MVRV Z-Skoru nedir?

Coinlerin değeri nedir? sorusu, kripto para birimi tartışılırken bireylerin gündeme getirdiği en yaygın konulardan biridir. Bu sorunun basit bir çözümü yoktur çünkü bir coinin değerinin büyük bir kısmını arz ve talep oluşturur. Bir kripto paranın adil değerini belirlemek için bir dizi unsuru dikkatlice tartmanız gerekir. Tüm bu hesaplamalar MVRV Z-skoru ile biraz daha basitleştirilebilir. Eğitimimizi okuyarak MVRV Z-skorunun ne olduğunu ve bir coinin değerini belirlemek için nasıl kullanılacağını öğrenin.

MVRV Z-Skoru: Nedir Bu?

Herhangi bir kripto paranın değeri hakkında kapsamlı bir fikir veren faydalı bir gösterge MVRV Z-skorudur. "Piyasa değerinden gerçekleşen değere" veya MVRV terimi, bir kripto paranın şu anda aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu gösterir.

Bir kripto paranın piyasa değeri ile gerçekleşen değeri arasındaki farka göre belirlenen "adil değeri", aşırı değerli veya düşük değerli olup olmadığını belirlemek için MVRV-Z Skoru kullanılarak değerlendirilir. Aritmetiğin çok derinlerine inmeden, MVRV Z-skoru bir kripto paranın mevcut fiyatını geçmişteki hareketli ortalama fiyatıyla karşılaştırmanızı sağlar. Bu araç, bir kripto para biriminin mevcut fiyatının geçmiş fiyatına ve değerine göre olağandışı olup olmadığını belirlemenizi sağlar. "Kripto paraların değeri ne kadar?" sorusuna yanıt veren bir istatistik oldukça değerli olabilir.

"Adil değer" ifadesi kripto para piyasasında sıklıkla kullanılmaz, ancak traderların bahislerini piyasanın oynaklığından faydalanacak şekilde yapılandırmalarına yardımcı olabilir. Yatırımcılar, bir kripto para varlığının "gerçeğe uygun değerini" öğrenerek mevcut fiyatına göre aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu belirleyebilirler.

Bir varlığın piyasa değeri ile gerçekleşen değeri arasındaki farkı gösteren orana MVRV-Z Puanı denir. Skor ayrıca tüm geçmiş piyasa değeri verilerinin standart sapmasını da gösterir.

Göstergeye Genel Bakış

MVRV Z-Score Bitcoin grafiği - Kaynak: Bitcoinition

MVRV Z-Score Bitcoin Grafiği, Bitcoin fiyatının "adil değerinin" ne zaman çok üstünde veya altında olduğunu göstermek için blok zincir araştırmasını kullanır.

Üç metrik kullanılmaktadır:

1. Piyasa Değeri (mavi çizgi): Dolaşımdaki coin miktarı ile Bitcoin'in mevcut fiyatının çarpımı. Bu, hisse fiyatı çarpı hisse sayısına eşit olan geleneksel piyasalardaki piyasa değeri ile karşılaştırılabilir.

2. Gerçekleşen Değer (turuncu çizgi): Gerçekleşen Değer bunun yerine her bir Bitcoin'in en son taşındığı veya bir cüzdandan başka bir cüzdana gönderildiği andaki fiyatını kullanır. Daha sonra her bir fiyatı ayrı ayrı toplar ve ortalamayı hesaplar. Bu ortalama fiyat daha sonra dolaşımdaki toplam coin sayısı ile çarpılır.

Sonuç olarak, Piyasa Değeri göstergesine dahil edilen kısa vadeli piyasa duyarlılığı ortadan kaldırılmıştır. Bu nedenle, Bitcoin değerinin daha "gerçek" bir uzun vadeli göstergesi olarak görülebilir ve Piyasa Değeri mevcut piyasa koşullarına bağlı olarak bunun üstünde ve altında dalgalanır.

3. Z-skoru (kırmızı çizgi), üçüncü: verilerin piyasa değeri ile gerçekleşen değer arasındaki uç noktaları vurgulayan standart sapma analizi.

MVRV Z-Skoru nasıl kullanılır?

MVRV Z-skoru, oluşturulduğu günden bu yana önemini artırarak Bitcoin yatırımının önemli bir bileşeni haline geldi.

MVRV Z-skoru ne kadar yararlıdır?

