиарда, WLF удалось собрать всего $13,5 миллиона. Это даже не 5% от его цели.

Инвесторам не нужно было далеко искать возможные причины. В 13-страничном "золотом документе", выпущенном ранее на этой неделе, WLF заявил, что DT Marks DEFI LLC, связанная с семьей Трампа, имеет право получать 75% чистых доходов протокола и $337,5 миллиона в токенах WLFI по цене продажи токенов. Джехан Чу, соучредитель и управляющий партнер Kenetic Capital, сказал мне, что это "вызвало сомнения даже у самых преданных сторонников в жизнеспособности проекта с инвестиционной точки зрения".

Ят Сиу, соучредитель и исполнительный председатель Animoca Brands, согласился с Чу, сказав мне, что все это "выглядит как попытка заработать деньги".

"Хотя Трамп выразил свою поддержку криптоиндустрии, он и его семья еще не продемонстрировали, что они действительно понимают дух и этос web3, который в значительной степени связан с разделением сетевого эффекта и построением сообщества", - сказал Сиу.

Чу добавил, что ограничение продажи токенов WLFI аккредитованными инвесторами из США не позволило обычным розничным инвесторам участвовать. Он также сказал, что сомнения в надежности двух из пяти соучредителей WLF, Чейза Херро и Зака Фолкмана, вероятно, ослабили интерес инвесторов.

Херро и Фолкман ранее соучредили Dough Finance, проект DeFi-кредитования, который потерял $2 миллиона в результате взлома в июле этого года. Сообщается, что они также были вовлечены в несколько судебных процессов по всей территории США. Например, в 2017 году Херро, Фолкман и другие, как сообщается, были поданы в суд компанией по недвижимости за причинение ущерба арендованной собственности на сумму более $75,000 и неуплату аренды за 11 месяцев. Сообщается, что дело было урегулировано в 2019 году, и оба отрицали обвинения. Сообщается, что Фолкман также управлял бизнесом по консультированию по вопросам знакомств, описывая цель как "забирать девушек домой и заниматься сексом".

Слабая токеномика и противоречивая история соучредителей - не единственные проблемы, окружающие WLF. Проект планирует запустить экземпляр платформы Aave v3 на Ethereum, предлагая ликвидность для эфира, обернутого биткоина, стейблкоинов и, возможно, других цифровых активов, прежде чем расшириться на сеть второго уровня Scroll. Джо МакКанн, основатель и главный инвестиционный директор Asymmetric Financial, описал это мне как "еще одно приложение для заимствования/кредитования, которое было инновационным пять лет назад". Кроме того, в золотом документе проекта указано, что токены WLFI будут непередаваемыми в течение как минимум года, что вызывает опасения по поводу ликвидности. Даже после этого периода торговля будет возможна только в случае одобрения изменений в управлении и если эти изменения соответствуют применимым законам, оставляя инвесторам ограниченные возможности.

Проект столкнулся с техническими проблемами во время продажи токенов — сайт падал на длительные периоды из-за недостаточной автоматической масштабируемости — что тоже не помогло.

Источник, знакомый с ситуацией, сообщил The Block, что цифра публичной продажи токенов WLFI в $13,5 миллиона на данный момент не обязательно отражает полную картину. Некоторые покупатели обратились напрямую к команде, а не взаимодействовали с сайтом. Но даже с учетом этого ясно, что проект начал с плохого старта — и впереди его ждет тяжелая борьба.

Чтобы подписаться на бесплатную рассылку The Funding, нажмите  здесь .