解析頂級加密VC持倉,本輪週期他們的投資策略是什麼?
不要複製 VC 的做法。他們比我們能獲得更好的交易機會,而且他們玩的是一種不同的遊戲。
原文標題:We Analyzed The Top Crypto Venture Capital Wallets (Here's What We Found)
原文作者:Edgy,DeFi 研究員
原文編譯:Luffy,Foresight News
我們正處於史上最奇怪的加密週期,沒有人知道接下來會發生什麼事。這個時候,看看其他人在做什麼或許會有所啟發。於是,我花了整個週末去了解 VC 最近在做什麼。
我知道你們中的一些人正在想:「他們只需播種並祈禱,並從早期進入中獲益。」
我不認為他們是這個市場裡最聰明的人,但我們仍應該注意:他們確實擁有資訊優勢,資本充足,而且比我們更接近建設者。
我很好奇:
· 他們有沒有什麼有趣的舉動?
· 他們和我們一樣熱衷於垃圾幣嗎?
· 還是他們還保留著過去的一些代幣?
我已經將幾個小時的研究成果彙編成一篇輕鬆的5 分鐘閱讀文章給你,來看看那些穿著西裝的墮落者們在幹什麼。
請注意:
· 不要複製 VC 的做法。他們比我們能獲得更好的交易機會,而且他們玩的是一種不同的遊戲。
· 我們只分析了幾個 VC 的部分錢包。我們選擇了幾檔基金,並按規模排序。
· 我們將介紹每個基金的總持股規模、主要資產、輕倉資產以及近期的有趣動向。
頂級加密貨幣創投公司及其持幣狀況
1. a16z(4.823億美元)
主要資產:
· UNI:4.36 億美元
· OP:3,100 萬美元
· COMP:1,400 萬美元
小額資產:ETH(1.4 萬美元)、COLLE(6 千美元)
a16z 是市場上最大的UNI 持有者之一。他們有足夠的權力否決提案,他們已經持有 UNI 多年。
a16z 錢包的最新變化是其初始 OP 歸屬,他們將繼續持有。
2. Galaxy Digital(3.645 億美元)
主要資產:
· BTC:1.94 億美元
· ETH:1.15 億美元
· USDC:4000 萬美元
· USDT:500 萬美元
· AVAX:400 萬美元
· AAVE:114 萬美元
值得一提的小額資產(10萬至50 萬美元):MKR、OXT、UNI、TOKE
Galaxy 進行了大量的交易,主要是穩定幣和BTC,他們也進行一些套利策略交易。
他們最近從 Binance 提取了價值 330 萬美元的 AVAX。
3.Jump Trading(2.864 億美元)
主要資產:
· USDC:7,800 萬美元
· USDT:7,038 萬美元
· stETH: 7038 萬美元
· ETH:5,490 萬美元
· T:215 萬美元
· WETH:124 萬美元
· SHIB:120 萬美元
· SNX:116 萬美元
小額資產包括(20 萬美元- 70 萬美元):MKR 、LDO、GRT、DAI、UNI、KNC、HMT、BNB、CVX、COMP、INJ、MNT。
Jump 的 VC 投資組合非常常見,主要投資 ETH 和穩定幣。值得注意的是,他們持有 Threshold Network、SHIB 和 SNX。
儘管很多人說 Jump 已經離開了加密領域,但他們現在仍在做一些事情。
Jump 最近開始將ETH 存入LMAX(機構加密貨幣交易所)
4. Wintermute(1.598 億美元)
主要資產:
· USDC :1,660 萬美元
· WBTC:1,115 萬美元
· PEPECOIN:1,052 萬美元
· ETH:1039 萬美元
· USDT:911 萬美元
· TKO:467 萬美元
· CBBTC:463 萬美元
· MATIC:441 萬美元
· BMC:436 萬美元
· NEIRO:348 萬美元
小額資產(20 萬美元- 300 萬美元)包括BASEDAI、TON、ZK、MOG 、stETH、ARB、ENA、ARKM、APE、LDO、ONDO 等。
Wintermute 是 Memecoin 的重量級玩家。除了他們持有最多的 PEPECOIN(請注意:這不是 PEPE,而是另一個 memecoin),他們還持有相當數量的 MOG、NEIRO、COQ、APU、SHIB、BENJI 等。
Wintermute 錢包近期在累積 CBBTC(Coinbase BTC)和 BTC。他們還向幣安發送了價值超過 600 萬美元的 SHIB。
5.Pantera Capital(1.6115 億美元)
主要資產:
· ONDO:1.52 億美元
· ETHX:440 萬美元
· SD: 111 萬美元
· ECOX:94.16 萬美元
