Báo cáo phân tích chuỗi: Stablecoin, TradFi và RWA đang dẫn đầu làn sóng Web3 tiếp theo

Tiêu đề gốc: Cơ hội tăng trưởng: Stablecoin, Tương tác TradFi và Token hóa dẫn đầu Làn sóng tiếp theo của Web3

Nguồn gốc: Phân tích chuỗi

Bản tổng hợp gốc: 1912212.eth, Foresight Tin tức

Ngành công nghiệp tiền điện tử đã bước vào một giai đoạn trưởng thành mới nhờ việc tăng cường áp dụng toàn cầu, liên tục đổi mới và tích hợp sâu hơn với các hệ thống tài chính truyền thống. Được thúc đẩy bởi sự tích hợp các cấp độ .

Năm nay, BTC đạt mức cao mới mọi thời đại vào tháng 3 và tháng 12, phản ánh nhu cầu rất lớn. Đồng thời, vị thế của DeFi trong nền kinh tế toàn cầu đang tiếp tục được củng cố và dòng vốn toàn cầu đang tiến đến những đỉnh cao mới. Ngoài ra, tài chính truyền thống (TradFi) được kích hoạt lại và các quỹ đang đổ vào các lĩnh vực như thị trường stablecoin và sản phẩm giao dịch trao đổi tiền điện tử (ETP), cho thấy rằng tiền điện tử đang âm thầm thực hiện lời hứa định hình lại cơ sở hạ tầng tài chính toàn cầu.

Đây không chỉ là một chu kỳ thị trường khác mà còn là thời điểm then chốt đối với tiền điện tử.

Thị trường tăng trưởng không điển hình

Vào cuối năm 2023, BTC bắt đầu tăng giá, đánh dấu một vòng tăng mới Sự khởi đầu của thị trường.

Vào ngày 5 tháng 3 năm 2024, BTC đã vượt qua mức cao lịch sử trước đó, tăng lên hơn 73.000 USD; vào tháng 12 cùng năm, nó một lần nữa vượt mốc 100.000 USD.

Ngoài ra, hoạt động chuyển nhượng tất cả tài sản kỹ thuật số đã vượt mức cao lịch sử vào cuối năm 2020 và 2021, cho thấy chu kỳ thị trường này sôi động hơn nhiều so với chu kỳ thị trường hiện tại. một thị trường tăng trưởng trước đó.

Từ cuối năm 2023 đến đầu năm 2024, DeFi bắt đầu lộ diện dấu hiệu phục hồi và các hoạt động của nó Mức độ đạt đến mức cao nhất mọi thời đại trước đó, như được hiển thị bên dưới.

Giá tài sản hiện tại và hoạt động DeFi không có khả năng thích ứng và linh hoạt theo thị trường Các chỉ số độc đáo - việc áp dụng stablecoin trên toàn cầu, sự quan tâm bùng nổ đối với tài chính truyền thống (TradFi) và sự gia tăng của các dịch vụ nhắm đến các trường hợp sử dụng mới như token hóa (như được thảo luận bên dưới), tất cả đều cho thấy rằng tiền điện tử đang được chấp nhận rộng rãi hơn và hội nhập vào nền kinh tế toàn cầu.

Tiện ích toàn cầu thúc đẩy sự phát triển của stablecoin

Stablecoin thường được gắn tỷ lệ 1:1 với đồng đô la Mỹ hoặc đồng tiền khác tiền tệ fiat Được chốt, kết hợp tính hiệu quả, bảo mật và tính minh bạch của tiền điện tử đồng thời tránh rủi ro biến động thường gặp ở các thị trường tiền điện tử khác.

Trong khi các loại tiền điện tử lớn như BTC và ETH thường thống trị các tiêu đề và mang lại những lợi ích mà stablecoin không thể sánh bằng, thì stablecoin đã vượt qua các loại tiền điện tử khác trong việc áp dụng tiền điện tử. Trong những tháng gần đây, stablecoin đã chiếm hơn một nửa, thậm chí 75% khối lượng giao dịch trực tuyến.

Bằng cách cung cấp USD cho bất kỳ ai có kết nối Internet trên thế giới Ổn định, stablecoin cung cấp một giải pháp quan trọng cho cư dân của các quốc gia đang phải đối mặt với biến động tiền tệ, vừa để bảo vệ tiền tiết kiệm vừa tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch kinh doanh.

Sự nổi bật ngày càng tăng của stablecoin trong hoạt động giao dịch tổng thể chứng tỏ rằng loại tài sản này đã đạt được mức độ tiện ích cực kỳ cao đối với người dùng tiền điện tử.

Các ETP Bitcoin và Ethereum đánh dấu sự tích hợp lịch sử giữa tiền điện tử và tài chính truyền thống

Sự xác thực của TradFi về Tiền điện tử đạt được một cột mốc lịch sử vào năm 2024, với việc ra mắt các sản phẩm giao dịch trao đổi Bitcoin giao ngay (ETP) tại thị trường Hoa Kỳ, càng thúc đẩy sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức. Các quỹ giao dịch trao đổi (ETF) - hình thức ETP phổ biến nhất - thu hút sự quan tâm đáng kể từ cả nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức.

Với sự ra mắt của các quỹ ETF tiền điện tử, toàn bộ thị trường đã trải qua một đợt phục hồi dựa trên điều này, vì các quỹ này cung cấp các phương tiện đầu tư chính thống được quản lý để tiếp xúc với tiền điện tử. thu hút các nhà đầu tư có thể do dự về sự phức tạp và lo ngại về bảo mật khi sử dụng trực tiếp các nền tảng giao dịch tiền điện tử truyền thống.

