Giao dịch 101: Giao dịch futures là gì?

Thị trường futures khá phong phú, cung cấp các cơ hội đầu tư không giới hạn với vô số lựa chọn về tài sản cơ sở. Giao dịch futures cực kỳ hữu ích khi giúp các nhà giao dịch cải thiện việc sử dụng tài sản thông qua ký quỹ và đòn bẩy, phòng hộ rủi ro danh mục đầu tư và giảm thiểu biến động.

Hợp đồng futures là gì?

Một hợp đồng futures đơn giản là một thỏa thuận giữa hai bên để thực hiện giao dịch một tài sản cụ thể vào một thời điểm futures đã xác định với một mức giá định sẵn. Mỗi hợp đồng futures phải có các yếu tố sau:

• Tài sản cơ sở (thường được gọi là tài sản cơ sở): Đây là “nguồn” của giá trị. Một hợp đồng futures có thể được áp dụng cho hàng hóa, cổ phiếu, lãi suất, thậm chí cả tiền tệ kỹ thuật số.

• Ngày đáo hạn.

• Phương thức thanh toán, tức là liệu người bán có cần chuyển giao tài sản cơ sở thực tế khi hợp đồng futures đáo hạn, hay chỉ được báo giá vị thế tiền mặt liên quan?

Cách hợp đồng futures hoạt động

Futures hoạt động như một sản phẩm đầu cơ về giá futures của tài sản cơ sở. Người mua có thể đặt cược giá tăng và mua, hoặc đặt giá giảm và bán. Trong thực tế, các vị thế trên thị trường futures phản ánh niềm tin tổng thể đối với tài sản cơ sở. Các nhà quản lý danh mục đầu tư thường chuyển sang futures để giảm rủi ro tiếp xúc với các tài sản khác một cách hiệu quả và tiết kiệm.

Đầu tư futures

Vì futures là sản phẩm giao dịch phức tạp nên cần thận trọng khi đầu tư futures. Quan trọng là làm quen với các loại hợp đồng và xác định rõ phương thức thanh toán bạn muốn (thanh toán vật lý hoặc thanh toán bằng tiền mặt).

Futures kỳ hạn vs. Futures vĩnh cửu

Hầu hết các hợp đồng futures là hợp đồng truyền thống, có nghĩa là ngày đáo hạn được xác định trong hợp đồng. Nếu giá hợp đồng tiến đến giá spot vào gần ngày thanh toán, tất cả các vị thế liên quan sẽ đáo hạn (nghĩa là chúng sẽ được thanh toán).

Ngược lại, hợp đồng vĩnh cửu không có ngày đáo hạn. Các nhà giao dịch có thể nắm giữ vị thế vô thời hạn và đóng chúng bất cứ khi nào họ muốn. Một sự khác biệt quan trọng khác là hợp đồng vĩnh cửu được dựa trên giá chỉ số của một tài sản, giá này bằng với giá trung bình của tài sản đó theo giá spot và khối lượng giao dịch. Kết quả là, các loại hợp đồng futures này thường được trao đổi với mức giá rất gần với giá spot của tài sản cơ sở.

Kết nối với nhau: ký quỹ và đòn bẩy

Ký quỹ và đòn bẩy là hai khái niệm mà tất cả các nhà giao dịch futures thường gặp. Ký quỹ là số vốn mà nhà giao dịch được yêu cầu nạp vào tài khoản ký quỹ trước khi mở một vị thế mới. Đòn bẩy là số vốn bạn có thể vay để khuếch đại sức mua hoặc bán của bạn (lên đến 125X). Đòn bẩy được vay dựa vào tài sản thế chấp, đó là bằng chứng về khả năng của nhà giao dịch trong việc tuân thủ nghĩa vụ hợp đồng của họ.

Những yêu cầu về mức ký quỹ và mức đòn bẩy thay đổi tùy theo sàn giao dịch, nhưng quy tắc vẫn giữ nguyên: mức biến động của tài sản cơ sở càng thấp thì đòn bẩy khả dụng cho hợp đồng futures đó càng cao.

Giao dịch futures tiền điện tử cùng Bitget

Ra mắt vào năm 2018, Bitget là nền tảng giao dịch sao chép tiền điện tử đầu tiên và lớn nhất, và là một trong 5 nền tảng giao dịch phái sinh tiền điện tử hàng đầu. Vào tháng 5 năm 2019, Bitget đã ra mắt sản phẩm USDT-M futures đầu tiên trong ngành. So với Coin-M futures, USDT-M futures thân thiện hơn với người mới và không yêu cầu nhà đầu tư nắm giữ tài sản tương ứng để mua hoặc bán. Bitget cũng là sàn giao dịch tiền điện tử đầu tiên ra mắt USDC-M Futures vào tháng 7 năm 2021 thông qua mối quan hệ đối tác với Circle. Bitget hiện hỗ trợ USDT-M futures, USDC-M futures và Coin-M futures.

Để xem hướng dẫn chi tiết hơn, hãy tham khảo hướng dẫn đầy đủ của chúng tôi về giao dịch futures:

Bitget USDT-M Futures

Hướng dẫn toàn diện về USDC-M Futures trên Bitget

Hướng dẫn giao dịch Coin-M Futures trên Bitget

Chúng tôi yêu cầu người dùng phải tuân thủ nghiệm ngặt các yêu cầu ký quỹ, đồng thời đưa ra mức ký quỹ rủi ro nhằm giúp người dùng chống lại rủi ro thanh lý tốt hơn. Một đặc điểm độc đáo khác của Bitget là lợi nhuận và thua lỗ được thanh toán theo thời gian thực, thể hiện cam kết của chúng tôi với một hệ thống dữ liệu tinh vi và chính xác. Các nhà giao dịch sẽ có thể quản lý tài khoản của mình phù hợp với thị trường, từ đó luôn trong quá trình nâng cao kiến thức và kỹ năng giao dịch của mình.

Đăng ký ngay và bắt đầu hành trình giao dịch futures trên Bitget!