Bitget App
Akıllı işlemler
Kripto Satın AlPiyasalarİşlem YapVadeli İşlemlerCopyBotlarKazan
Needham, Core Scientific ve TeraWulf'te yüksek potansiyel görüyor; bitcoin madencileri AI ve HPC'ye genişliyor

Needham, Core Scientific ve TeraWulf'te yüksek potansiyel görüyor; bitcoin madencileri AI ve HPC'ye genişliyor

Orijinali görüntüle
The BlockThe Block2024/09/04 15:46
Filtre:The Block

Needham, bitcoin madencileri Core Scientific (ticker: CORZ) ve TeraWulf (WULF) için 'al' notu ve Iris Energy (IREN) için 'tut' notu verdi. Analist John Todaro, Core Scientific'in HPC geçişinde ilk hareket eden avantajına sahip olduğunu ve 100MW+ bir site ile piyasaya ilk çıkacak olanın bu şirket olacağını öngörüyor.

Bitcoin madencileri yüksek performanslı bilgi işlem (HPC) ve yapay zekaya yönelik operasyonlarını kaydırmaya devam ederken, Needham & Company'deki hisse senedi analistleri şu anda en çok fayda sağlayacak iki hisse senedini görüyor.

Analist John Todaro, Çarşamba günü bitcoin madencileri Core Scientific (ticker: CORZ) ve TeraWulf (WULF) hisselerine 'al' notu verirken, Iris Energy (IREN) için 'tut' notu verdi. Needham'a göre, güç kapasitesi AI altyapısı için kısa vadeli bir darboğaz ve ABD merkezli madenciler toplamda 7GW veya daha fazla güç kapasitesine erişime sahip.

"HPC, uzun vadeli sözleşmelerle (10 yıl+) uzun vadeli gelir ve marj şeffaflığı sağlayan yüksek marjlı, büyük ve büyüyen bir gelir fırsatını temsil ediyor," diye yazdı Todaro müşterilere gönderdiği bir notta. "Bu, bitcoin madenciliğinden gelen dalgalı gelir akışlarına ve her 4 yılda bir gerçekleşen ve tarihsel olarak marj azaltıcı olan bitcoin yarılanma olayları nedeniyle uzun vadede belirsiz bir marj profiline sahip madenciler için özellikle faydalıdır."

Core Scientific, CoreWeave ile yaptığı çok yıllı sözleşmenin ardından HPC'de en ileri düzeyde olan bitcoin madencileri arasında yer alıyor.

"CORZ, yıllık 500 milyon dolardan fazla gelire eşdeğer olan ~385MW HPC ortak yerleşim kapasitesi için sözleşmelere sahip. CORZ'un '25CY sonunda 271MW ve '26CY sonunda 383MW çevrimiçi olacağını tahmin ediyoruz--bu, CORZ'u 100MW+ HPC sitesine sahip ilk madencilerden biri, hatta ilki yapacaktır," diye yazdı Todaro.

Ayrıca, Todaro, Core Scientific'in toplam site portföyünün metro alanlarına yakın konumu ve tüm sitelerin daha önce fiber ile donatılmış olması nedeniyle HPC için oldukça uygun olduğunu belirtti. Needham'a göre, bitcoin sitelerini HPC'ye dönüştürmek için gereken sermaye harcamaları, Batı Teksas'taki rakip siteler gibi rakiplerin tahminlerinden daha düşüktür.

Analistler ayrıca TeraWulf'u veri merkezi kapasitesini HPC'ye dönüştürmek için en uygun madencilerden biri olarak görüyor ve Needham, hem Core hem de TeraWulf'un 2025'te büyük ölçekli bir HPC sitesine sahip ilk madenciler olmasını bekliyor.

"WULF'un net kullanışlı MW başına 1.55 milyon dolar gelir elde edeceğini tahmin ediyoruz, bu da 2026CY'de 350 milyon dolar HPC gelirine eşdeğer (226MW net kritik kapasitenin çevrimiçi olacağını varsayarak). 2026CY'de HPC karı olarak 245 milyon dolara eşdeğer ~%70 brüt marj öngörüyoruz," diye yazdı Todaro.

Öte yandan, Needham, Iris Energy konusunda daha nötr, çünkü yakın-orta vadede "ciddi" HPC gerçekleştirmeleri yok. Bu nedenle, analistler Iris'in saf bitcoin madencileriyle karşılaştırılması gerektiğini ve hissenin şu anda bu emsallerle uyumlu olarak işlem gördüğünü söyledi.

"Şirketin bitcoin madenciliği operasyonlarını çekici buluyoruz, çünkü lider makine verimliliğine sahip ve bunun '25 ve '26'ya doğru bitcoin madenciliği nakit başa baş maliyetlerini önemli ölçüde iyileştireceğini bekliyoruz. Ayrıca, Childress sitesinin daha fazla çevrimiçi hale gelmesiyle ortalama portföy güç maliyetlerinin iyileştiğini de not ediyoruz," diye yazdı Todaro.

CORZ hissesi Çarşamba günkü seansın başında %5 artışla işlem görürken, WULF yayınlandığı sırada yaklaşık %2 artış gösterdi. IREN ise yaklaşık %0.6 düşüşteydi.

Bitcoin fiyatı son 24 saatte %0.5 düşüşle 57,504 dolara geriledi, The Block'un BTC fiyat sayfasına göre. Needham'ın bitcoin fiyatı tahminleri, 2024 sonu ile 2025 başı arasında zirve yapacak ve 2026 sonlarında 80,000 dolar civarında yerleşecek bir ralliyi içeriyor.


0

Sorumluluk Reddi: Bu makalenin içeriği yalnızca yazarın görüşünü yansıtır ve platformu herhangi bir sıfatla temsil etmez. Bu makale, yatırım kararları almak için bir referans olarak hizmet etmeyi amaçlamaz.

PoolX: Yeni tokenler için kilitlendi.
%12 kadar APR. Airdrop almanız için her zaman açık.
Şimdi kilitleyin!