Người sáng lập IOSG Ventures: Ngành công nghiệp kêu gọi người dùng thực và nguồn vốn mới, Ethereum không thể chỉ nói về cảm xúc và lý tưởng

Tác giả gốc: Jocy Lin, người sáng lập IOSG Ventures

Lần này Quy mô của triển lãm Token2049 đã bắt đầu hình thành, với số lượng người tham dự tăng gấp đôi so với năm ngoái và vượt quá 20.000 người. Ngay cả các tài xế Grab cũng than thở rằng tuần này dường như có nhiều người tham dự các sự kiện tiền điện tử hơn là khách du lịch đến xem các cuộc đua F1. Trong nhiều sự kiện, khán giả và diễn giả nước ngoài chiếm hơn một nửa. Không còn nghi ngờ gì nữa, triển lãm này có thể trở thành triển lãm thành công và mang lại lợi nhuận cao nhất trong lịch sử Token2049.

Ngành này kêu gọi người dùng thực và nguồn vốn mới, đồng thời hỗ trợ đổi mới đang bị đe dọa

Những người trong ngành này Mọi người đều bận rộn. Một số tạo ra dữ liệu và thu nhập sai lệch để đánh lừa các sàn giao dịch và nhà đầu tư. Một số tiếp tục thảo luận mang tính học thuật trong cộng đồng kỹ thuật nhưng quên rằng cơ sở hạ tầng tốt là để có được các ứng dụng và người dùng. Sàn giao dịch có cơ sở hạ tầng tốt. người chiến thắng lớn nhất, mang lại môi trường làm việc và mức thu nhập tốt nhất trong thời gian ngắn, nhưng lại khiến các công ty khởi nghiệp khó có được nhân tài xuất sắc hơn. Điều này hơi giống sự thịnh vượng của hội nghị 2049. Trong thời kỳ thịnh vượng, rất ít người thảo luận về cách có được người dùng và doanh thu thực sự cũng như mô hình kinh doanh ổn định và bền vững.

Các dự án khởi nghiệp nói chung đều có xu hướng chờ đợi Binance. Một số ít các vị vua có cấu hình cao trong một vòng tròn nhỏ có thể dễ dàng gây quỹ, trong khi hầu hết. các dự án của các nhóm doanh nhân có nền tảng bình thường Về cơ bản, việc tài trợ là rất khó khăn, các sàn giao dịch và nhà đầu tư không thể phân biệt được sự khác biệt ở giai đoạn này vì họ chưa thu hút được người dùng thực sự và tạo ra giá trị. Đối với các dự án cấp cao, số lượng người dùng hoạt động giảm xuống một con số ngay khi chúng được ra mắt trên BN; đối với các nền tảng nội dung cộng đồng đã chuyển đổi từ Instagram Web2 và các nền tảng khác sang Web3, một số lượng lớn người sáng lập/cố vấn /nhà đầu tư đã rút tiền ngay khi ra mắt trên BN, mô hình kinh doanh 2BN này đang gây tổn hại nghiêm trọng cho các nhà đầu tư bán lẻ trong cộng đồng và làm cạn kiệt tính thanh khoản của toàn ngành.

Altcoin có thể hoạt động kém hơn mong đợi, buộc những người chơi trong ngành phải kiểm tra lại sự đổi mới và các trường hợp ứng dụng trong thế giới thực. Nhu cầu lợi ích của các VC, sàn giao dịch, các bên dự án và nhà đầu tư bán lẻ không nhất quán và tất cả những người tham gia đều trở thành bên bị thị trường tổn hại. Hoàn toàn không có sự tin tưởng và hợp tác giữa bốn bên. Nếu không có cải cách, họ chỉ có thể đạt được. một ngõ cụt và không thể để tiền và tài năng/người dùng mới bước vào, và ngay cả khi Bitcoin thành công thì toàn bộ ngành Web3 vẫn sẽ thất bại.

