İşlem 101: Dolar-Maliyet Ortalaması Nedir?

Bu makale, bu uzun vadeli yatırım stratejisinin nasıl çalıştığını ve neden yaygın olarak güvenildiğini açıklamaktadır.

Dolar-Maliyet Ortalaması Nedir (DCA)?

Çalkantılı zamanlarda, yatırımcılar “büyük bahis” yapmakta daha tereddütlüdür. Dolar-maliyet ortalaması (DCA) stratejisi, piyasadaki belirsizliklerle başa çıkmak için icat edilmiştir: Pozisyonlarını azar azar artırarak, yatırımcılar olumsuz duygulara daha az duyarlı hale gelir ve sonuç olarak irrasyonel kararlar alma olasılıkları azalır.

Tanım

Dolar-maliyet ortalaması, yatırımcıların bir varlığa düzenli fakat oldukça küçük yatırımlar yaptıkları ve zaman içinde o varlığa kademeli olarak maruz kaldıkları bir stratejidir.

Yatırımcıları aşağıdakilerden dolayı potansiyel kayıplardan korur:

- “Yanlış” zamanı seçmek: Yatırımda zamanlama en önemli bileşenlerden biridir. Tüm piyasa kırmızıyla işlem görürken toplu ödeme yapmak, özellikle kripto gibi son derece değişken piyasalarda ciddi kayıplara yol açabilir.

- Piyasa korkusu: Bireysel yatırımcılar, genel piyasa duyarlılığından büyük ölçüde etkilenebilir. Bildiğimiz kadarıyla panik ve korku rasyonalitenin pek iyi dostları değildir.

Faydaları

DCA, piyasaların zamanla yükselme eğiliminde olduğunu gösteren geçmiş verilere dayanır. Yatırımcıların uzaklaşmasına, büyük resme bakmasına ve plana bağlı kalmasına yardımcı olur. Ayrıca verimli sermaye tahsisleri yapmak için DCA'yı kullanırlar.

DCA, teknik bilgi yerine öz disiplin gerektirir. Duygusal bileşenleri, piyasa düşüşlerinin etkilerini ortadan kaldırır ve ilişkili riskleri azaltır.

Dolar-Maliyet Ortalaması: ne zaman yapılır ve ne zaman yapılmaz

Dolar-maliyet ortalaması (DCA) stratejisi herhangi bir zamanda uygulanabilir, ancak en çok aşağıdaki durumlarda işe yarıyacaktır:

- Varlığın uzun vadeli büyüme potansiyeli var: Söylendiği gibi, “kendi araştırmanızı yapın”. Yatırım yapmaya karar vermeden önce her zaman mevcut bilgileri dikkatlice analiz etmenizi tavsiye ederiz. Bir varlığın uzun vadeli büyük bir büyüme potansiyeli varsa, DCA minimum düzeyde riskle öngörülebilir getiriler sağlayabilir.

- Değişken piyasalar: DCA, toplam sermaye miktarını, piyasanın nasıl performans gösterdiğinden bağımsız olarak düzenli aralıklarla gerçekleşen küçük eşit parçalara böler. İyi günler ve kötü günler vardır; Bu strateji sayesinde dramatik değişikliklerin ortalaması alınacaktır.

- Yeni başlayanlar ve bireysel traderlar: Bu trader grupları, trendlerden ve piyasa duyarlılığından kolayca etkilenebilir. Ayrıca birkaç işlem tekniğini öğrenmek için zamana ihtiyaçları vardır. DCA onlara disiplinli olmayı, FOMO (kaçırma korkusu) hissine ve duygusal işlemlere karşı dikkatli olmayı öğretir.

Yukarıda belirtildiği gibi, en iyi dikkatli araştırma ile birlikte kullanılır.

DCA nasıl çalışır?

Yatırım yapılacak varlığa, potansiyeline ve güvenilirliğine, bu varlığa toplam ne kadar sermaye tahsis edileceğine, ne sıklıkta yatırım yapılacağına (yani aralıklara) karar vermeniz ve takip etmeniz gerekecektir.

Yine de dikkatli olun: DCA, bazı blok zincir tabanlı kitle fonlaması projelerinde olduğu gibi, bir gecede muhteşem getiriler üretmeyecektir. DCA, piyasaya güvenli girişi garanti eder ve daha uzun vadeli bir yaklaşım için tasarlanmıştır.

Kitle fonlaması faaliyetlerine katılmak istiyorsanız, küçük bir miktar öz sermaye ile başlamanızı ve Bitget Launchpad gibi tanınan borsalar tarafından incelenen ve başlatılan projelere yönelmenizi öneririz.

Örnek

Mayıs 2018'den bu yana her hafta Bitcoin'e 100$ yatırım yaptığımızı varsayalım. Şimdiye kadar toplamda 20.900$ yatırım yapmış olacağız. Zaman içindeki toplam yatırımımız olan yeşil çizgiyi ve portföy değerimizi gösteren turuncu çizgiyi görebiliriz. Portföyün yüzde değişimi, piyasadaki dalgalanmalara rağmen %309 olacaktır. Bu nedenle DCA, Bitcoin'in inişleri ve çıkışları hakkında sürekli endişe duymadan yatırımımızın dört yıl içinde dört katına çıkmasına yardımcı oldu.

DCA Stratejisine sahip bir Bitcoin portföyü.

Kaynak: dcabtc.

Kurallar

Aşağıda verilen dolar-maliyet ortalaması (DCA) stratejisiyle birlikte gelen bir dizi gereksinim vardır:

(i) Araştırma yapın: Yatırım yapmak için “doğru şeyi” seçtiğinizden emin olun;

(ii) Odaklanın: Varlığın performansı bir günde veya bir haftada ne kadar kötü olursa olsun, onu düzenli olarak almayı taahhüt ettiğinizi unutmayın;

(iii) Kendinizi güncel tutun: Dijital bir dünyada, bilgi yeni para birimidir. Projeyi ve ekibini sosyal medyada (Twitter, Telegram, Discord vb.) takip edin ve anahtar kelimeleri alın. Bu aynı zamanda piyasanın zamanlamasına da etkili bir şekilde yardımcı olur;

(iv) Görüşünüzü genişletin: Kripto endüstrisine Bitcoin hakimdir, bu nedenle Bitcoin fiyatlarındaki herhangi bir keskin dalgalanma kesinlikle tüm piyasayı etkileyecektir. Aynı zamanda hisse senetleri ve faiz oranları gibi diğer varlık sınıflarıyla da korelasyon göstermeye başlıyor. Kısacası, hepsi birbiriyle bağlantılı; ne kadar çok bilirseniz, istenmeyen senaryolarla başa çıkmak için o kadar hazırlıklı olursunuz;

(v) Yıkıcı duygular ile içgüdüsel duygu arasındaki farkı ayırt edin: Yıkıcı duyguların örnekleri arasında panik alım/satım, FOMO vb. bulunurken, içgüdüsel duygular yılların deneyiminden ve ilgili tüm piyasa bilgilerinin işlenmesinden kaynaklanır. DCA kullanmak, kafanızdaki kötü, mantıksız sesten kurtulduğunuz anlamına gelir. Ama bir süredir buralardaysanız, içgüdülerinize güvenin.

İlk yatırımınızı yapmaya hazır mısınız? Bitget'te kripto alın ve Bitget Akademi ile kripto bilginizi geliştirin:

Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram