Futures

Hướng dẫn USDT-M Futures trên Bitget

2024-11-11 10:5805

Trong ngành công nghiệp tiền điện tử, giao dịch futures thường được chia thành hai loại: USDT-M Futures và Coin-M Futures. Bitget cung cấp USDT-M Futures, Futures vĩnh cửu Coin-MFutures kỳ hạn. Bài viết này sẽ cung cấp tổng quan chi tiết về USDT-M Futures, bao gồm các thuật ngữ và khái niệm liên quan.

1. Định nghĩa và các khái niệm cơ bản về USDT-M Futures

USDT-M Futures, còn được gọi là futures thường, là futures được thanh toán bằng USDT. Ví dụ bao gồm BTCUSDTETHUSDT, trong đó các nhà đầu tư sẽ nạp USDT vào tài khoản futures của họ. Lợi nhuận hoặc thua lỗ sẽ được thanh toán bằng USDT, bất kể người dùng mở long hay short tài sản tiền điện tử. Loại futures này còn được gọi là futures vĩnh cửu, cho phép nhà đầu tư nắm giữ vị thế vô thời hạn.

Mỗi hợp đồng futures quy định một loại coin cơ sở, qua đó xác định được số lượng giao dịch. Ví dụ: hợp đồng futures BTCUSDT, với BTC là coin cơ sở, đại diện cho một đơn vị Bitcoin, tương tự như đơn vị giao dịch trên thị trường spot. USDT-M Futures sử dụng giá chỉ số, thường được tính dựa trên giá spot của tài sản theo đơn vị USDT. Giá chỉ số đóng vai trò quan trọng trong việc định giá các hợp đồng futures và đánh giá tình hình thị trường.

2. Thông số giao dịch

Khi giao dịch USDT-M Futures trên Bitget, nhà đầu tư cần lưu ý những điều sau:

1. Đòn bẩy

Bitget cung cấp nhiều mức đòn bẩy khác nhau, thường từ 5x, 10x, 20x, 50x đến 100x, tùy thuộc vào từng loại tiền điện tử. Ví dụ, futures vĩnh cửu USDT-M BTCUSDT của Bitget cung cấp đòn bẩy từ 1x đến 125x.

Nhà đầu tư nên cân nhắc kỹ lưỡng khi chọn mức đòn bẩy, dựa trên khả năng chịu rủi ro và chiến lược giao dịch của mình. Đòn bẩy cao có thể mang lại lợi nhuận lớn hơn nhưng cũng tiềm ẩn nhiều rủi ro đáng kể, có thể dẫn đến thua lỗ nhanh chóng hoặc thanh lý khi thị trường biến động bất lợi.

2. Ký quỹ:

Trước khi giao dịch, nhà đầu tư phải nạp một số lượng USDT nhất định vào tài khoản futures của họ như là ký quỹ để thực hiện các giao dịch. Số tiền ký quỹ phụ thuộc vào đòn bẩy đã chọn, kích thước vị thế và điều kiện thị trường hiện tại.

Bitget tính toán số tiền ký quỹ yêu cầu dựa trên tỷ lệ ký quỹ đã đặt. Chẳng hạn, nếu một nhà đầu tư muốn giao dịch ký quỹ với 10 Bitcoin và chọn đòn bẩy 10x, họ sẽ chỉ cần ký quỹ 1 Bitcoin để giao dịch ở quy mô 10 Bitcoin.

3. Phí giao dịch:

Phí giao dịch được áp dụng cho mỗi giao dịch USDT-M Futures và trả cho nền tảng giao dịch. Thông thường, phí sẽ được tính cho cả khi mở và đóng vị thế. Một số nền tảng cũng có thể tính phí nắm giữ vị thế qua đêm nếu các vị thế mở qua đêm.

Phí giao dịch của Bitget thay đổi dựa trên cấp VIP của người dùng. Nhấp vào đây để xem thêm chi tiết.

3. Điều khoản Futures

Futures vĩnh cửu USDT-M không có ngày hết hạn, cho phép nhà đầu tư nắm giữ vị thế vô thời hạn, trừ khi họ tự đóng vị thế hoặc bị thanh lý do không đủ ký quỹ.

Những hợp đồng này có tính phí funding, được thanh toán giữa các nhà đầu tư mỗi 8 giờ một lần. Tại Bitget, việc thanh toán phí funding diễn ra vào lúc 23:00, 07:00 và 15:00 (Giờ VN). Tỷ lệ phí funding được tính toán dựa trên nhiều yếu tố, bao gồm chênh lệch giữa giá futures và giá chỉ số, cũng như tỷ lệ vị thế long/short. Để biết thêm chi tiết, hãy kiểm tra Biểu Phí của Bitget. Đếm ngược đại diện cho thời gian còn lại cho đến lần điều chỉnh tỷ lệ funding tiếp theo.