90% dự án Gamefi trong hai năm qua đã phá sản sau khi niêm yết (so với vòng định giá đầu tư VC lần trước), có vẻ như từ các trò chơi 3A /Trò chơi Full Chain/Nền tảng cộng đồng Degen Game đang bị các nhà đầu tư bán lẻ bỏ rơi. Không có trò chơi nào có sức ảnh hưởng đáng kể trong ngành như axie infinity và Stepn. Tuy nhiên, Pirate Nation, được A16Z đầu tư vào đầu năm và Small Brain, gần đây đã hoàn tất cấp vốn, vẫn có nền tảng cộng đồng tốt. Đường đua trò chơi đã trở nên cực kỳ khó khăn và tất cả những người tham gia đang mất tự tin. Trò chơi được mã hóa buộc người tham gia phải rời đi ở chế độ khó hơn hoặc tạo ra các sản phẩm sáng tạo hơn và trò chơi thú vị hơn. Tất nhiên, chúng tôi vẫn đang tiếp tục tìm kiếm những người chơi trò chơi phù hợp. . Faith, một nhóm có sự đồng thuận về thị trường tiền điện tử.

Ở đây, tôi ủng hộ việc điều chỉnh các điều khoản về tiện ích và mở khóa của mã thông báo. Có những vấn đề lớn với cơ chế và tiện ích mở khóa hiện tại và tôi kêu gọi thảo luận và nghiên cứu rộng rãi hơn trong ngành. . Thời gian khóa đầu tư đối với các đợt IPO truyền thống chỉ cần từ 6 tháng đến một năm.Đối với các khoản đầu tư vào các công ty vòng hạt giống siêu sớm về tiền điện tử, thời gian khóa thanh khoản tổng thể thực tế là từ 3 đến 4 năm. Hầu hết các mã thông báo dự án không có bất kỳ tiện ích nào. Trong nửa năm đầu ra mắt sàn giao dịch, đã có những nhà tạo lập thị trường sẵn sàng tạo lập thị trường và điều chỉnh giá, nhưng sau đó, không ai ở phía dự án/sàn giao dịch quan tâm đến giá cả, và không ai quan tâm đến giá cả. one đã ở đó để mua chúng trên thị trường VC và các nhà đầu tư bán lẻ phải chịu trách nhiệm về việc này. Sau vô số tổn thất và mất mát, sự ủng hộ và niềm tin của nhiều người hơn vào sự đổi mới sẽ bị tổn hại nặng nề.

Nếu mọi người đang tự lừa dối mình và mong đợi một sự phục hồi lớn trong thị trường giá lên, nhưng họ không nghĩ đến loại kịch bản ứng dụng nào cho phép thực tế người dùng vào, Khi đó bạn sẽ rơi vào tình trạng không ngồi được gì. Những người được hưởng cổ tức sớm của ngành không hiểu nỗi đau khổ của thế giới. Quỹ 16 chữ cái lớn nhất ở Hoa Kỳ là quỹ mười tỷ đô la với chu kỳ mười năm. cho phép họ sống hạnh phúc mà không cần phải hợp tác với bất kỳ tổ chức/thế lực thị trường nào. Hầu hết những người sáng lập thành công đều không quan tâm đến những doanh nhân trẻ như họ đã làm cách đây 5/10 năm. Nhưng ngành đang trong giai đoạn khó khăn, chúng ta cần những lực lượng thành công này để chỉ đường và mang lại niềm tin cho mọi người, để nhiều người có thể kiên trì và nhìn thấy bình minh của thị trường tăng giá tiếp theo.

Lần này tôi được biết từ người phụ trách niêm yết tại một sàn giao dịch hàng đầu rằng nguyên tắc và sự đồng thuận nội bộ lớn nhất của họ là tìm kiếm những doanh nhân lâu dài Trước đây, một số nhà sáng lập sàn giao dịch dữ liệu giả đã chọn rút tiền sau khi ra mắt thành công, để lại một đống nợ cho cộng đồng. Tuy nhiên, các doanh nhân có ý tưởng lâu dài cam kết phát triển và tìm kiếm các giải pháp đáng tin cậy, hiệu quả và bền vững hơn. ở bất kỳ giai đoạn kinh doanh nào.

Hình ảnh bên dưới cho thấy tốc độ tăng trưởng người dùng trong chu kỳ này tụt xa so với chu kỳ trước. Điều này cũng là do hầu hết các dự án Web3 chưa thu hút được người dùng thực sự. và giá trị được tạo ra, dẫn đến sự tăng trưởng chậm của người dùng mới. Bao gồm cả mức tăng trưởng người dùng trong năm nay, một phần lớn đến từ việc bán lưu lượng truy cập Ton và chất lượng người dùng không đồng đều.