· LDO:38.8 萬美元
· PERC:37.5 萬美元
· NOTE:274,000 美元
最近,Pantera 將價值近300 萬美元的MATIC 轉移到Coinbase。
他們還將價值 100 萬美元的 LDO 轉移到了 Anchorage,這是一個面向機構的加密貨幣質押平台。
有趣的是,他們的大部分 ETH 都被轉移到了中心化交易所。除此之外,他們在 ONDO 的投資價值下降了 56%。請注意,Pantera 是 ONDO 的早期投資者之一。
6. Blockchain Capital(6,710 萬美元)
主要資產:
· AAVe:3,280 萬美元
· UNI:1,835 萬美元
· ETH:416 萬美元
· UMA:212 萬美元
· SAFE:189 萬美元
· 1INCH:188 萬美元
· COW:162 萬美元
· FORT 131 萬美元
· USDC:100 萬美元
小額資產(10 萬至60 萬美元):SUSHI、BAL、PSP、USDC、PERP
Blockchain Capital 的最大持股是AAVE,他們已經持有AAVE 多年了。由於 AAVE 價格近期呈上漲趨勢,它可能值得仔細研究。
他們也向Anchorage 轉移了價值500 多萬美元的ETH,和Pantera 一樣
7.Spartan Group(3,538 萬美元)
主要資產:
· PENDLE:1,693 萬美元
· GAL:265 萬美元
· MNT:249 萬美元
· OP:140 萬美元
· IMX:118 萬美元
· WILD:109 萬美元
· GRT:104 萬美元
· AEVO:98.2萬美元
· USDC:84.1 萬美元
· PTU:80 萬美元
· RBN:77.8 萬美元
· 1INCH :70 萬美元
小額資產(10 萬- 50 萬美元)包括:MAV、CHESS、MPL、G、DYDX、ALI、BETA、PSTAKE、 ETH。
Spartan Group 在 Pendle 上的持股表現良好。除此之外,我們沒有看到太多實質交易。他們主要使用 USDC 進行套利策略。
有趣的是,他們已經將所有 BEAM 資產移至 Sophon,這是一條即將推出的鏈,你已經可以存入資產來獲取空投。
8. DeFiance Capital(3,360 萬美元)
主要資產:
· PYUSD:2000 萬美元
· LDO:608 萬美元
· BEAM: 394 萬美元
· USDC:110 萬美元
· TBILL:104 萬美元
小額資產( 5 萬- 30 萬美元)包括VIRTUAL、AVAX、BAL、MCB、USDT、INSUR。
DeFiance 擅長押注遊戲代幣。他們最近的交易包括幾筆 Shrapnel(一款 Web3 射擊遊戲)的投資。
他們最近也從 Morpho 提取了大量 ETH。
我們看到的VC 的一些趨勢
· 常見持倉:a16z、Jump、Wintermute 和Blockchain capital 偏好頂級DeFi 代幣(UNI、AAVE)、ETH 和穩定幣。可能由於熊市的原因,他們更關注流動性和 DeFi 協議。
· 長期持有:a16z 和 Blockchain Capital 擁有鑽石之手,他們持有 UNI 和 AAVE 等資產多年。
· 他們會進行穩定幣套利,這從他們大量的穩定幣交易量就可以看出來。
· 比特幣 L2 繼續獲得大量投資。比特幣 L2 公司和專案籌集了 9,460 萬美元,環比成長 174%。
· 早期投資仍占主導地位。種子輪之前的交易佔所有交易的 13%。
· 趨勢投資。儘管 2021 年 NFT 和 GameFi 大受歡迎,但該行業在 2024 年已經降溫。創投現在更傾向於人工智慧、基礎設施甚至 Meme 等趨勢。
我們最近閱讀了Galaxy 關於2024 年VC 趨勢報告,並總結了其中的一些亮點:
與2021-2022 年同期相比,創投資金大幅下降。儘管如此,創投在2024 年第二季投資了31.9 億美元(季增28%)
有趣的是,投資規模並非完全跟隨比特幣價格,而在過去,兩者的相關性是極高的。
大多數投資都集中在NFT、遊戲和DAO 上,其次是基礎設施。
2024 年第二季度,「Web3/NFT/DAO/Metaverse/ Gaming」類別中的公司和專案籌集的加密創投資本份額最大(24%),總額達7.58 億美元。該類別中最大的兩筆交易是 Farcaster 和 Zentry,分別籌集了 1.5 億美元和 1.4 億美元。
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