FTX sẽ dành ra tới 230 triệu USD cho cổ đông, không phải chủ nợ, từ tiền thu hồi của chính phủ

Như một phần của điều khoản mới được tiết lộ, các con nợ phụ trách sàn giao dịch tiền điện tử FTX đã sụp đổ sẽ dành ra tới 230 triệu đô la từ các thủ tục tịch thu của chính phủ cho các cổ đông ưu tiên.

Thỏa thuận này, được tiết lộ trong một hồ sơ gần đây, đã gây bất ngờ cho các chủ nợ, những người thường được hoàn trả trước cổ đông trong các thủ tục phá sản, và những người không biết về điều khoản này khi họ bỏ phiếu áp đảo để phê duyệt kế hoạch trước hạn chót bỏ phiếu vào ngày 16 tháng 8. 

"Các chủ nợ thông thường không có tiếng nói," Sunil Kavuri, đại diện của nhóm chủ nợ lớn nhất của FTX, cho biết. "Khách hàng của FTX theo dõi tôi đã bình luận rằng họ cảm thấy bị lừa và cướp một lần nữa bởi tài sản." 

Như một phần của thỏa thuận, tài sản của con nợ FTX, do các luật sư từ Sullivan và Cromwell dẫn đầu, sẽ đóng góp 18% tổng số tiền thu được từ các hành động tịch thu của chính phủ vào một quỹ đặc biệt cho "lợi ích độc quyền" của một số cổ đông nhất định, lên tới tổng cộng 230 triệu đô la. Mặc dù thỏa thuận đã được thực hiện chính thức vào ngày 28 tháng 8, gần hai tuần sau hạn chót để các chủ nợ bỏ phiếu về kế hoạch, thỏa thuận chỉ được tiết lộ vào ngày 27 tháng 9—ngày thứ 30 và cuối cùng mà tài sản được phép nộp kế hoạch sửa đổi, theo thỏa thuận. 

"Các con nợ và các cổ đông ưu tiên đều có lợi ích trong việc tránh chi phí, chi phí và sự chậm trễ liên quan đến kiện tụng liên quan đến Kế hoạch và Tiền thu được từ Tịch thu," hồ sơ lập luận. Tài sản FTX không ngay lập tức trả lời yêu cầu bình luận từ The Block. 

Tài sản FTX ước tính số tiền thu được từ các hành động tịch thu trong một hồ sơ từ tháng 6: khoảng 626 triệu đô la bị tịch thu từ thực thể Emergent được sử dụng để mua cổ phần trong Robinhood, tài sản fiat và kỹ thuật số "được bảo đảm từ một số tài khoản trên các sàn giao dịch tiền điện tử bên thứ ba" trị giá khoảng 379 triệu đô la (tính đến tháng 6), khoảng 150 triệu đô la tiền mặt "bị tịch thu từ các tài khoản đăng ký dưới tên FTX DM" và "hai máy bay tư nhân đã được mua ...sử dụng khoảng 35 triệu đô la tài sản của tài sản."

Tổng cộng, giá trị tính đến tháng 6 dường như là khoảng 1,19 tỷ đô la, 18% trong số đó sẽ là 214,2 triệu đô la, trong phạm vi hợp lý của 230 triệu đô la được quy định bởi thỏa thuận. Kế hoạch cũng quy định mỗi cổ đông sẽ nhận được tới 250.000 đô la cho phí pháp lý, được chi trả thông qua quỹ tách biệt. 

Theo kế hoạch phá sản của FTX đã nhận được "sự ủng hộ sơ bộ áp đảo" từ các chủ nợ, 98% các chủ nợ sẽ nhận được ít nhất 118% giá trị yêu cầu của họ bằng tiền mặt, theo thông cáo báo chí của FTX. Tuy nhiên, Kavuri đã lập luận rằng vì các yêu cầu phá sản được đánh giá dựa trên giá trị của các loại tiền điện tử liên quan vào thời điểm đó, các chủ nợ thực tế sẽ nhận được nhiều hơn như "10% đến 25% tiền điện tử của họ trở lại." 

Giá Bitcoin dao động quanh mức 16.000 đô la vào thời điểm FTX phá sản, ví dụ, và kể từ đó đã tăng lên gần 66.000 đô la. Theo kế hoạch, một chủ nợ mất 1 BTC +0.13% trong vụ phá sản sẽ chỉ nhận được 16.000 đô la, khoảng 24% giá trị họ sẽ nhận được nếu các yêu cầu được hoàn trả bằng hiện vật (với tài sản gốc thay vì tương đương tiền mặt). 

Mặc dù SEC trước đó đã cảnh báo FTX rằng việc hoàn trả các chủ nợ bằng stablecoin hoặc các "chứng khoán tài sản tiền điện tử" khác có thể mở ra các thách thức pháp lý từ cơ quan này, các kế hoạch phá sản cho các công ty tiền điện tử khác bao gồm Genesis và BlockFi đã quy định một số khoản hoàn trả bằng hiện vật. 

Phiên điều trần xác nhận kế hoạch tái tổ chức của FTX, tại đó Thẩm phán John Dorsey của Tòa án Phá sản Hoa Kỳ cho Quận Delaware sẽ quyết định có phê duyệt hay không, hiện được lên lịch vào lúc 10:00 sáng ET ngày 7 tháng 10. Tài sản FTX có nghĩa vụ pháp lý phải báo cáo kết quả đầy đủ của cuộc bỏ phiếu của chủ nợ trước ngày 30 tháng 9, bảy ngày lịch trước phiên điều trần, cũng là hạn chót để tài sản nộp bất kỳ phản hồi nào đối với o