Mức tăng trưởng người dùng trong chu kỳ mới thấp hơn nhiều so với trình độ người dùng mục nhập trong chu kỳ trước

Ethereum nên đi đâu (quay trở lại các kịch bản ứng dụng thực tế và tránh sự thịnh vượng giả tạo)

Trong "Sau khi "The Merge" chuyển sang PoS, do lượng phát hành ETH giảm đáng kể và sự tồn tại của cơ chế đốt, Ethereum thực sự đã bước vào chu kỳ giảm phát kéo dài 20 tháng. Do giao dịch L1 sụt giảm trong vài tháng qua, giá gas của L1 đã ở mức một con số trong một thời gian dài, khiến ETH quay trở lại xu hướng lạm phát và tổng nguồn cung có thể trở lại mức “Hợp nhất”. "trong tương lai gần.

IOSG tiếp tục lạc quan về Ethereum trong chiến lược đầu tư của mình. Chúng tôi chưa tìm thấy hệ sinh thái công nghệ nào thành công hơn Ethereum. TVL sinh thái tổng thể của Ethereum đã tăng từ khoảng 34 tỷ USD một năm trước lên 88 tỷ USD, với tốc độ tăng trưởng 159,5%; mức tăng trưởng đáng kể này cho thấy khả năng Ethereum thúc đẩy các dự án đổi mới mới trong tương lai.

Nhưng số lượng lớn airdrop và hoạt động khai thác thanh khoản thực sự diễn ra đang thúc đẩy sự thịnh vượng giả tạo của Ethereum. Quy mô người dùng thực sự do airdrop và các ưu đãi mang lại tương đối hạn chế và mọi người bắt đầu không thích chiến lược thu hút khách hàng của airdrop. Nghiên cứu của bên thứ ba cho thấy tỷ lệ rời bỏ của người dùng sau khi airdrop kết thúc cao tới 80%, điều này không tốt cho người sáng lập hoặc dự án. Lấy Friendtech làm ví dụ. Đây là một dự án tương đối có sức ảnh hưởng và gây chú ý trên thị trường trước đây. Tuy nhiên, khi các token tiếp theo được tung ra và không có mức giá bền vững, tất cả người dùng đều từ bỏ ứng dụng này. Đường đua Đặt lại cũng gặp phải nút thắt tương tự. Sau đợt airdrop, TVL đã rút lui hoặc chuyển sang giao thức mới.

Dữ liệu người dùng hoạt động hàng tháng mới nhất của Metamask cho thấy nó đã giảm từ 30 triệu vào thời kỳ đỉnh cao của thị trường giá lên xuống còn 1 triệu, đánh dấu mức giảm đáng kể . Hoạt động của người dùng trên chuỗi L1/L2 tương thích EVM cũng đã giảm hơn 50%. Sự phân tán thanh khoản này đã dẫn đến sự phân tán rộng rãi của các ứng dụng, nhà phát triển (nhà phát hành tài sản) và người dùng. Các nhà phát triển và người dùng đang nhanh chóng chuyển sang các chuỗi có trợ cấp và meme. Tính thanh khoản giữa các chuỗi khác nhau và L2 quá rời rạc và các chuỗi hiệu suất cao không mang lại ứng dụng hiệu suất cao.

Ethereum đang gặp phải những nghi ngờ chưa từng có. Kể từ khi ra mắt ETF, doanh thu ròng/dòng vốn chảy ra đã vượt quá 1,2 tỷ đô la Mỹ. Từ các nhà nghiên cứu/EF cốt lõi của Ethereum đến các tổ chức cộng đồng nhà phát triển, cho đến các công ty thương mại liên quan đến Consensys và các nhà đầu tư bên ngoài, một xu hướng lớn đang nổi lên. V God cần chỉ ra rõ hơn hướng đi và mục tiêu cho những người tham gia khác nhau, bởi vì Ethereum đã là một tổ chức kinh doanh phi tập trung rất lớn trong toàn bộ thị trường mã hóa và thậm chí cả thị trường truyền thống. Chưa bao giờ có một hoạt động kinh doanh như vậy trong lịch sử. sự tồn tại của thực thể, bài kiểm tra đối với toàn bộ cộng đồng Ethereum và V God vẫn sẽ ngày càng trở nên khắc nghiệt hơn, thậm chí đến mức không thể bị phá hủy hay thành lập.