Piyasa modellerinin belirlenmesine yardımcı olur ve Bitcoin'in adil değerinin daha kesin bir temsilini sağlar.

Bitcoin'in aşırı değerli mi yoksa düşük değerli mi olduğunu bilmek, mevcut MVRV Z-skoruna bakarak belirlenebilir. Gösterge 6,9'dan yüksek olduğunda, Bitcoin’in aşırı değerli olması muhtemeldir. Bu aşırı değerlenme bölgesi tipik olarak grafiklerde kırmızı veya pembe bir "tehlike bölgesi" olarak gösterilir ve zaman zaman MVRV Z-skor çizgisi ile kesilir. Puan 0,1'den düşük olduğunda Bitcoin gerçeğe uygun değerine göre düşük değerlidir. Bu bazen grafiklerde yeşil bir "güvenlik bölgesi" olarak gösterilir ve Bitcoin almanın akıllıca bir seçenek olduğunu gösterir.

Momentum belirleme, MVRV Z-skorunun bir özelliğidir. Bitcoin'in değerini tahmin etmek amacıyla insanlar piyasa modellerine bakıyor. Bitcoin'in adil değerindeki ani bir artış veya düşüş dikkat çeker ve daha da dramatik dalgalanmalara neden olur. Bu momentum Z-skoru MVRV ile temsil edilir ve verileri sıklıkla bir piyasa hareketinin gerçekleşmek üzere olduğunu gösterir. MVRV Z-skorunun hafta sonunda 5'ten büyük olması durumunda tersine dönüş olasılığı tarihsel olarak %94,36'dır.

MVRV Z-Skoru Nasıl Hesaplanır?

MVRV Z-skorunu hesaplamanın en basit yöntemi, MVRV Z-skor grafiklerini gösteren birkaç web sitesi olduğu için bunu çevrimiçi olarak kontrol etmektir. Ancak bunu kendi başınıza nasıl hesaplayacağınızı öğrenmek, iyi harcanan zamandır. Bitcoin'in MVRV Z-skorunun nasıl hesaplanacağını anlamak, fikrin nasıl işlediğine dair zengin bir bilgi birikimi sunar.

Bitcoin'in piyasa değeri gerçekleşen değerinden çıkarılır ve bu değer standart sapmaya bölünerek MVRV Z-skoru elde edilir. MVRV Z-skoru aşağıdaki şekilde hesaplanır:

1. Bitcoin'in piyasa değerini öğrenin. Bu, Bitcoin'in bir bütün olarak piyasadaki piyasa değeridir. Bitcoin'in fiyatını dolaşımdaki Bitcoin sayısı ile çarparak bunu kendiniz hesaplayabilirsiniz.

2. Bitcoin piyasa değerini bulun. Bu, en son işlem itibarıyla tüm Bitcoin'lerin toplam değeridir. Kendi başınıza hesaplamak zor olsa da, bu bilgilere internet üzerinden kolayca ulaşabilirsiniz.

3. Gerçekleşen değeri piyasa değerinden çıkarın.

4. Nihai MVRV Z-skorunu elde etmek için, bu rakamı birinci adımda bulduğunuz piyasa değerine bölün.

Sonuç

MVRV Z faktörünün ne kadar yararlı olduğunu görebilirsiniz. %100 bir garanti olmasa da, Bitcoin'in adil değerinin mevcut piyasa değerinden biraz daha yüksek veya düşük olup olmayacağını belirlemede oldukça yardımcıdır. Bu Bitcoin istatistiği, diğer tüm kripto para birimi ölçümleri gibi, kapsamlı bir görünüm sağlamak için diğer verilerle birleştirildiğinde en iyi performansı gösterir.

Genel olarak, MVRV Z-skoru gibi ölçümler bir kripto paranın adil piyasa değerine ilişkin bazı bilgiler sunabilse de yine de dikkatli kullanılmalıdır. Herhangi bir kripto para biriminin fiyatı, hükümet düzenlemeleri ve enflasyon gibi makroekonomik değişkenler nedeniyle son derece değişken hale gelebilir ve bu da bu ölçümleri ve grafikleri işe yaramaz hale getirir.

Sorumluluk Reddi: Bu makale yalnızca eğitim amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi olarak tasarlanmamıştır. Finansal kararlar alınmadan önce uzmanlara danışılmalıdır.