4. Quy tắc đặt lệnh

1. Giới hạn giá trị danh nghĩa tối thiểu: Mỗi lệnh phải đáp ứng giới hạn giá trị danh nghĩa tối thiểu do sàn đặt ra. Tại Bitget, mức tối thiểu này là 5 USDT cho mỗi lệnh. Các lệnh có giá trị danh nghĩa thấp hơn ngưỡng này sẽ bị từ chối.

Ví dụ, nếu người dùng mở vị thế 0.001 BTC có giá trị hơn 5 USDT theo giá thị trường hiện tại, lệnh sẽ được thực hiện. Tuy nhiên, một lệnh 0.001 BGB có giá trị thấp hơn 5 USDT sẽ bị từ chối.

2. Kích thước lệnh tối đa: Bitget thiết lập kích thước lệnh tối đa dựa trên loại tiền điện tử và điều kiện thị trường để tránh tác động quá lớn đến thị trường từ khối lượng giao dịch lớn và để quản lý rủi ro cho người dùng. Ví dụ, kích thước lệnh đơn tối đa cho BTC/USDT futures có thể là 100 BTC, trong khi với ETH/USDT futures có thể là 2000 ETH.

3. Lệnh chỉ giảm: Những lệnh này được miễn trừ khỏi các giới hạn về kích thước danh nghĩa tối thiểu và các quy tắc khác, được sử dụng trong trường hợp người dùng muốn đóng một phần vị thế, thay vì đóng toàn bộ, do điều kiện thị trường không thuận lợi.

5. Kiểm soát rủi ro và cơ chế thanh lý

1. Tính toán tỷ lệ rủi ro: Bitget tính toán tỷ lệ rủi ro của người dùng dựa trên các yếu tố như ký quỹ, giá trị vị thế và điều kiện thị trường hiện tại. Là một chỉ số quan trọng về rủi ro tài khoản, tỷ lệ rủi ro được tính như sau: Tỷ lệ rủi ro = (ký quỹ + Lời/Lỗ chưa ghi nhận) ÷ giá trị vị thế × 100%.

2. Cảnh báo thanh lý: Khi tỷ lệ rủi ro của người dùng giảm xuống mức nhất định, Bitget sẽ gửi cảnh báo thanh lý, nhắc nhở người dùng nạp thêm ký quỹ hoặc điều chỉnh vị thế.

3. Thanh lý: Nếu không có hành động nào sau cảnh báo và tỷ lệ rủi ro giảm xuống dưới ngưỡng thanh lý đã định của nền tảng, hệ thống thanh lý sẽ được kích hoạt. Nền tảng sẽ đóng vị thế của người dùng ở mức giá thị trường tốt nhất để giảm thiểu thua lỗ và tác động đến thị trường. Ngưỡng thanh lý thường nằm trong khoảng từ 20% đến 50%.

6. Cảnh báo rủi ro và giáo dục

Là một sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu, Bitget cam kết đào tạo người dùng và cung cấp nhiều hướng dẫn liên quan đến sản phẩm. Có mục giáo dục về rủi ro riêng cho USDT-M Futures, giúp nhà đầu tư hiểu rõ về quy tắc giao dịch, đặc điểm rủi ro và chiến lược quản lý rủi ro. Ngoài ra, Bitget thường xuyên xuất bản các bài viết giáo dục và tổ chức các buổi đào tạo trực tuyến để hỗ trợ thêm cho người dùng.

7. ‌Các trường hợp đặc biệt

1. Điều kiện thị trường cực đoan: Trong những điều kiện thị trường cực đoan như biến động giá mạnh hoặc thiếu thanh khoản, nền tảng có thể tạm thời điều chỉnh mức đòn bẩy, tăng yêu cầu ký quỹ, hoặc hạn chế giao dịch để giảm thiểu rủi ro thị trường và bảo vệ lợi ích của nhà đầu tư. Người dùng nên cập nhật thường xuyên bằng cách theo dõi các thông báo từ nền tảng về những biện pháp tạm thời này.

2. Sự cố hệ thống và vấn đề kỹ thuật: Nếu các vấn đề kỹ thuật như lỗi hệ thống hoặc gián đoạn mạng cản trở giao dịch bình thường, Bitget sẽ nỗ lực giải quyết vấn đề nhanh chóng và có thể sẽ đền bù cho người dùng bị ảnh hưởng khi thích hợp. Người dùng gặp những vấn đề như vậy nên liên hệ bộ phận dịch vụ khách hàng để được trợ giúp và giải quyết.