Розблокування активів реального світу на блокчейні: новий рубіж у фінансах
Коли Сатоші Накамото представив перший блокчейн у 2009 році, він запропонував альтернативу традиційним фінансовим рішенням. За своєю суттю, блокчейн — це децентралізований і незмінний цифровий реєстр, який спочатку був розроблений для підтримки криптовалют, таких як Bitcoin. Однак із запровадженням токенів та смартконтрактів його потенціал значно розширюється.
Спочатку такі організації, як Tether і Circle, почали випускати привʼязані до долара США токени — USDT і USDC — і стали ключовими мостами між реальним світом і світом криптовалют. Тоді художники та компанії спробували перенести твори мистецтва на блокчейн, що спричинило бурхливу хвилю NFT. Зараз, завдяки таким новаторам, як Maker, Swarm і ATLANT, все більше активів реального світу (RWA) токенізуються на блокчейні.
Від долара до казначейських векселів
У 2 кварталі 2023 року стейблкоїн-гігант Tether відзвітував про прибуток понад 1 мільярд доларів США. Вони купували казначейські векселі за свої долари США забезпечення, і, якщо вам цікаво, відсотки, отримані за цими облігаціями, залишаються у Tether. Власники USDT — або власники більшості централізованих стейблкоїнів, якщо вже на те пішло — не отримують жодних відсотків.
Казначейські векселі, випущені та забезпечені урядом США, є короткостроковими борговими зобовʼязаннями, за якими виплачується фіксована відсоткова ставка з нульовим ризиком дефолту. Інвестори та установи купують казначейські векселі оптом, щоб краще управляти своєю ліквідністю, хеджувати ризики тощо. Це один з фундаментальних елементів сучасної фінансової системи.
У сучасному середовищі DeFi дохідність переважно генерується за рахунок комісій за свопи та відсотків за кредити, які тісно повʼязані з ончейн-діяльністю. Однак, оскільки DeFi-протоколи, такі як Maker, Aave і Canto вносять токенізовані векселі в блокчейн і розподіляють відсотки між їхніми власниками, новий, стабільний і незалежний потік доходу стає доступним для всіх учасників блокчейну. Це приверне більше ліквідності як зсередини, так і ззовні крипто-сектору і сприятиме розвитку всього середовища DeFi до більш різноманітного та надійного майбутнього.
Від кошенят до будинків
Коли Ethereum представив стандарти токенів ERC-20 і ERC-721, вам, мабуть, не повірили б, якби ви сказали, що люди почнуть токенізувати на блокчейні широкий спектр активів: від кошенят, мавп і панків до цінних паперів, інтелектуальної власності і навіть будинків. Ці токени призначені для представлення права власності та вартості базового активу. Їх можна купувати, продавати і торгувати ними, як традиційними активами, але з додатковими перевагами блокчейн-технології.
Від буму ICO, що супроводжувався вибуховим зростанням взаємозамінних токенів, до захоплення NFT, яке вивело на перший план невзаємозамінні токени, токенізовані активи послідовно стимулювали зростання та розвиток блокчейн-сектору. Завдяки таким протоколам, як Swarm — платформа для торгівлі токенізованими цінними паперами — та ATLANT, що спеціалізується на токенізованій нерухомості та оренді нерухомості, токени ось-ось знову сколихнуть світ.
Токенізуючи активи реального світу, ці протоколи розширюють вплив блокчейн-індустрії на інші сектори, залучаючи більше користувачів, функцій і ліквідності. Більше того, з появою нових стандартів токенів, таких як функціональні токени і часткова власність, на горизонті намічається зміна парадигми не тільки для блокчейн-індустрії, але і для всіх інших галузей.
Висновки
Блокчейн-технологія відкрила нову межу у фінансах, де майже будь-який реальний актив може бути легко і безпечно представлений у вигляді цифрових токенів на блокчейні. Процес токенізації має потенціал докорінно змінити те, як ми купуємо, продаємо та інвестуємо в активи, що робить фінансовий світ більш доступним для глобальної спільноти.
Однак, як і в будь-якій інновації, тут є свої виклики та складнощі, на які потрібно зважати. Регуляторні міркування, правові рамки та проблеми безпеки продовжують розвиватися разом із цим бурхливим ринком. Коли ми робимо крок у цей дивовижний новий світ, важливо вирішувати ці питання, досліджуючи його неймовірний потенціал.
Майбутнє виглядає перспективним для активів реального світу і фінансів на блокчейні. У міру того, як технологія розвивається, а регуляторний ландшафт стає більш зрозумілим, ця інновація відіграватиме ключову роль у реформуванні нашої фінансової діяльності. Приєднуйтесь до нас у цій захопливій подорожі до світу активів на основі блокчейну та дізнайтеся, як вони змінять світ, яким ми його знаємо.
