Thị trường tiền điện tử đã chạm đáy tuần này chưa? – Đây là những gì dữ liệu cho thấy

Bitcoin đã ghi nhận mức phục hồi ấn tượng khi giá tăng 21% so với đáy ngày 5 tháng 8, ở mốc 49.577 USD. Sự phục hồi này không chỉ giới hạn ở Bitcoin mà còn lan rộng trên toàn bộ thị trường tiền điện tử, với tổng giá trị thị trường vượt ngưỡng 2 nghìn tỷ đô la, tăng 20,5% kể từ thời điểm đó.

Hiện tại, các nhà đầu tư đang tìm kiếm những tín hiệu xem liệu thị trường tiền điện tử đã chạm đáy và bắt đầu giai đoạn đảo chiều hay chưa.

Sự bất ổn có thể giảm sau cuộc họp FOMC tháng 9

Một số nhà phân tích cho rằng nhiều nhà đầu tư vẫn giữ nguyên vị thế của mình, chờ đợi quyết định về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) trong cuộc họp FOMC dự kiến diễn ra vào ngày 18 tháng 9.

Dù nhiều người kỳ vọng Fed sẽ giảm lãi suất xuống khoảng 5% đến 5,25%, nhưng vẫn tồn tại nhiều bất ổn về tình hình kinh tế Hoa Kỳ.

Mục tiêu giảm lãi suất của Fed vào ngày 18 tháng 9 | Nguồn: CME Group

Ngày 12 tháng 9, chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Hoa Kỳ cho thấy lạm phát đã giảm so với cùng kỳ năm trước, trong khi chỉ số giá sản xuất (PPI) tháng 8 lại tăng theo tháng. Thêm vào đó, số liệu thất nghiệp đạt 230,750 người, cao hơn so với mức dự báo là 227,000.

Kể từ khi Fed bắt đầu tăng lãi suất trong suốt năm 2023, chi phí lãi vay (khoản chi phí mà doanh nghiệp phải thanh toán cho các khoản tiền đi vay có mục đích phục vụ cho sản xuất, kinh doanh) cho khoản thâm hụt đã tăng 23% trong nửa đầu năm 2024. Fed vẫn khẳng định cần thêm dữ liệu tích cực về lạm phát để đảm bảo rằng xu hướng này phù hợp với mục tiêu 2% của họ trước khi xem xét việc cắt giảm lãi suất.

Cuối tháng 8, Chủ tịch Fed Jerome Powell đã đưa ra những phát biểu mang tính ôn hòa, nhấn mạnh rằng thời điểm để cắt giảm lãi suất đang đến gần.

Một dấu hiệu quan trọng cho thấy đợt điều chỉnh giá thị trường tiền điện tử có thể đang chạm đáy bắt nguồn từ các thị trường truyền thống. Kỳ vọng về việc cải thiện các điều kiện kinh tế vĩ mô đã khiến các nhà đầu tư trở nên đầu cơ hơn. Chỉ số Russell 2000, theo dõi các công ty vốn hóa vừa và nhỏ niêm yết tại Hoa Kỳ, đã tăng 4,3% trong bảy ngày qua. Chỉ số S&P 500 cũng tăng 3,56% trong tuần qua.

Chỉ số tham lam và sợ hãi báo hiệu đáy thị trường

Nỗi sợ hãi tột độ thường xuất hiện khi thị trường chạm đáy, khi các nhà đầu tư trở nên thận trọng và chuyển hướng sang nắm giữ tiền fiat hoặc stablecoin .

Những trader giàu kinh nghiệm thường tận dụng các chỉ báo tâm lý như ‘Tham lam và Sợ hãi’ của Alternative.me để đưa ra quyết định. Khi chỉ số cho thấy sự sợ hãi tột độ, đó có thể là dấu hiệu mua vào, khi dòng tiền rời khỏi các nhà đầu tư nhát tay.

Tâm lý hiện tại của thị trường là “sợ hãi”, với chỉ số đang ở mức 32, tăng từ mức dưới 20 vào đầu tháng 8, vốn phản ánh sự sợ hãi tột độ.

Chỉ số tham lam và sợ hãi dưới 20 cho thấy nỗi sợ hãi tột độ | Nguồn: Alternative.me

Chỉ số “sợ hãi tột độ” trong quá khứ thường trùng khớp với những đợt bán tháo đỉnh điểm.