Khối lượng giao dịch hàng ngày của Bitcoin ETF tăng vọt, đạt mức hàng ngày trong tháng 3 là 10 tỷ USD giao dịch âm lượng. Dòng vốn vào Bitcoin ETF cũng đã vượt quá dòng vốn của ETF vàng ròng (đã điều chỉnh lạm phát) ra mắt lần đầu tiên vào năm 2005, như thể hiện trong biểu đồ bên dưới, khiến nó trở thành ETF tăng trưởng nhanh nhất trong lịch sử.

Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, tin tức lan truyền rằng Bitcoin ETF đã được phê duyệt. Sau khi thoát ra, giá Bitcoin bắt đầu tăng nhanh và bắt đầu giao dịch ngay sau đó.

Bằng cách cung cấp quyền truy cập tiền điện tử thuận tiện hơn thông qua các nền tảng giao dịch truyền thống, ETP là nguồn cung cấp mới nhu cầu có thể được mở khóa đối với tài sản cơ bản, đây dường như là một trong những yếu tố lớn thúc đẩy sự tăng giá gần đây của Bitcoin (BTC).

Mặc dù rất khó để xác định chính xác tác động cụ thể của việc ra mắt Bitcoin ETP của Hoa Kỳ, nhưng nhìn chung nó được cho là đã làm tăng sự lạc quan của thị trường và mở rộng khả năng tiếp cận Bitcoin của các nhà đầu tư tổ chức. . Nhu cầu tăng vọt phản ánh sức hấp dẫn đặc biệt của ETP đối với các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ, cung cấp một cách thức quen thuộc và được quản lý để tiếp cận Bitcoin mà không gặp sự phức tạp trong việc quản lý ví khóa riêng.

Mã thông báo: Tài sản thế giới thực (RWA) đang tăng trưởng

Xung quanh tài sản thế giới thực (RWA) ) Sự phấn khích của việc phát triển chuỗi thông qua mã thông báo hàng loạt đang âm thầm thay đổi cục diện quản lý và đầu tư tài sản, với nhiều gã khổng lồ tài chính truyền thống (TradFi), chẳng hạn như Franklin Templeton, đã tạo được chỗ đứng riêng trong thị trường này. Goldman Sachs được cho là có kế hoạch ra mắt một nền tảng giao dịch tiền điện tử tập trung vào token hóa trong 12 đến 18 tháng tới.

RWA đề cập đến bất kỳ tài sản nào có giá trị—dù là hữu hình hay vô hình—có giá trị bắt nguồn từ bên ngoài blockchain. Thông qua mã thông báo, các quyền đối với các tài sản này — từ bất động sản, nghệ thuật đến sở hữu trí tuệ — được thể hiện dưới dạng mã thông báo trên chuỗi khối. Quá trình này không chỉ hợp lý hóa quy trình bán và giao dịch các tài sản này mà còn tăng khả năng tiếp cận của chúng với nhiều đối tượng hơn, tạo ra một thị trường hiệu quả và thanh khoản hơn. RWA cũng hứa hẹn sẽ tăng cường tính minh bạch trên thị trường đầu tư vì tất cả các giao dịch đều được ghi lại trên chuỗi.

Hiện tại, hầu hết các dự án RWA đều tập trung vào việc token hóa các công cụ tài chính tương đối đơn giản và ổn định, chẳng hạn như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ và các nền tảng cho vay như Goldfinch và Ondo Finance đều dựa vào proxy Với RWA kiếm tiền làm cốt lõi, nó đã chiếm phần lớn thị phần RWA. Tổng vốn hóa thị trường của các dự án token hóa đã vượt quá 100 tỷ USD, theo dữ liệu do công ty quản lý tài sản 21.co tổng hợp.

Mặc dù vẫn còn ở giai đoạn đầu nhưng tầm quan trọng ngày càng tăng của RWA là hướng tới tương lai Một bước tiến quan trọng, trong tương lai, hầu hết các giao dịch chuyển giá trị sẽ diễn ra trên blockchain, do đó thúc đẩy một thị trường toàn cầu thống nhất, cởi mở và không ma sát.

Sự trưởng thành của ngành tiền điện tử có thể có ý nghĩa gì đối với các tổ chức

Khi chúng ta xem xét hệ sinh thái tiền điện tử Khi chúng ta phát triển, rõ ràng là chúng ta đang trải qua một sự thay đổi lớn trong nhận thức và cách sử dụng. Mặc dù thị trường tiền điện tử có thể gặp biến động và chu kỳ giảm giá kéo dài, nhưng có một xu hướng nhất quán: số lượng ví giữ số dư dương đã tăng tuyến tính và tiếp tục tăng. Hiện tại, hơn 400 triệu ví chứa tiền điện tử.

Mặc dù một ví không có nghĩa là chỉ có một người dùng, vì các tổ chức và cá nhân có thể quản lý nhiều ví, nhưng mức tăng trưởng tuyệt đối cho thấy việc áp dụng tiền điện tử đang tăng trưởng đều đặn.

Khi ảnh hưởng của tiền điện tử tiếp tục gia tăng, việc đo lường thành công trong mô hình mới này càng trở nên quan trọng hơn. Đối với các tổ chức, việc thích ứng với thực tế trên chuỗi không chỉ đơn thuần là bắt kịp những tiến bộ công nghệ mà còn yêu cầu đánh giá lại toàn bộ các mô hình hoạt động để tận dụng những cơ hội duy nhất mà blockchain mang lại.

Liên kết gốc