Göstergelerle Piyasa Duyarlılığı Analizi Nasıl Yapılır (Bölüm 2)

Bölüm 1 ’de piyasa duyarlılığının ne olduğunu ve piyasayla neden ilgili olduğunu öğrendik. Bu makalede, piyasa duyarlılığını ölçme ve analiz etme yollarından bahsedeceğiz.

Giriş

Piyasa duyarlılığı üzerine analiz yapan yatırımcılar, piyasanın duyarlılığına göre aşırı değerli veya düşük değerli varlıkları bularak kâr elde etmeye çalışırlar. Birçok işlem stratejisinde kullanılmaktadır. Yalnızca tek bir analiz veya gösterge türüne güvenmek yaygın olarak kötü bir uygulama olarak kabul edilmektedir. Bu nedenle, genellikle tekni̇k anali̇z veya temel anali̇z gibi farklı analiz türlerinin bir karışımının kullanılması traderların ve yatırımcıların bilinçli kararlar almalarına yardımcı olur.

Boğa Yüzdesi Endeksi (BPI)

1950'lerde Abe Cohen tarafından geliştirilen Boğa Yüzdesi Endeksi (BPI), bir varlık koleksiyonundan nokta ve şekil grafiklerine dayalı olarak oluşturulan yükseliş modellerine dayanan bir göstergedir. Altta yatan formasyonlar alım veya satım sinyalleri ürettiğinde, gösterge artacak veya azalacaktır. BPI %50'yi gösterdiğinde, duyarlılık yükseliş yönlü olarak kabul edilir. 80 veya daha yüksek bir değer aşırı iyimserliğe işaret eder ve varlıkların aşırı satın alındığını gösterir. BPI %20 veya altında ölçüldüğünde, piyasalar aşırı satım olarak kabul edilir ve duyarlılık düşüş eğilimindedir.

Şekil 1 - Boğa Yüzdesi Endeksi. Kaynak: TradingView

Long Short Oranı

Long-short oranı, bir varlığın short satılabilecek miktarı ile fiilen short satılan miktarını karşılaştırır. Bu bilgi bir piyasa duyarlılığı göstergesi olarak kullanılabilir. Piyasada short satış yapan trader ve yatırımcıların büyük bir yüzdesi, piyasadaki düşüş eğilimine işaret eder ve bir varlığın short satışına olan ilginin miktarını ölçmek için kullanılabilir. Esasen bunun anlamı şudur: Mevcut arza oranla ne kadar çok short pozisyon varsa, düşüş eğilimi o kadar büyük olabilir.

Şekil 2: BTC Long/Short Oranı. Kaynak: Coinglass

Hareketli ortalamalar (MA)

Hareketli ortalamalar (MA) ve basit hareketli ortalamalar (SMA), piyasa hareketlerini analiz ederken altta yatan duyarlılığı belirleyenler arasında popüler olan göstergelerdir. Hareketli ortalamalar birçok farklı şekilde kullanılabilirken, "Altın kesişim" veya "Ölüm kesişimi" olarak bilinen iyi bilinen bir kavram piyasa eğilimini ortaya çıkarabilir.

Ne zaman 50 günlük SMA 200 günlük SMA'nın üzerine çıksa, bir varlık için momentumun yukarı yönde değiştiği ve altta yatan yükseliş hissini ortaya çıkardığı kabul edilir. Bu aynı zamanda "altın kesişim" olarak da bilinir. Bunun tersi gerçekleştiğinde ve 50 günlük SMA 200 günlük SMA'nın altına düştüğünde, momentum aşağıya kaymıştır ve bu da düşüş eğilimine işaret eder. Bu olay ölüm kesişimi olarak bilinir.

Şekil 3: Hareketli ortalamaların kesişmesi. Kaynak: TradingView

Bitget Akademi’yi Takip Edin: Twitter | Telegram | LinkedIn | Facebook | Instagram

Sorumluluk Reddi: Bu makalede ifade edilen görüşler sadece bilgilendirme amaçlıdır. Bu makale, tartışılan ürün ve hizmetlerin herhangi birini onaylamaz veya yatırım, finans veya işlem tavsiyesi teşkil etmez. Finansal kararlar alınmadan önce uzmanlara danışılmalıdır.