Công ty dữ liệu thị trường Santiment tiết lộ rằng trong tuần qua đã có sự thay đổi đáng kể trong tâm lý đám đông, khi “tỷ lệ các bình luận tích cực vượt hơn gấp đôi số lượng bình luận tiêu cực” lần đầu tiên trong 12 tháng.

“Tâm lý tích cực đối với Bitcoin bất ngờ tăng vọt lên mức cao nhất trong 1 năm, trong khi Ethereum có phần khiêm tốn hơn do lo ngại về Vitalik.” Tâm lý tích cực và tiêu cực của BTC và ETH trên mạng xã hội. Nguồn: Santiment

Tuy nhiên, nhà cung cấp dữ liệu on-chain cảnh báo rằng sự lạc quan đột ngột này là điều đáng lo ngại, vì “giá thường đạt đỉnh khi mức độ FOMO này xuất hiện”.

“Hãy chờ đợi các trader ‘giảm tốc’ và bắt đầu thể hiện sự lo lắng (FUD) trở lại. Khi đám đông bắt đầu bày tỏ sự nghi ngờ, BTC sẽ thực sự bắt đầu kiểm tra lại các mức giá kỷ lục từng đạt được vào tháng 3”.

Thợ đào Bitcoin đầu hàng

Theo dữ liệu từ CryptoQuant, các thợ đào Bitcoin đang mở rộng hoạt động khi hashrate của mạng lưới chạm mức cao kỷ lục mới vào đầu tháng 9. 

Hashrate của mạng lưới Bitcoin đã đạt mức kỷ lục mới là 742 exahash mỗi giây (EH/s) vào ngày 1 tháng 9, phục hồi sau đợt giảm 10% vào đầu tháng 7. Sự mở rộng này diễn ra sau khi giá Bitcoin giảm gần đây và giá hash thấp kỷ lục – tức là doanh thu trung bình trên mỗi đơn vị công suất khai thác. Điều này cho thấy tâm lý tích cực của các thợ đào sau một chuỗi bán tháo kéo dài trong vài tháng qua.

Hashrate Bitcoin | Nguồn: CryptoQuant

Hashrate đề cập đến tổng công suất tính toán được sử dụng để bảo mật và xác minh các giao dịch mới trên mạng lưới Bitcoin. Hàng triệu phép tính được giải quyết mỗi giây để “giành” các block mới, một quy trình được gọi chung là khai thác.

Khi hashrate của mạng lưới tăng lên, chi phí khai thác Bitcoin cũng tăng theo, buộc các thợ đào phải nâng cấp thiết bị khai thác mạnh hơn, mở rộng hoạt động và sử dụng nhiều năng lượng hơn để duy trì tính cạnh tranh.

Tương tự, độ khó khai thác Bitcoin cũng đạt mức cao kỷ lục như biểu đồ dưới đây cho thấy.

Việc hashrate tăng cao và độ khó khai thác cao tương ứng tiếp tục gây khó khăn cho doanh thu của các thợ đào. Tháng 8 năm 2024 là tháng có lợi nhuận tồi tệ nhất đối với các thợ đào kể từ tháng 9 năm 2023, khi các công ty khai thác lớn phải đối mặt với sự suy giảm doanh thu từ nhiều nguồn.

Doanh thu giảm và chi phí cao đang buộc các công ty khai thác phải cân nhắc nhiều phương án để tăng cường doanh thu và duy trì hoạt động kinh doanh, trong khi một số công ty khác chọn cách thu hẹp hoạt động. Điều này dẫn đến hiện tượng “đầu hàng của thợ đào”, thường xảy ra gần các đáy cục bộ của giá Bitcoin trong các thị trường tăng trưởng.

Tham gia Telegram:  https://t.me/tapchibitcoinvn

Theo dõi Twitter (X):  https://twitter.com/tapchibtc_io

Theo dõi Tiktok:  https://www.tiktok.com/@tapchibitcoin

• Giá trị thị trường của RWA được token hóa vượt 12 tỷ đô la: Binance Research
• Altcoin cần “thị trường bò lớn” để tránh tình trạng thiếu hụt vốn đầu tư mạo hiểm

Ông Giáo

Theo Cointelegraph