Chủ đề được thảo luận nhiều nhất vào năm 2049 lần này là hệ sinh thái Ton. Tất nhiên, các quỹ phương Tây nhìn chung không lạc quan về Ton và hệ sinh thái Ton. Nền tảng Web2, không lạc quan nhưng không trả lời được câu hỏi đầu tư/không đầu tư. Nhưng rõ ràng là trong chu kỳ khó khăn này, Ton đã mang lại sức sống mới cho thị trường mã hóa Trong số 900 triệu người dùng telegram hoạt động hàng tháng, có khoảng 3 triệu game thủ thực sự. Chi phí thu hút khách hàng của mỗi người dùng Ton là. 0,7 đô la Mỹ, khả năng cao là mô hình đưa người dùng mới từ Web2 sang Web3 của Ton cũng sẽ được sử dụng để phát triển L1/L2 mới. Có thể kỳ vọng rằng các nền tảng này sẽ cung cấp ngân sách dành riêng để trợ cấp phần này. sự tăng trưởng của người dùng. Đồng thời, chúng ta cũng có thể nhìn thấy cơ hội. Sau khi hoàn tất việc triển khai chiến lược các quỹ ETF tài chính tiền điện tử, Hoa Kỳ sẽ bắt đầu xem xét cho phép các ứng dụng của công ty công nghệ truy cập và thâm nhập vào trải nghiệm một cửa mà người dùng không hề hay biết. của chuỗi sẽ trở thành một tiêu chuẩn mới.

Khoảng 5 năm trước, khi truy cập trang web chính thức của Ethereum, chúng tôi có thể thấy một số đối thủ cạnh tranh L1 khác được liệt kê ở cuối để đảm bảo tính công khai, minh bạch và so sánh hoàn toàn cho mọi người. hay những vấn đề của Ethereum hiện nay Ethereum đang mạnh mẽ hơn bao giờ hết, nhưng làm thế nào để mạng lưới này trở nên cởi mở và đa dạng hơn là một vấn đề cấp bách mà chúng ta cần giải quyết?

BreakPoint của Solana lần này được cộng đồng đón nhận nồng nhiệt! Điều này phản ánh lực hướng tâm mạnh mẽ của cộng đồng Solona và việc theo đuổi sự phát triển và thoát ra của người dùng thực tế hơn. Tôi nghĩ Ethereum xứng đáng ngang hàng với Solana về mặt hiểu biết cộng đồng nhà phát triển cốt lõi và giáo dục tư duy của người dùng.

Tôi xin kêu gọi những người thành công hơn đã nhận được cổ tức trong ngành hãy đóng góp nhiều hơn cho ngành này và chú ý hơn đến tình hình hiện tại của ngành này . IOSG cũng sẽ đi đầu trong việc làm gương bằng cách cung cấp hỗ trợ từ 0 đến 1 cho các doanh nhân đầu tiên trong ngành. Nó cũng sẽ liên tục phản ánh và lặp lại luận điểm đầu tư của riêng mình, đồng thời hướng dẫn các doanh nhân suy nghĩ về các mô hình kinh doanh mới. và các cách để có được khách hàng. Ngành công nghiệp không phải lúc nào cũng có sự đồng nhất và búp bê matryoshka. Nó cần nhiều sự đổi mới hơn. Trong chu kỳ này, điều kiểm tra cộng đồng nhiều hơn là niềm tin!

Đồng thời, năm 2049 cũng chứng kiến nhiều nhà sáng lập chuyển từ AI truyền thống sang kinh doanh Web3, bao gồm cả lĩnh vực Điện toán do Gensyn và Hyperbolic đại diện cũng như Schelling AI. Trình phát toàn năng loại Web2, cũng như Title.xyz, một mô hình tạo hình ảnh/video dành riêng cho phong cách nghệ thuật Midjourney, AI+Consumer+DePin đang trở thành một hướng đi mới để các quỹ trong ngành tích cực đặt cược vào. Tôi hy vọng rằng các đồng nghiệp và nhóm niêm yết trên sàn giao dịch có thể tập trung nhiều hơn vào các doanh nhân dài hạn. Việc hỗ trợ những tài năng này chắc chắn sẽ mang lại những trường hợp sử dụng tốt hơn và sự tăng trưởng cho ngành. Hãy lạc quan và Tiến về phía trước một cách tích cực!

Bài viết này được gửi đi và không thể hiện quan điểm của BlockBeats.