Denetçi, Sullivan & Cromwell'un FTX'in usulsüzlüklerini fark ettirecek 'kırmızı bayrakları' görmezden gelmediğini tespit etti

Hukuk firması Sullivan & Cromwell LLP, CEO Sam Bankman-Fried'e Robinhood hisselerini satın alması konusunda danışmanlık yaparken kripto borsa FTX ile ilgili "kırmızı bayrakları" görmezden gelmedi, bir denetçinin son raporuna göre.

Denetçi Robert Cleary'nin Mayıs ayında yayınlanan ilk raporunda, Sullivan & Cromwell'in "Bankman-Fried'in Robinhood Markets, Inc. hisselerini satın almasıyla bağlantılı temsili" konusunda bir soruşturma önerdi. Sullivan & Cromwell şu anda 2022'den beri devam eden iflas işlemlerinde FTX'e danışmanlık yapıyor.

Robinhood hisseleri, Bankman-Fried tarafından kontrol edilen Emergent Fidelity Technologies Ltd. tarafından tutuluyordu ve Sullivan & Cromwell yasal kaynaklar sağladı, Cleary söyledi. Mayıs 2022'de, Bankman-Fried, o dönemde yaklaşık 648 milyon dolar değerinde olan Robinhood'un %7'sinden fazlasını satın aldı, çeşitli haber raporlarına göre.

Daha sonra, 2022'nin ilerleyen zamanlarında, FTX ve kardeş ticaret firması Alameda Research çöktü ve FTX, Bankman-Fried ve BlockFi dahil olmak üzere birçok taraf hisseler üzerinde hak iddia etti.

Cleary, Sullivan & Cromwell'in FTX'in suistimaline işaret edecek "kırmızı bayrakları" görmezden gelmediğini veya Bankman-Fried'e Robinhood hisselerini satın alırken danışmanlık yaparken "diskalifiye edici bir çatışma" yaşamadıklarını söyledi, Çarşamba günü sunulan denetçi raporunda.

İflas Hakimi John Dorsey, 1990'ların sonlarında Unabomber davasını yürüten Cleary'yi, Ocak ayında bir temyiz mahkemesinin FTX'in bağımsız bir denetçi tarafından incelenmesi gerektiğine karar vermesinin ardından denetçi olarak atadı.

'Sam ticaret sorusu'

Nisan 2022'de, FTX.US Genel Danışmanı Ryne Miller, Sullivan & Cromwell ortaklarına halka açık bir varlıkta büyük bir pozisyonun "varsayımsal" olarak satın alınması hakkında sorular sordu, rapora göre konu satırı "Sam ticaret sorusu" idi.

"Denetçinin tanık görüşmelerinde, S&C avukatları, Miller'ın—bir FTX Grubu çalışanı—Bankman-Fried'in kişisel yatırımlarıyla bağlantılı olarak S&C'ye başvurmasını olağandışı bulmadıklarını söylediler," denetçi raporda belirtti. "Çünkü FTX Grubu'nun büyük ölçüde Bankman-Fried'e ait olduğunu ve zengin bireylerin bu şekilde kurumsal çalışanlarına güvenmelerinin yaygın olduğunu biliyorlardı."

FTX avukatları, bir kişinin bir şirketin oy hakkı olan hisse sınıfının %5'inden fazlasını edinmesi durumunda bir Form 13D'nin doldurulması gerektiğini söyledi.

Miller, Bankman-Fried'in 13D dosyasında adının geçmesinden rahatsız olmadığını, ancak Alameda'nın adının geçmesini istemediğini söyledi.

"... S&C avukatları, Bankman-Fried'in Alameda'yı açıklamaktan kaçınmasını şüpheli bulmadılar çünkü gizlilik, zengin bireysel müşteriler için tamamen meşru nedenlerle genellikle en önemli önceliktir," denetçi söyledi. "Kendi profesyonel deneyimi ve soruşturmasına dayanarak, Denetçi bu açıklamayı inandırıcı buluyor ve S&C'nin daha fazla soru sormayarak bir kırmızı bayrağı görmezden geldiğine inanmıyor."